L’une des questions que j’ai posées dans mon article sur l’investisseur qualifié est de savoir si la définition actuelle d’investisseur qualifié est juste ou non.
61 % d’entre vous ont voté pour que la Securities And Exchange Commission (SEC) ne devrait pas dicter qui peut et ne peut pas investir dans des offres privées.
Seuls 31 % d’entre vous ont déclaré que la définition est actuellement juste, tandis que les 8 % restants ont voté pour que la SEC augmente les limites de revenu et de valeur nette.
Comme prévu, certaines personnes ont partagé leur frustration dans la section commentaires.
Tout le monde peut-il être un investisseur qualifié ? Commentaires des lecteurs
Beth écrit,
« Je ne connais pas ce terme ici au Canada, mais j’ai récemment été rejeté pour quelque chose dans lequel je voulais investir parce que la société a fixé des conditions aux investisseurs que je ne pouvais pas respecter. Il s’agit d’une FPI agricole et les investisseurs doivent gagner 125 000 $ chaque année en espérant qu’ils gagneront cela dans les années à venir et qu’ils doivent avoir une valeur nette supérieure à 400 000 $.
Très frustrant de se voir interdire des investissements solides. Les gens doivent ressentir la même chose à propos du titre d’investisseur qualifié.
Je devrai commencer à acheter des billets de loterie si je veux atteindre le niveau accrédité.
La société dans laquelle je souhaitais investir, Agcapita, vend des unités par blocs de 5 000 $. Je pourrais facilement y parvenir mais je ne suis toujours pas le bienvenu.
J’ai passé une journée entière à déclamer auprès de ma famille et de mes collègues et j’ai ressenti beaucoup de ressentiment envers l’entreprise et les 1 %. J’en ai fini avec ça maintenant, mais c’est un investissement très judicieux et je suis coincé dehors, le nez collé contre la vitre, avec l’impression que les meilleurs investissements sont réservés aux personnes à faible revenu comme moi.
Jack écrit,
» Vivant et travaillant dans la Silicon Valley, j’ai eu plusieurs opportunités d’investir dans des startups d’amis ou de collègues. Cependant, n’étant pas un investisseur qualifié, j’ai dû y renoncer.
C’est incroyablement frustrant de connaître la technologie et les gens mais de ne pas pouvoir partager leur succès.
Nous savons que les riches ont tendance à avoir davantage accès à tout : politiciens, écoles privées d’élite, fiscalistes, meilleurs soins de santé, davantage d’accords privés, etc. La vie n’est pas juste et il est facile d’en vouloir aux riches. Mais laissez-moi vous dire quelque chose qui arrive souvent chez les investisseurs accrédités et qui pourrait vous surprendre.
N’importe qui peut être un investisseur qualifié avec un processus de vérification manquant
Lorsque j’ai investi dans un investissement de capital-investissement particulier il y a longtemps, je devais remplir un formulaire et cocher une case indiquant que j’étais un investisseur qualifié. Comme la définition n’a pas changé depuis plus de 30 ans, je devais quand même gagner plus de 200 000 $ ou avoir une valeur nette de plus d’un million de dollars. Cette année-là n’a pas été une bonne année pour les bonus et mon W2 était définitivement inférieur à 200 000 $. Je ne pense pas non plus avoir encore une valeur nette d’un million de dollars.
Bien que je ne sois pas techniquement un investisseur qualifié, j’ai coché la case indiquant que je l’étais et j’ai commencé à investir 75 000 $ dans l’entreprise. La raison pour laquelle je dis que j’étais un investisseur qualifié était essentiellement ce que ressentaient 61 % de ceux qui ont répondu à mon sondage : le gouvernement ne devrait pas dicter ce dans quoi je peux et ne peux pas investir.
Je voulais aider mon ami à bâtir son entreprise et personne ne pouvait m’empêcher d’essayer d’y participer. De plus, j’étais fermement convaincu que je deviendrais un jour un investisseur qualifié si je poursuivais ma carrière dans la finance.
Pas encore exactement accrédité avant d’investir
Depuis, j’ai parlé à une douzaine de personnes de leur premier investissement d’investisseur accrédité et elles ont toutes dit qu’elles n’étaient pas accréditées ou qu’elles étaient à la limite lorsqu’elles ont effectué leurs investissements initiaux. Personne que je connais n’a jamais été pénalisé parce qu’il n’était techniquement pas un investisseur accrédité au moment de l’investissement.
Nous aimerions penser que la SEC a établi la définition de l’investisseur accrédité il y a plus de 30 ans pour protéger les individus contre la perte de beaucoup d’argent dans des investissements privés, illiquides et potentiellement plus risqués (pas si vous avez investi dans Uber !).
De nombreuses personnes sont devenues des investisseurs qualifiés en raison d’activités qui n’avaient rien à voir avec l’investissement sur les marchés financiers. Mais l’une des principales raisons du processus d’auto-approbation des investisseurs qualifiés, comme l’a judicieusement souligné la communauté des samouraïs financiers, est que le l’entité offrante veut également être protégée.
