Même si la Fed relève ses taux, cela pourrait avoir peu d’impact sur les coûts d’emprunt pour les prêts hypothécaires.
En général, la Fed est en retard lorsqu’il s’agit de relever les taux. Et c’est compréhensible. La Fed préfère augmenter ses taux un peu trop lentement plutôt qu’un peu trop rapidement afin d’aider notre économie à survivre à une pandémie.
En d’autres termes, que préféreriez-vous : une inflation plus élevée et un marché du travail plus fort, ou une inflation plus faible et un marché du travail plus faible ? Le premier est généralement préféré. Dans un monde idéal, la Fed aimerait avoir une inflation de 2 à 2,5 % et un taux de chômage de 3,5 à 4 %.
Mais la réalité est que les prochaines hausses de taux de la Fed pourraient avoir un impact négligeable sur vos finances, surtout si vous êtes un lecteur régulier de Partageons l’Éco. Les hausses de taux de la Fed n’augmenteront pas beaucoup les coûts d’emprunt. Par conséquent, pour ceux d’entre vous qui aiment contracter des dettes de carte de crédit, des prêts automobiles, des prêts étudiants et des taux hypothécaires, je ne m’inquiéterais pas trop.
Voyons comment les hausses de taux de la Fed affecteront les coûts d’emprunt pour chaque catégorie.
Comment les hausses de taux de la Fed affectent les cartes de crédit
Étant donné que la plupart des passionnés de finances personnelles ne disposent pas d’un solde de carte de crédit renouvelable, les hausses de taux de la Fed n’ont pas d’importance pour les cartes de crédit. Outre les prêts sur salaire, les dettes de carte de crédit sont le pire type de dette.
Cependant, si vous avez un solde de carte de crédit renouvelable, vous paierez probablement un TAEG compris entre 16 % et 17 %. Un taux d’intérêt moyen sur les cartes de crédit de 16 à 17 % est un vol de grand chemin alors que le rendement des obligations à 10 ans n’est que de 2 % et que le taux des fonds fédéraux est inférieur à cela. Le rendement annuel historique du S&P 500 est d’environ 10 %, ce qui rend le paiement de 16 à 17 % encore plus flagrant.
Arrêtez de rendre les sociétés émettrices de cartes de crédit riches. Au lieu de cela, devenez riche en évitant les dettes de carte de crédit et en investissant plutôt sur le long terme. OK, assez parlé d’encourager les gens à ne pas s’endetter par carte de crédit.
Les cartes de crédit ont un taux variable qui suit l’extrémité courte de la courbe des taux. Le taux des Fed Funds se situe à l’extrémité la plus courte de la courbe des rendements. Plus précisément, le taux des fonds fédéraux est le taux d’intérêt auquel les institutions de dépôt (banques et coopératives de crédit) prêtent au jour le jour leurs soldes de réserve à d’autres institutions de dépôt sans garantie. Cela signifie que les taux d’intérêt des cartes de crédit augmenteront probablement d’une ampleur similaire à celle de la dernière hausse des taux des fonds fédéraux.
Ainsi, si vous payez un TAEG de 16 %, vous commencerez probablement à payer un TAEG de 16,25 % après que la Fed aura augmenté ses taux de 25 points de base. Pouvez-vous vraiment faire la différence si vous avez une dette de carte de crédit renouvelable ? Peu probable. Sur un solde de carte de crédit de 10 000 $, vos paiements d’intérêts n’augmenteront que de 25 $ par an. Même une hausse de 1 % des taux d’intérêt ne représente que 100 $ de plus par an. Et c’est si vous détenez la totalité du solde toute l’année.
Remboursez vos dettes de carte de crédit ou consolidez dès que possible
Étant donné que vous savez que les taux d’intérêt des cartes de crédit augmentent, si vous avez des dettes de carte de crédit, soyez motivé à rembourser davantage de dettes de carte de crédit dès que possible. À moins que vous n’ayez également des prêts sur salaire, il s’agit probablement de votre dette la plus coûteuse.
