Après un marché haussier déchaîné, la préservation des capitaux est généralement une bonne idée. Après tout, la dernière chose que vous voulez faire est de renoncer à tous vos gains, puis certains. Si vous le faites, ce serait comme perdre un tas de temps et de capital émotionnel.
Depuis que j’ai commencé à investir en 1995, j’ai décalé de nombreux investissements individuels. En conséquence, la plupart de mes capitaux propres ont été investis dans des FNB d’indices passifs. Vous pourriez avoir de la chance d’acheter un stock avec de grands gains. Mais vous devez avoir de la chance deux fois en sachant quand vendre le stock également.
Par exemple, peu de temps après avoir acheté Life Time Fitness Group, le stock a zooméancé de 40% dans les 30 jours. Une fois la nouvelle omicron publiée, le titre est revenu à mon prix d’achat d’origine. Au fur et à mesure que le stock s’est effondré, tout ce à quoi je pouvais penser était quelle perte de temps il recherchait et écrivait mon article.
Discutons de la préservation des capitaux et de notre désir de protéger notre argent.
Investissements de préservation des capitaux
Si vous souhaitez protéger votre capital, voici les investissements conservateurs les plus évidents:
- Argent difficile
- Obligations du Trésor de toutes les durées
- Certificat de dépôts – 250 000 $ assurés par FDIC par déposant, par banque assurée par la FDIC, par catégorie de propriété
- Comptes de marché monétaire – 250 000 $ FDIC-ASURvés par déposant, par banque assurée par la FDIC, par catégorie de propriété
- US Savings Bond (Series EE et I Bond)
Pour la préservation des capitaux avec plus de risques et potentiellement plus de récompense, vous pouvez également investir dans ce qui suit:
- Rentes
- Obligations municipales évaluées par l’AAA
- Obligations de sociétés évaluées par l’AAA
- Or et autres métaux précieux
- Beaux-arts et autres objets de collection rares
- Fonds à date cible
- Immobilier
- Hedge funds
- D’autres fonds actifs comme les fonds de rachat à effet de levier
J’ai des investissements dans tous les investissements de préservation des capitaux ci-dessus, à l’exception des obligations d’épargne EE Série et des rentes.
Les crypto-monnaies, malheureusement, ne sont pas des investissements de préservation des capitaux. Lorsque la Russie a envahi l’Ukraine, les crypto-monnaies ont chuté en valeur tandis que l’or a augmenté en valeur.
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Les investissements de conservation en capital en pourcentage de valeur nette
Plus vous êtes conservateur, plus le pourcentage de votre valeur nette se compose d’investissements de préservation des capitaux et vice versa. Au minimum, tout le monde devrait avoir au moins six mois de frais de subsistance en espèces ou en titres liquides en cas d’urgence.
En termes d’investissements de préservation des capitaux recommandés en pourcentage de valeur nette, j’ai généralement suivi ce guide d’allocation de valeur nette que j’ai créé. Mon allocation sans risque à l’état d’équilibre est 5% de la valeur nette. Le sans risque comprend des espèces, des obligations de trésorerie, un certificat de dépôts, des comptes du marché monétaire, des obligations d’épargne américaines et des obligations municipales évaluées par AA.
Les obligations de sociétés, les fonds à date cible, les fonds spéculatifs et l’immobilier ne sont clairement pas sans risque. Mais ils aident à préserver le capital par rapport à un portefeuille de capital-investissement lors d’un ralentissement. Si nous voulons inclure tous les investissements de préservation des capitaux ci-dessus, un pourcentage de valeur nette appropriée peut facilement varier entre 5% et 70%.
L’exclusion de la valeur de mon entreprise, des fonds à date cible pour les 529 plans de mes enfants et de l’immobilier, environ 15% de ma valeur nette se trouve dans les investissements de préservation des capitaux. Je sais que si tout le reste échoue, j’aurai au moins 15% de ma valeur nette à vivre.
Je peux baisser le capital pour payer les frais de subsistance. Ou je peux vivre des environ 45 000 $ en revenus passifs que mes investissements de préservation des capitaux produisent.
