Examinons la meilleure alternative au prêt entre particuliers. Les prêts P2P se classent au dernier rang de mon meilleur classement des revenus passifs. Il est donc préférable de rechercher de meilleurs investissements.
Depuis que j’ai écrit pour la première fois sur mon projet d’investir davantage dans le P2P via LendingClub.com, j’ai eu du mal à mobiliser une quantité importante d’actifs pour faire une différence dans mon portefeuille de flux de revenus passifs.
Quand je dis important, je veux dire plus de 50 000 $. La raison principale est que je ne suis tout simplement pas absolument à l’aise pour accorder des prêts à des étrangers, quelle que soit leur bonne cote de crédit.
Je me rends compte que si j’investis dans plus de 100 prêts parmi les mieux notés, il y a de fortes chances que je puisse gagner au moins 5 % contre les 7 à 8 % annoncés via le P2P. Mais il y a quelque chose dans mon désir d’investir mon argent pour aider quelqu’un que je connais personnellement qui garde la majeure partie de mon argent loin du P2P.
La meilleure raison d’emprunter via le P2P est de consolider votre dette en un prêt P2P à taux d’intérêt inférieur. J’ai également un faible pour prêter de l’argent aux gens plutôt que Prosper pour payer leurs factures médicales.
Les accidents se produisent tout le temps et ils ne sont généralement pas la faute de la victime. Toutes les autres raisons d’emprunter de l’argent plutôt que Prosper ne correspondent pas à mes normes de prêt, même si le taux d’intérêt est plus élevé.
(Lire : Les principales raisons d’emprunter via des prêts peer-to-peer)
Je suis donc confronté au dilemme de prêter continuellement de l’argent à des inconnus à un taux d’intérêt de 5 à 10 % pour consolider leurs dettes ou de prêter de l’argent à un ami qui a lancé un fonds spéculatif et qui cherche à accroître ses actifs sous gestion. J’aimerais que vous pesiez sur cette décision car 150 000 $ sont en jeu.
Une alternative aux prêts peer-to-peer: Prêt d’argent dur
Je connais mon ami depuis 10 ans. Il était un de mes clients lorsque j’occupais mon dernier emploi dans la finance. Il est allé à Cornell, a obtenu son MFE à Cornell, est titulaire d’un CFA et ses articles sont publiés dans le magazine CFA.
L’un des aspects les plus importants en tant que titulaire de la charte CFA est le respect du code de conduite financière éthique. Faites quelque chose de louche et vous serez déchu de votre titre de CFA, ce qui nécessite trois examens et trois ans ou plus.
Mon ami a quitté son emploi dans la gestion financière il y a quelques années pour créer son propre fonds spéculatif axé sur l’EAEO (Europe, Austrasie, Extrême-Orient). Il a obtenu 1,4 million de dollars en investissements privés à des fins de fonds de roulement pour les trois prochaines années.
Il cherche également à accroître ses actifs sous gestion et est prêt à emprunter de l’argent à un certain taux d’intérêt pour réinvestir le prêt dans son fonds, créant ainsi un effet de levier synthétique. C’est là que j’interviens car je ne suis pas encore assez à l’aise pour investir dans son fonds.
En 2013, ses rendements étaient d’environ 27 %, surperformant l’indice EAEO de plus de 500 points de base. Rétrospectivement, j’aurais dû investir dans son fonds en début d’année quand j’en avais l’occasion !
Il existe aujourd’hui des milliers de hedge funds, et la plupart d’entre eux échouent comme n’importe quelle autre entreprise. Mais la durée de mon prêt n’est que d’un an à la fois, et je suis convaincu que le fonds de mon ami durera au moins trois ans. (Lire : Comment les hedge funds gagnent-ils autant d’argent)
Ne prêtez pas d’argent à des amis
Prêter de l’argent à ses amis et à sa famille est une situation très délicate. Je n’aime pas ce que l’argent peut faire aux relations. Je crois que mon ami est un investisseur avisé en matière financière et intègre. À 35 ans, il dispose probablement d’une valeur nette d’environ 1 million de dollars grâce aux divers dépanneurs et immeubles locatifs qu’il possède avec sa femme dans la région de Seattle.
J’attribue 3 % de chances qu’il ne rembourse pas mon prêt ou disparaisse avec mon argent au Mexique et 70 % de chances que je puisse le traquer et récupérer mon argent si c’est le cas. Son fonds spéculatif pourrait faire faillite, mais il dispose encore de suffisamment d’actifs pour me rembourser si c’est le cas. Malgré un risque de défaut si faible, j’ai toujours peur en raison du montant d’argent que je compte lui prêter.
