Qui sont les gagnants de l’entreprise et les perdants des actions d’Elon Musk’s Doge?

Le département de l’efficacité du gouvernement, le groupe dirigé par Elon Musk chargé de réduire les dépenses fédérales, a récemment été dans l’esprit des dirigeants. Au cours du dernier mois, Doge est apparu dans les transcriptions de plus de 50 appels et conférences de revenus suivis par Alphasense du fournisseur de données.

Les dirigeants des sociétés de défense et des entrepreneurs gouvernementaux ont posé la plupart des questions Doge. Malgré leur exposition aux dépenses publiques, beaucoup ont insisté sur le fait que l’initiative de réduction des coûts est une opportunité pour leurs entreprises.

Les entrepreneurs fédéraux minimisent le risque, l’opportunité

Les actions d’Iron Mountain (IRM), une société de stockage de données et de gestion de l’information, ont diminué la semaine dernière après que Musk ait ridiculisé que le gouvernement américain stocke et traite les documents de retraite dans une mine de Pennsylvanie exploitée par la société. Mais le PDG d’Iron Mountain, Bill Meaney, a déclaré sur l’appel des bénéfices de l’entreprise deux jours plus tard que Doge est plus une opportunité qu’un risque.

Il a déclaré que la société recevait 10 millions de dollars de revenus pour le stockage des documents physiques du gouvernement, mais environ 130 millions de dollars pour la fourniture aux agences de services de centre de données et de services de numérisation. « Alors que le gouvernement continue de se rendre plus efficace, nous considérons cela comme une opportunité continue pour l’entreprise », a déclaré Meaney.

D’autres dirigeants ont fait écho au point de Meaney. Lynn Moore, PDG de Tyler Technologies (TYL), une société de logiciels et de services qui s’adresse au secteur public, a également minimisé la menace posée par Doge. « Nous pensons que la technologie est finalement le plus grand moteur d’efficacité », a déclaré Moore.

Les analystes s’attendent à ce que les sociétés de logiciels bénéficient

Les sociétés de logiciels devraient être parmi les principaux bénéficiaires de la poussée de l’efficacité de Musk. L’analyste de Bank of America, Mariana Perez Mora, a identifié la société d’analyse de données Palantir (PLTR) comme gagnante potentielle. « L’IA et l’analyse des données sont essentielles pour débloquer la prise de décision opportune et mieux informée », a écrit Perez Mora dans une note aux clients la semaine dernière.

Les analystes de Jefferies dans une note lundi ont fait valoir que Doge pourrait être un « positif net » pour ServiceNow (maintenant), qui fournit un logiciel de gestion du flux de travail. « Les équipes Fed IT sont invitées à générer des gains de productivité à tous les niveaux », a écrit les analystes après avoir assisté au ServiceNow Federal Forum à l’extérieur de Washington, DC, la semaine dernière. «La rétroaction est que cela nécessitera une consolidation de plate-forme et se pencher sur les logiciels, ce qui pourrait en faire un bénéficiaire primaire.»

L’industrie de la défense voit le potentiel de plus de dépenses militaires

Alors que les entrepreneurs de défense hérités tels que Lockheed Martin (LMT) et Huntington Ingalls Industries (HII) font partie des sociétés du S&P 500 avec la plus forte exposition aux dépenses publiques, les dirigeants ont minimisé le risque de coupes budgétaires dirigées par Doge.

Le PDG de Huntington, Christopher Kastner, a déclaré mardi lors d’une conférence sur l’industrie qu’il prévoyait que les efforts de Doge pour rationaliser le Pentagone bénéficieront à l’entreprise. «Simplifier la surveillance du Pentagone, je pense, est quelque chose qui serait positif. Je pense que c’est l’objectif initial », a-t-il déclaré. Il a également noté que l’administration Trump se concentre sur la contenu de l’influence chinoise dans le Pacifique pourrait être un vent arrière pour la société, qui est le plus grand constructeur naval d’Amérique.

Les dirigeants de la défense ont également déclaré que la réduction des dépenses non militaires et la rationalisation de la bureaucratie du Pentagone pourrait libérer de l’argent qui, au lieu d’être sauvé, est dépensé en armes. « S’ils réduisent les coûts dans certains domaines – je l’appellerai sur l’ensemble du budget – qui présente l’occasion de remettre certains de ces fonds en défense », a déclaré la semaine dernière de Lockheed Martin, CFO lors d’une conférence de l’industrie.

Un perdant jusqu’à présent: Tesla?

Donc, si tout le monde est un lauréat, alors qui est un perdant des doches? Eh bien, l’un des plus grands perdants de Wall Street jusqu’à présent a été Tesla (TSLA), le fabricant de véhicules électriques que Musk dirige en tant que PDG. Les actions de Tesla ont chuté d’environ 15% depuis l’inauguration de Trump.

Plusieurs facteurs ont contribué à la baisse, notamment les tarifs et la mise en œuvre du stock entre la réélection de Trump et l’inauguration. Mais Doge, et le Time Musk y a dédié, pèse également sur le stock, selon les analystes de Wedbush.

« La bataille autonome et robotique pour des parts de marché est en vigueur aux États-Unis et en Chine et dans la rue Street View dépensant` `100% de son temps  » avec Doge comme créant une perception négative autour de sa focalisation Tesla », a écrit Tesla. Analyste, Daniel Ives, dans une note la semaine dernière.

Wedbush, cependant, est encore extrêmement optimiste sur le stock. L’objectif de cours de 550 $ de l’entreprise est supérieur à 50% au-dessus du prix de clôture de Tesla mardi.

« Musk a toujours été en mesure d’équilibrer ses innombrables initiatives mieux que tout autre PDG que nous avons vu et la machine de l’innovation et de la technologie de Tesla s’accélère en fait dans un avenir autonome et robotique malgré le scepticisme croissant autour de Musk’s Doge Balancing Act », a déclaré Ives.