Si vous avez du mal à rembourser vos dettes de carte de crédit, vous devriez pouvoir consolider vos dettes en obtenant un prêt personnel à un taux d’intérêt inférieur. Le taux moyen d’un prêt personnel est bien inférieur au taux moyen d’une carte de crédit. Vous pouvez consulter les derniers taux de prêt personnel sur Credible.
Comment les hausses de taux de la Fed affectent les prêts automobiles
Obtenir un prêt automobile n’est pas une bonne idée étant donné que vous achetez un actif dont la dépréciation est garantie. De plus, avec les prix de l’essence si élevés, le coût de possession d’une voiture est désormais plus élevé. Cela dit, si vous avez besoin d’une voiture, vous en avez besoin.
Une hausse des taux de la Fed n’aura pas non plus d’effet matériel sur les prêts automobiles. Tout d’abord, une fois votre prêt automobile bloqué, le taux d’intérêt est généralement fixe pour la durée du prêt.
Disons que vous achetez un véhicule neuf de 40 000 $ et que vous déposez 5 000 $. Vous empruntez 35 000 $ sur une période de 60 mois à un taux d’intérêt de 3 %. Après taxes et frais, votre facture mensuelle de prêt automobile est de 629 $. Si la Fed finit par augmenter le taux des Fed Funds de 1 % au cours des 12 prochains mois, le remboursement de votre prêt automobile sera toujours le même.
Si vous envisagez d’acheter la même voiture avec les mêmes conditions après une augmentation de 1 % du taux du prêt auto, votre mensualité passe de 629 $ à 652,51 $. Ce n’est pas si grave.
Idéalement, vous achetez une voiture équivalant à 1/10ème de votre revenu brut annuel et payez cash. Même si vous contractez un prêt automobile ou louez une voiture dans cette gamme de prix, les mensualités seront négligeables.
Si vous louez une voiture, soyez conscient des pénalités de résiliation anticipée et des moyens dont vous disposez pour résilier un bail. Le crédit-bail n’est généralement pas le moyen le plus rentable d’acheter une voiture. Mais cela permet de se débarrasser plus facilement de sa voiture. De plus, si vous possédez une entreprise, vous pouvez déduire une partie ou la totalité de vos paiements de location et autres coûts liés à la possession du véhicule.
Vous trouverez ci-dessous un excellent graphique sur les prix nationaux moyens historiques du gaz aux États-Unis. Étant donné que nous sommes en moyenne beaucoup plus riches depuis 2008 et 2011, et que les prix du gaz ont atteint des niveaux aussi élevés ces dernières années, la hausse des prix du gaz ne devrait pas nous affecter autant négativement.
Comment les hausses de taux de la Fed affectent les prêts hypothécaires
L’un des plus grands malentendus en matière de finances personnelles est que la Réserve fédérale contrôle les taux hypothécaires. Ce n’est pas vrai. La Fed a une certaine influence sur les taux hypothécaires, mais pas autant que le marché obligataire.
Les taux hypothécaires suivent de plus près le rendement des bons du Trésor à 10 ans, qui se situent à l’extrémité longue de la courbe des rendements. Si vous envisagez d’obtenir un prêt hypothécaire fixe à 5/1 ARM, 7/1 ARM, 10/1 ARM, à 15 ans ou à 30 ans, une hausse des taux de la Fed n’a pas tellement d’importance. Ces types de prêts hypothécaires sont davantage affectés par le rendement des bons du Trésor à 10 ans.
Si vous pouviez obtenir un ARM 1/1 ou une hypothèque qui s’ajuste chaque mois, votre hypothèque connaîtrait alors une corrélation plus forte avec le taux des Fed Funds. Mais la plupart des Américains obtiennent des taux hypothécaires fixes de trois ans et plus et des prêts hypothécaires amortis sur une période de 30 ans.