Imaginez si la prochaine « bonne affaire » était ouverte à tout le monde. Vous pouvez facilement voir certaines personnes qui n’ont peut-être pas beaucoup d’argent investir tout ce qu’elles ont pour avoir la chance de devenir riche. La cupidité est une force très puissante, surtout en période de frénésie. Si l’investissement tourne mal, l’offrant de l’investissement ne veut pas subir de réactions négatives de la part de personnes qui ne peuvent pas supporter le coup financier. En s’auto-accréditant, l’investisseur reconnaît essentiellement qu’il dispose de suffisamment d’argent pour être éligible à l’investissement. Par conséquent, ceux qui s’auto-accréditent à tort n’ont pas beaucoup de recours.
Le gouvernement n’a pas mis en place un système d’investisseurs accrédités pour contrôler tous ceux qui souhaitent investir dans une offre privée.
Investissez toujours selon vos moyens
La seule façon de ne jamais perdre d’argent est de ne jamais dépenser ni investir d’argent. Si vous êtes véritablement un investisseur qualifié, vous avez commencé à vous concentrer davantage sur la préservation du capital. Disons que vous avez pu accumuler une valeur nette de 2 millions de dollars, sans compter votre résidence principale, après 35 ans de travail.
La dernière chose que vous voulez faire est de viser un investissement risqué qui peut vous rapporter 50 % ou vous perdre 50 % ! Si vous descendez à 1 million de dollars en investissant dans quelque chose de aigre, vous devez obtenir un rendement de 100 % juste pour revenir à égalité.
Je ne dis pas aux gens de dire qu’ils sont des investisseurs qualifiés s’ils ne le sont pas vraiment selon la définition du gouvernement. Je fais simplement savoir aux gens que je n’ai jamais entendu parler du gouvernement punissant quelqu’un pour avoir déclaré qu’il était un investisseur qualifié alors qu’il ne l’était pas.
La seule façon pour moi de voir le gouvernement vous gifler est si vous êtes suffisamment provocant pour vous en prendre à l’offrant de l’investissement, même si vous connaissez tous les risques et si vous dites que vous aviez l’argent, même si vous ne l’aviez pas.
Les investisseurs accrédités ont un meilleur accès aux investissements alternatifs
Les personnes qui gagnent plus de 200 000 dollars par an ou qui ont une valeur nette de plus d’un million de dollars ne devraient pas bénéficier d’un accès préférentiel aux investissements alternatifs par rapport aux personnes qui ont moins.
Si la dotation d’environ 25 milliards de dollars de l’Université de Yale est dotée d’une allocation cible d’investissements alternatifs de 50 %, pourquoi les investisseurs réguliers ne peuvent-ils pas participer à seulement 15 % d’allocation aux investissements alternatifs ? Il est certain qu’il est tout aussi important d’accroître le pécule d’un individu que d’accroître sa dotation.
Investissez selon vos moyens. Investissez dans ce que vous savez.
Remarque : L’étape suivante par rapport à l’investisseur qualifié est « Acheteur qualifié ». QP indique essentiellement que vous devez disposer de plus de 5 millions de dollars d’actifs à investir pour participer à une offre d’investissement privé particulière.
Il y a neuf points de la loi sur l’investissement de 1940 qui définissent QP. En outre, le titre III de la loi JOBS a été adopté, ce qui signifie que tous les Américains sont autorisés à investir dans des entreprises privées après janvier 2016. La limite est de 5 000 $ pour un revenu allant jusqu’à 100 000 $ et de 10 000 $ pour un revenu compris entre 100 000 $ et 200 000 $.
Investir dans l’immobilier
Mon investissement préféré pour générer un revenu passif pour la retraite est d’investir dans le financement participatif immobilier. Ma plateforme de financement participatif immobilier préférée est Fundrise, lancée en 2012. Elle gère plus de 3,3 milliards de dollars pour plus de 400 000 investisseurs. Les fonds investissent principalement dans des propriétés résidentielles et industrielles de la Sunbelt, où les valorisations sont inférieures et les rendements plus élevés.
Il s’agit d’arbitrer les écarts de valorisation et de taux de capitalisation entre l’immobilier du cœur du pays et l’immobilier des villes côtières. Fundrise et d’autres plateformes ont permis aux investisseurs particuliers d’investir à travers le pays dans des projets immobiliers autrefois réservés aux investisseurs institutionnels.
Investissez dans des sociétés privées de croissance
Envisagez de vous diversifier dans des sociétés privées en croissance via un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 35 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA !
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. Vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien. Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements.
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Avant Empowerl, je devais me connecter à huit systèmes différents pour suivre plus de 25 comptes de différence (courtage, plusieurs banques, 401K, etc.) afin de gérer mes finances. Désormais, je peux simplement me connecter à Personal Capital pour voir comment se portent mes comptes d’actions et comment ma valeur nette évolue. Je peux également voir combien je dépense chaque mois.
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À propos de l’auteur : Sam a commencé à investir son propre argent depuis qu’il a ouvert un compte de courtage en ligne en 1995. Sam aimait tellement investir qu’il a décidé de faire carrière dans l’investissement en passant les 13 années suivantes après ses études à travailler chez Goldman Sachs et le Credit Suisse Group. Pendant cette période, Sam a obtenu son MBA à l’UC Berkeley avec une spécialisation en finance et en immobilier.