Pour référence, j’ai environ 50% de ma valeur nette dans l’immobilier. C’est le meilleur investissement ajusté au risque pour quelqu’un à ma scène de la vie. J’apprécie ses revenus, sa volatilité inférieure et sa tangibilité.
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Inconvénients de la préservation des capitaux
Le plus grand inconvénient de l’utilisation d’une stratégie de préservation des capitaux est l’inflation. Plus l’inflation est élevée, moins le pouvoir d’achat de vos investissements de préservation des capitaux a au fil du temps.
Le taux d’intérêt payé par les investissements à revenu fixe est presque toujours un taux d’intérêt nominal. Cela signifie que le taux ne tient pas compte de l’inflation. Le taux d’intérêt réel d’un investissement à revenu fixe est le taux nominal moins le taux d’inflation. Par conséquent, si un fonds obligataire municipal donne 3%, mais que l’inflation est de 5%, le rendement en obligation municipale réel est de -2%.
Plus le taux d’intérêt réel est négatif, plus votre investissement perd de la valeur. En conséquence, dans un environnement inflationniste élevé, il est généralement préférable d’avoir une stratégie de préservation des capitaux plus légère. Au lieu de cela, il peut être préférable de prendre davantage de dettes pour acheter des actifs potentiellement appréciés.
Bien sûr, il n’y a pas de garantie de retour. Dans un marché baissier, gagner un taux d’intérêt réel négatif est bien meilleur que de perdre une énorme quantité de capital.
Pourquoi vous voudrez peut-être poursuivre la préservation des capitaux
Nous avons déjà mentionné que la poursuite de la préservation des capitaux après un marché haussier massif peut être souhaitable. La dernière chose que nous voulons faire est de violer la première règle de l’indépendance financière: ne jamais perdre d’argent.
Voici quelques autres raisons pour lesquelles vous voudrez peut-être vous déplacer davantage vers une stratégie de préservation des capitaux:
1) Prévoyez d’acheter une maison.
Une maison est un gros billet, qui nécessite souvent un acompte de 20%. Par conséquent, il est bon de minimiser les risques lors de votre acompte, plus vous vous rapprochez de votre maison. Si vous êtes dans les six mois à compter de l’achat, vous devriez probablement avoir la stratégie de préservation du capital à risque la moins à faible risque possible. Voici mon cadre sur la façon dont vous devez investir votre acompte.
2) Près de payer pour le collège dans les cinq ans.
Les frais de scolarité du collège sont également, malheureusement, un grand billet. Plus votre enfant se rapproche du collège, plus vos investissements devraient être conservateurs qui sont destinés aux frais de scolarité. Au cours de la crise financière asiatique de 1997, de nombreux étudiants internationaux de Thaïlande et d’Indonésie ont dû prendre un congé parce que leur devise a été dévaluée et que leurs marchés boursiers ont été écrasés.
3) Proche de la retraite.
Si vous êtes presque sur la ligne d’arrivée, l’adoption d’une plus grande stratégie de préservation des capitaux est logique. Je connais des gens qui ont fait des millions sur papier pendant la bulle Dotcom 2000 pour tout perdre, puis certains.
Un gars de la sandwicherie que je connaissais prévoyait de retourner au Liban et de prendre sa retraite. Mais depuis qu’il a perdu tout son argent après l’effondrement de Dotcom 2000, il a fini par faire des sandwichs pendant au moins sept ans de plus. Cela ne vaut pas la peine de prendre autant de risques si vous avez déjà accumulé suffisamment de capital et de revenus passifs pour vivre librement.
4) un problème de santé chronique ou en croissance.
Contrairement à la retraite, vous ne pourrez peut-être pas travailler si vous avez des problèmes de santé. Par conséquent, vous ne pouvez pas vous permettre de risquer de perdre beaucoup d’argent, car vous pourriez ne pas avoir la possibilité de compenser vos pertes grâce à un revenu actif.