Cependant, la hausse des taux des Fed Funds aura un impact sur les ARM une fois leur période de taux fixe expirée. En effet, la plupart des ARM sont basés sur un indice de taux à court terme comme le LIBOR (London Interbank Offered Rate) qui évolue avec le taux des Fed Funds. Ces prêts hypothécaires sont souvent tarifés au LIBOR + une marge.
Vous trouverez ci-dessous un exemple d’hypothèque à taux variable de 2,375 % sur la base d’un LIBOR à un an + marge de 2,25 %. L’augmentation maximale au cours de la sixième année est de 2,25 %. Et le taux d’intérêt maximum auquel il atteindra est de 7,375 %. J’explique le processus d’augmentation d’un prêt hypothécaire à taux variable si cela vous intéresse.
Types d’hypothèques préférés
Je préfère obtenir un ARM plutôt qu’une hypothèque fixe sur 30 ans en raison de la tendance à la baisse à long terme des taux d’intérêt. Il est plus que probable que vous puissiez refinancer votre ARM au même taux ou à un taux inférieur avant l’expiration de la période à taux fixe.
Cependant, si vous disposez des liquidités nécessaires, obtenir un prêt hypothécaire fixe sur 15 ans vous permettra d’économiser le plus d’intérêts. De plus, vous rembourserez probablement votre prêt hypothécaire plus tôt. L’inconvénient est d’avoir moins d’argent à investir dans des investissements susceptibles d’offrir un meilleur rendement.
Si vous disposez d’une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), elle est liée au taux préférentiel majoré d’une marge. Ainsi, lorsque la Fed augmente ses taux, le HELOC s’ajuste immédiatement. Veuillez utiliser votre HELOC de manière responsable.
Si vous souhaitez comparer les taux hypothécaires, vous pouvez vérifier ici. Si la Fed relève effectivement le taux des Fed Funds de 1 à 1,75 % au cours des deux prochaines années, comme certains l’ont prévu, il y aura une pression à la hausse sur les taux hypothécaires. Par conséquent, vous souhaiterez peut-être refinancer maintenant.
Même si la Fed a augmenté ses taux de manière agressive depuis 2022, je ne regrette pas d’avoir opté pour un ARM. La raison en est que j’économise de l’argent et que j’aurai vendu la maison avant l’expiration de mon ARM.
Comment les hausses de taux de la Fed affectent les prêts étudiants
Étant donné que les taux fédéraux des prêts étudiants sont fixes, les emprunteurs ne seront pas immédiatement touchés par une hausse des taux de la Fed. Les prêts étudiants privés, en revanche, peuvent être fixes ou variables. Par conséquent, si vous disposez d’un prêt étudiant privé, vous devez vérifier comment son taux d’intérêt est déterminé. Appelez le processeur de prêt et demandez.
J’essaierais de refinancer votre prêt étudiant à un taux fixe inférieur si possible. Le refinancement à un taux variable inférieur peut ne pas avoir de sens étant donné que les taux variables vont augmenter.
Comment les hausses de taux de la Fed affectent le taux d’épargne
Les taux d’épargne sont pitoyablement bas. Le taux d’épargne moyen actuel à l’échelle nationale n’est que d’environ 0,06 %. Le taux moyen d’épargne en ligne est d’environ 0,5 %.
Il existe une corrélation entre les taux d’épargne et le taux des Fed Funds. Toutefois, la corrélation n’est pas forte. Les banques ont tendance à être loin derrière les hausses de taux de la Fed lorsqu’il s’agit d’augmenter les taux de dépôt.
Découvrez ce tableau saisissant ci-dessous. Remarquez comment le taux national sur les dépôts non géants n’a pas bougé malgré la Fed qui a augmenté ses taux cinq fois en deux ans.
Théoriquement, les marges d’intérêt nettes devraient augmenter à mesure que les banques peuvent facturer des taux de prêt plus élevés tout en maintenant leur coût des fonds. C’est pourquoi la sagesse conventionnelle recommande d’acheter des banques pendant un cycle de hausse des taux d’intérêt. Cependant, les retours sur investissement ne sont évidemment pas garantis.