Je DÉTESTE absolument avoir de l’argent dans un fonds du marché monétaire qui rapporte moins de 0,5 % par an. L’inflation est d’au moins 2 % par an et je ne veux pas prendre de retard. Une partie de la raison pour laquelle j’ai gardé l’argent dans ma banque est que je ne veux pas augmenter mon salaire à cause des redoutables charges sociales.
Si vous êtes propriétaire de votre entreprise, vous devez payer l’intégralité des taxes de sécurité sociale et d’assurance-maladie de 12,4 % contre seulement 6,2 % si vous êtes un employé. Au cas où vous vous poseriez la question, j’ai déjà atteint le maximum de 25 % de mon salaire dans un SEP IRA.
Ce que j’aimerais faire, c’est investir les 150 000 $ des fonds de mon entreprise et payer des impôts uniquement sur les intérêts ou les dividendes reçus. Cette stratégie contribuera à maintenir le revenu brut ajustable suffisamment bas pour que je puisse payer les taux marginaux d’imposition les plus bas possibles tout en obtenant un rendement raisonnable.
Les 150 000 $ font également partie des 100 000 $ que j’ai accepté de ne pas dépenser conformément aux exigences de la communauté selon lesquelles toute dépense de cet argent est considérée comme immorale, inutile et extravagante.
Mon ami a initialement proposé les conditions de prêt suivantes :
* 4 % pour 100 000 $ avec option de blocage pluriannuel avec ajustement de l’indice obligataire sur 10 ans pour la 2e et la 3e année.
* 4,5 pour 200 000 $ avec option de blocage pluriannuel avec ajustement de l’indice obligataire sur 10 ans pour la 2e et la 3e année.
* 5 % pour 300 000 $ avec option de blocage pluriannuel avec ajustement de l’indice obligataire sur 10 ans pour la 2e et la 3e année.
* 6 % pour 500 000 $, aucune option au-delà d’un an de blocage.
Avec seulement 150 000 $ de liquide à investir, j’étais coincé avec l’option 4 %, ce qui est correct, mais pas génial. Après plusieurs tours de négociations J’ai demandé à mon ami d’accepter 5 % pour 150 000 $.
Je lui ai mentionné que j’aurais une vague de liquidités arrivant à échéance au cours des trois prochaines années grâce à l’expiration des CD à long terme. Ces CD ont été mon bébé stable, la majorité d’entre eux rapportant 4,1 % d’intérêt par an. Malheureusement, le taux d’intérêt le plus proche sur un CD à 7 ans n’est désormais que de 2,3 %. (Lire : Alternatives d’investissement en CD)
LES AVANTAGES DE PRÊTER À UN AMI PAR BILLET À ORDRE
Mon objectif de taux de rendement à faible risque est de 4 % depuis 1999. 4 % devient de plus en plus difficile à atteindre en raison de la baisse des taux d’intérêt. Le rendement à 10 ans a rebondi à ~2,7 % après un minimum de 1,4 %, ce qui est donc bon pour les demandeurs de taux. Cependant, 2,7 % ne semble tout simplement pas suffisant dans cet environnement économique relativement sain.
5 % est supérieur de 1 % à mon indice de référence et 2,3 % de plus que le taux de rendement sans risque existant. En d’autres termes, j’exige une prime de risque de 2,3 % par rapport au taux sans risque pour investir mon argent chez mon ami. Si mon ami demandait un prêt via un prêt P2P, il serait noté AAA. Étant donné que je connais mon ami depuis 10 ans et que j’ai une bonne idée de sa valeur nette et de son caractère, je lui donnerais une note AAA+.
Pour mettre les choses en contexte, un rendement de 5 % sur 150 000 $ représente 625 $ de plus par mois ou 7 500 $ par an en revenu passif. 7 500 $ représente une augmentation d’environ 7 % de mon portefeuille de revenus passifs existant et me rapproche de plus en plus de l’objectif de revenu passif de 200 000 $ par an. Si j’avais 500 000 $ de liquide en ce moment, j’envisagerais sérieusement de prêter cet argent à mon ami à 6 % pour recevoir 30 000 $ par an sans rien faire ! Hélas, je dois attendre que les CD arrivent à échéance.
J’ai environ 22 % de ma valeur nette en CD que j’aimerais idéalement mobiliser dans des investissements à risque similaire, mais à rendement plus élevé. Au départ, je pensais investir entre 250 000 et 500 000 dollars dans des prêts P2P, mais je n’arrive pas encore à surmonter la barre des 50 000 dollars en raison de ma méconnaissance des emprunteurs. Je considère ce prêt à 5 % comme une alternative viable, même s’il existe un énorme risque de concentration en investissant dans une seule personne.