J’espère que vous avez une assurance, une pension, un revenu passif et une sécurité sociale pour vous couvrir en cas de problème. Plus je vieillis, plus j’apprécie l’assurance-vie. L’assurance-vie était ma décision financière n ° 1 pour aider à réduire le stress et l’anxiété pendant la pandémie.
Protégez vos gains après de grandes courses
Nous avons une excellente course depuis 2009. Nous avons également une course de spéculateur depuis le début de la pandémie en 2020. Abandonner beaucoup de nos gains serait dommage. Franchement, être en mesure de faire de solides rendements de nos investissements est l’une des raisons pour lesquelles la pandémie a été supportable pour tant d’investisseurs.
Veuillez passer un peu de temps à calculer le pourcentage de vos investissements et de votre valeur nette dans les investissements de préservation des capitaux. Maintenant, exécutez certains scénarios de marché pour déterminer si votre allocation est logique.
Avec seulement environ 15% de ma valeur nette dans les investissements à faible risque, je perdrai beaucoup d’argent lors du prochain ralentissement. Par conséquent, mon plan est de collecter plus de liquidités et de réduire certains de mes investissements en actions dans mes comptes fiscaux. Je suis à environ 5% par rapport à l’allocation des actions cibles de 30% de la valeur nette.
De plus, je prévois de dépenser plus de mes gains d’investissement afin que j’en retire quelque chose. Si les choses deviennent moches, au moins j’aurai un bon souvenir ou quelque chose de tangible à montrer!
Voici les prévisions de Wall Street 2023 S&P 500 et les prévisions de prix du logement 2023. Jusqu’à présent, les rendements ont été positifs. Cependant, vous ne connaissez jamais l’avenir. Par conséquent, restez diversifié et concentrez-vous sur la préservation des capitaux si vous avez déjà fait un meurtre!
Investir dans l’immobilier pour la préservation des capitaux
L’une des principales raisons pour lesquelles j’aime investir dans l’immobilier est qu’il s’agit d’un actif moins volatil qui fournit un abri et génère des revenus. Les stocks, la crypto et d’autres actifs de risque sont de l’argent drôle pour moi. Afin de profiter de votre richesse, vous devez faire des bénéfices et le dépenser à l’occasion.
Avec l’immobilier, vous pouvez profiter de votre maison et gagner de l’argent en même temps. Et si vous avez atteint la limite du nombre de propriétés physiques que vous souhaitez gérer, investissez dans l’immobilier en ligne.
Consultez Fundrise, mon responsable immobilier privé préféré. Il a plusieurs fonds qui investissent principalement dans la région de la ceinture de soleil, où les évaluations sont plus faibles et les rendements locatifs sont plus élevés. Il y a un fort changement démographique vers des zones à moindre coût du pays en raison du travail à domicile et à la technologie.
Fundrise gère plus de 3,5 milliards de dollars et compte plus de 400 000 investisseurs. J’ai personnellement investi 953 000 $ dans des fonds immobiliers privés pour diversifier mes biens immobiliers côtiers chers.
Suivre vos finances avec diligence
Un élément clé de la préservation des capitaux est de rester au sommet de vos finances. Plus vous savez où va votre argent, mieux vous pouvez optimiser votre richesse. En aiant, ce n’est pas une bonne stratégie de financement personnel.
La façon dont je suive mes finances est avec Empower, la meilleure application financière gratuite du Web. Non seulement vous pouvez obtenir une grande répartition de votre allocation de valeur nette, mais vous pouvez également calculer vos revenus et dépenses de retraite attendus.
J’utilise l’application depuis 2012 et j’ai vu ma valeur nette monter en flèche, en partie en raison d’une meilleure gestion de patrimoine. Je suis très concentré sur la préservation des capitaux aujourd’hui après que les marchés aient eu une si bonne course depuis 2020.
Lecteurs, que pensez-vous de la préservation des capitaux en ce moment? Êtes-vous d’accord avec votre exposition aux risques? Ou prévoyez-vous de l’augmenter ou de le ramener? Quelles sont les autres raisons de poursuivre la préservation des capitaux?
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