Autrefois, la définition de l’argent liquide était simplement celle des pièces de monnaie et du papier-monnaie. Ensuite, la définition de l’argent liquide s’est étendue aux chèques, aux mandats et même au crédit avec la montée en puissance des institutions financières acceptant de conserver votre argent à un taux d’intérêt convenu.
Les banques et les coopératives de crédit gagnent de l’argent en réalisant un spread sur les dépôts. Ils récupèrent votre argent et le prêtent à un taux plus élevé. C’est ce qu’on appelle la marge nette d’intérêt, ou NIM en abrégé. Plus l’écart sur une base de dépôts importante est important, plus les banques gagneront d’argent. La banque est l’une des activités les plus simples à comprendre au monde.
Le principal obstacle que les banques doivent surmonter est celui de la confiance. Il faut faire confiance aux banques pour attirer les dépôts, étant donné que la définition de l’argent liquide est désormais devenue de simples chiffres sur un écran d’ordinateur. Nous pouvons tous espérer que les banques protégeront notre argent durement gagné dans les bons comme dans les mauvais moments. Mais lorsque les banques prêtent régulièrement plus de 5 fois leur base de dépôts, de mauvaises choses se produisent parfois en cas de panique.
Depuis la crise financière, les régulateurs ont exigé une hausse des ratios de fonds propres de première catégorie des banques, réduisant ainsi la rentabilité à mesure que l’endettement diminue. Les effets secondaires comprennent une rémunération moindre pour les employés des services financiers et des normes de prêt beaucoup plus strictes pour les petites entreprises et les propriétaires.
UNE CHOSE L’ARGENT N’EST PAS : LES CERTIFICATS DE DÉPÔTS (CD)
Récemment, plusieurs choses m’ont amené à remettre en question la définition toujours plus large de l’argent liquide.
1) Les commentateurs de Partageons l’Éco et de mes différents articles invités sur le Web me demandent constamment pourquoi j’ai autant d’argent dans le cadre de mon allocation de valeur nette, même si je n’ai pratiquement pas d’argent.
2) Personal Capital, mon logiciel de gestion de patrimoine en ligne classe tous mes CD dans la section Cash du tableau de bord de ma page d’accueil. Je viens de le remarquer après avoir parcouru chaque élément de ma valeur nette, mis à jour les valeurs et actualisé mes comptes pour mon examen de fin d’année.
À tout moment, j’ai moins de 10 000 $ sur un compte courant ou un compte d’épargne physique, ce qui équivaut à un mois ou moins de frais de subsistance. Mon compte courant rapporte 0,1 % et mon marché monétaire paie 0,2 % avec Citibank, c’est pourquoi je déteste avoir quoi que ce soit là-bas. Il est bien préférable de conserver ses économies liquides sur un compte d’épargne en ligne où les taux d’intérêt sont plus élevés. Votre argent est facilement accessible et la banque vous traite au moins avec respect !
Ne confondez pas l’argent liquide et les CD
Les gens confondent l’argent liquide et les CD. Un certificat de dépôt n’est pas de l’argent liquide, mais un investissement dans une obligation à valeur stable émise par la banque qui promet de vous verser un coupon chaque mois, trimestre ou année jusqu’à son échéance. Si vous conservez le CD jusqu’à l’échéance, vous récupérez 100 % de votre capital. L’attribut spécial d’un CD est que 250 000 $ sont garantis par la FDIC pour les titulaires de compte célibataires et 500 000 $ sont garantis par la FDIC pour les couples mariés. Aucune garantie de capital de ce type n’existe pour les actions ou les obligations d’entreprises.
La comparaison appropriée pour un CD est une obligation d’entreprise. La principale différence est que les obligations d’entreprises ont tendance à avoir des échéances plus longues, ont des mouvements de prix du principal traçables, peuvent être régulièrement achetées et vendues sans pénalité et sont émises par des sociétés, qui sont considérées comme plus risquées. Une banque émettant un CD est également une société, mais elle est considérée comme présentant un risque moindre, même si la banque utilise vos fonds pour prêter votre argent à un spread plus élevé en raison de la garantie de la FDIC. En conséquence, la comparaison la plus proche avec un CD est une obligation du Trésor américain.
Lorsque je travaillais dans la banque d’investissement, je devais déclarer tous mes investissements en CD car je devais déclarer tous les investissements à intérêts extérieurs. Les déclarations incluent l’achat de biens locatifs et l’investissement dans des entreprises privées. Vous n’utilisez pas d’argent liquide pour investir dans un marché monétaire ou un compte courant, contrairement à l’utilisation d’argent liquide pour investir dans un CD. Par conséquent, je n’avais pas besoin de déclarer le transfert d’argent sur un compte d’épargne en ligne.
ARRÊTONS DE DILUER LA DÉFINITION DU CASH
L’argent liquide est de l’argent liquide, un moyen d’échange ayant une valeur implicite par rapport à d’autres choses. L’argent liquide n’a pas la capacité de produire plus de valeur. Si des outils de gestion de patrimoine comme Personal Capital souhaitent catégoriser les espèces, leur section Cash devrait alors être composée uniquement d’épargne, de chèques et de monnaie physique. S’ils souhaitent inclure les CD dans la section Cash, ils doivent alors changer le nom en « Investissements sans risque » compte tenu de la garantie de la FDIC. Dans le cas contraire, les CD doivent être classés dans la catégorie Investissement, où se trouvent les obligations d’entreprises et les bons du Trésor.
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La définition de l’argent liquide est un article original de Partageons l’Éco. Consultez ses pages Meilleurs produits financiers pour vous aider à devenir plus riche plus rapidement.