On ne peut pas reprocher aux banques de chercher à maximiser leurs profits. C’est la même chose avec les stations-service qui baissent lentement leurs prix mais qui augmentent rapidement leurs prix. Les entreprises cherchent généralement à gagner le plus d’argent possible.
Ne vous attendez pas à ce que votre taux d’épargne augmente à mesure que la Fed augmente ses taux. Considérez votre épargne dans une banque non pas comme un moyen de réaliser un rendement, mais comme un moyen de fournir des liquidités et une tranquillité d’esprit. Oui, votre épargne est affectée par une inflation élevée. Cependant, il est préférable d’obtenir un rendement nominal de 0,5 % plutôt que de perdre plus de 20 % dans un marché baissier. Pendant ce temps, les taux des CD à court terme devraient augmenter avec la hausse des taux des Fed Funds.
Comment les hausses de taux de la Fed affectent les prêts sur marge boursière
La Fed a peu d’effet sur les taux des prêts sur marge boursière. Au lieu de cela, les taux des prêts sur marge boursière sont davantage déterminés par votre garantie, le montant du prêt et le niveau de risque que la maison de courtage souhaite prendre.
La maison de courtage fixe le taux d’intérêt du prêt en établissant un taux de base et en ajoutant ou en soustrayant un pourcentage en fonction du montant du prêt. Plus le prêt sur marge est important, plus le taux d’intérêt sur marge est bas.
La marge est l’emprunt d’argent auprès de votre courtier pour acheter une action en utilisant votre investissement comme garantie. Les investisseurs utilisent la marge pour augmenter leur pouvoir d’achat. Cependant, je ne suis pas partisan de l’achat d’actions sur marge, étant donné que les actions sont plus volatiles et n’apportent aucune utilité.
Des conditions économiques difficiles pour la Réserve fédérale
La Réserve fédérale devrait augmenter ses taux pour aider à maîtriser l’inflation. La Fed doit toutefois faire preuve de prudence en augmentant ses taux trop et trop rapidement. Autrement, cela pourrait contribuer à plonger notre économie dans une récession. Si une récession survient, des licenciements massifs suivront certainement, ce qui augmentera le taux de chômage.
L’espoir est que la hausse des prix de l’énergie soit temporaire et qu’elle s’atténuera une fois terminée la guerre tragique déclenchée par la Russie. Une baisse des cours boursiers devrait ralentir la consommation marginale des investisseurs en actions (~56 % des Américains). En outre, le rythme d’appréciation des prix de l’immobilier devrait également ralentir à mesure que les taux hypothécaires et les prix de l’immobilier augmentent.
En d’autres termes, l’économie a tendance à s’auto-corriger. Le travail de la Fed consiste à organiser des atterrissages en douceur au lieu de laisser notre économie traverser des cycles d’expansion et de récession. Quatre à six hausses de taux en 12 mois à 25 points de base (0,25 %) chacune sont agréables et régulières. Voyons si le marché obligataire est d’accord.
La plus grande menace pour notre économie réside peut-être dans les consommateurs qui se sont déjà trop endettés. Les hausses de taux de la Fed pourraient pousser certains de ces consommateurs au défaut de paiement, ce qui pourrait provoquer un effet en cascade et nuire même aux consommateurs les plus solides.
C’est donc à nous tous d’encourager chacun à être plus prudent en matière d’endettement. La dette est plus digeste lorsque les temps sont bons. Mais lorsque les temps tournent mal, trop de dettes peuvent anéantir rapidement vos finances.
Lecteurs, faites-vous quelque chose avec votre dette maintenant que la Fed a commencé à augmenter les taux d’intérêt ? Combien de fois et de combien pensez-vous que la Fed devrait augmenter ses taux ? Dans le prochain article, nous discuterons de la performance historique des actions au cours d’un cycle de hausse des taux de la Fed.