LES RISQUES DE PRÊTER À MON AMI
Mon ami pourrait disparaître une fois que j’aurais coupé le chèque. Je n’aurai plus 150 000 $, mais je n’aurai plus non plus d’ami. Je peux encaisser un coup à 150 000 $, mais j’aurai l’impression de me faire uppercut par Mike Tyson avec quelques dents de devant cassées.
Je me sentirai idiot d’être si confiant et je vais probablement sombrer dans une dépression d’un mois pour avoir gaspillé tout le travail acharné que j’ai consacré à mon entreprise en ligne depuis que j’ai quitté mon emploi en 2012. Je me sentirai également gêné étant donné que j’ai écrit cet article pour vous tous.
Mais si mon ami se présente, il ruinera à jamais sa carrière dans la finance à l’âge de 35 ans. Je le poursuivrai aussi comme une chauve-souris sortie de l’enfer. Son fonds spéculatif dispose actuellement de 15 millions de dollars d’actifs sous gestion, ce qui générera donc environ 300 000 dollars de revenus par an pour payer le loyer des bureaux, les salaires et autres dépenses professionnelles grâce à des frais de gestion de 2 %.
Les grosses sommes d’argent commencent à rentrer s’il joue, car il prendra également environ 20 % des bénéfices. Il lui faut 3 ans de performance avant de pouvoir arriver là où il veut être.
Le scénario réaliste idéal est qu’il augmente constamment ses actifs sous gestion et rembourse 5 % ou plus de prêts au cours des trois à cinq prochaines années jusqu’à ce qu’il n’ait plus besoin de fonds de roulement.
Après un historique cohérent, j’envisagerais également d’investir directement dans son fonds pour un rendement, espérons-le, bien supérieur à 5 %. Mais là encore, la plupart des entreprises échouent après trois ans.
Pour être plus clair, il existe trois types d’investissements :
1) Investissement en capital-investissement/capital-risque dans son entreprise pour gagner de l’argent en fonds propres. Vous devez être optimiste quant au sens financier, aux compétences entrepreneuriales, au marketing et à l’exécution de mon ami. En savoir plus sur l’investissement dans le capital-risque.
2) Investir de l’argent dans son hedge fund pour réaliser des rendements basés sur la performance du fonds. Vous devez être optimiste quant aux capacités de sélection de titres de mon ami.
3) Prêter de l’argent pour obtenir un effet de levier synthétique ou un fonds de roulement. Vous devez être optimiste quant à l’intégrité de mon ami et à sa capacité à rembourser le prêt. C’est là que j’investis. Les options 1 et 2 sont des investissements à plus haut risque avec des rendements plus élevés.
Voici comment j’investirais 250 000 $ aujourd’hui. Le paysage économique est désormais intéressant avec des taux d’intérêt élevés.
Meilleure alternative aux prêts peer-to-peer: Immobilier
La meilleure alternative au prêt peer-to-peer est le financement participatif immobilier. Avec le financement participatif immobilier, vous possédez un actif durable qui gonfle avec l’inflation et produit des revenus 100 % passifs.
Jetez un oeil à Collecte de fonds, l’une des plus grandes sociétés de crowdsourcing immobilier aujourd’hui, fondée en 2012. Vous pouvez investir dans des transactions à meilleur rendement dans tout le pays pour aussi peu que 10 $.
Les rendements historiques se situent entre 8 % et 13 %, bien supérieurs au rendement moyen du marché boursier. L’exploration est gratuite et ils disposent de la meilleure plate-forme du marché.
Personnellement, j’ai investi 954 000 $ en financement participatif immobilier pour diversifier mes investissements et gagner des revenus à 100 % de manière passive. L’immobilier est vraiment la meilleure alternative au prêt entre particuliers. Le prêt d’argent dur n’est pas pour moi.
Meilleure alternative aux prêts P2P : les entreprises privées en croissance
Enfin, envisagez de vous diversifier dans des sociétés privées en croissance via un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 35 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA !
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. Vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien. Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements.
À propos de l’auteur :
Sam a commencé à investir son propre argent depuis qu’il a ouvert pour la première fois un compte de courtage Charles Schwab en ligne en 1995. Sam aimait tellement investir qu’il a décidé de faire carrière dans l’investissement en passant les 13 années suivantes après ses études universitaires à Wall Street. Pendant cette période, Sam a obtenu son MBA à l’UC Berkeley avec une spécialisation en finance et en immobilier. Il est également devenu enregistré en série 7 et en série 63.
En 2012, Sam a pu prendre sa retraite à l’âge de 35 ans, en grande partie grâce à ses investissements qui génèrent désormais plus de six chiffres par an en revenus passifs. Sam passe désormais son temps à jouer au tennis, à passer du temps avec sa famille et à écrire en ligne pour aider les autres à atteindre la liberté financière.
