Principaux à retenir
- Powell a fait face à des critiques de la part des responsables et des législateurs, qui l’ont blâmé pour les taux hypothécaires élevés.
- Au cours des récents témoignages du Congrès, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a déclaré qu’il n’était pas «évident» que la baisse des taux d’intérêt réduirait les coûts de logement, faisant valoir qu’une pénurie d’approvisionnement à long terme était la source de prix élevés des logements.
- Powell a également averti que les frais de logement élevés pourraient être là pendant un certain temps, même après que la Réserve fédérale a finalement réduit les taux d’intérêt.
Les taux hypothécaires élevés ont été un gros problème pour les acheteurs de maisons et les vendeurs, et certains législateurs et responsables de l’administration se demandent s’il s’agit de la faute de la Réserve fédérale.
La semaine dernière, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a pris de la chaleur des législateurs et des responsables de la Maison Blanche après que la banque centrale ait tenu son taux de fonds fédéraux pour la quatrième fois cette année. Les législateurs des deux côtés de l’allée ont critiqué Powell quant à la façon dont le taux de fonds fédéraux plus élevé que d’habitude contribue à la non-abordabilité du logement.
Le taux des fonds fédéraux influence les taux d’intérêt sur toutes sortes de prêts personnels. Il peut influencer les taux hypothécaires, mais ils ne se déplacent pas en tandem avec le taux de référence clé de la Fed autant que les autres types de prêts.
Les taux hypothécaires sont élevés depuis plusieurs années, oscillant actuellement environ 6,8%. C’est bien au-dessus des niveaux de 2020, lorsque les coûts d’emprunt à domicile sont tombés en dessous de 3% et que de nombreuses personnes ont acheté des maisons ou refinancé pendant cette période. Pour cette raison, les vendeurs hésitent à énumérer leurs maisons et à abandonner le taux bas pour un plus haut, créant un effet «verrouillé» pour les propriétaires.
« Il n’est pas évident, cependant, que des taux inférieurs entraîneraient une baisse de l’inflation du logement, car, bien sûr, cela augmenterait la demande de logements. Cela débloquerait les hypothèques basses des gens, mais cela crée à la fois un acheteur et un vendeur », a déclaré Powell lors de son témoignage du 25 juillet au sein du comité du Sénat Banking.
Lorsque la Fed a réduit les taux de réduction des taux, il les a baissés d’un point de pourcentage fin 2024.
Les taux hypothécaires ne sont qu’un aspect de l’abordabilité
Les taux hypothécaires ne sont pas la seule chose qui contribue à des coûts de logement élevés.
Low Inventory a augmenté les prix des maisons plus élevés ces dernières années: un rapport RedFin a révélé que le prix médian des maisons américains a atteint un record de 396 500 $ au cours du mois se terminant le 15 juin.
Aux États-Unis, une pénurie de logements à long terme a commencé après la crise du logement de 2008, lorsque les constructeurs ont ralenti la production lorsque la demande a chuté. Cela a créé un court sur le marché du logement près de 4 millions de maisons pour répondre à la demande, a révélé une étude Realtor.com.
Dans son récent témoignage du Congrès, Powell a résisté à l’idée que la baisse des taux d’intérêt entraînerait des améliorations dans l’offre de logements et, par conséquent, la baisse des prix du logement.
« Une fois … les taux à court terme sont à la baisse, quel que soit le nouveau niveau normal, je pense que les coûts de logement seront toujours élevés », a déclaré Powell. «Nous allons toujours être confrontés à des coûts d’assurance élevés et à des coûts de matières élevés et à des pénuries de main-d’œuvre et à tout ce qui continue de conduire les prix du logement à travers le pays.»
