Points clés à retenir
- Les stocks de mémoire et de stockage de données ont grimpé en flèche au cours des premiers jours de bourse de 2026, le rallye étant stimulé mardi après les commentaires haussiers du PDG de Nvidia, Jensen Huang.
- Les stocks de stockage de données sont en baisse depuis des mois, avec une demande en plein essor et une grave crise de l’offre, les aidant à éviter les inquiétudes liées à la bulle de l’IA qui ont pesé sur le reste de l’écosystème de l’IA.
Les grandes valeurs technologiques ont peut-être perdu un peu de leur éclat ces derniers mois, mais les premières séances de 2026 suggèrent que les investisseurs sont toujours désireux de poursuivre leur élan là où ils le voient.
Les stocks de stockage de données ont grimpé en flèche plus tôt cette semaine après que le PDG de Nvidia (NVDA), Jensen Huang, s’exprimant lundi au salon de l’électronique grand public CES à Las Vegas, ait souligné l’énorme demande du secteur de l’intelligence artificielle en matière de mémoire et de matériel de stockage.
Les actions de Sandisk (SNDK) ont grimpé de plus de 27 % mardi. Le titre a augmenté de plus de 500 % en 2025 et a ajouté 43 % supplémentaires au cours des trois premières séances de 2026. Les actions de Western Digital (WDC) et de Seagate Technology (STX), dont la valeur a toutes deux triplé l’année dernière, ont progressé de 17 % et 14 %, respectivement, mardi. (Les trois actions ont cédé une partie de ces gains mercredi.)
Pourquoi c’est important
Alors que l’intelligence artificielle est le thème dominant à Wall Street depuis trois ans, le leadership dans le rallye de l’IA a changé à mesure que les investisseurs ont découvert de nouveaux goulots d’étranglement dans la construction des centres de données actuellement en cours. Ces derniers mois, les investisseurs ont activement poursuivi la dynamique des valeurs de mémoire et de stockage de données.
Les stocks de mémoire et de stockage sont des valeurs aberrantes dans le secteur de l’IA, qui a connu une période difficile au cours des derniers mois de 2025 en raison des inquiétudes concernant une bulle de l’IA. Ces inquiétudes n’ont pas disparu avec le changement de calendrier. À la clôture de mardi, toutes les actions des Magnificent Seven, à l’exception d’Amazon (AMZN), étaient dans le rouge jusqu’à présent cette année. Constellation Energy (CEG), ainsi que les sociétés de logiciels Oracle (ORCL) et Applovin (APP), qui ont été les vedettes du rallye de l’IA, sont également en baisse depuis le début de l’année.
Huang aurait déclaré lundi aux analystes que le stockage et la mémoire spécifiques à l’IA constituent « un marché totalement inexploité aujourd’hui », mais que l’industrie « sera probablement le plus grand marché de stockage au monde ».
L’énorme demande de dispositifs de mémoire et de stockage de données a largement dépassé l’offre l’année dernière, provoquant une montée en flèche des prix. Les marges brutes du fabricant de puces mémoire Micron (MU) ont atteint 56 % au cours du dernier trimestre, contre 38 % un an plus tôt.
Éducation connexe
Sandisk, Western Digital et Seagate font partie des entreprises qui devraient bénéficier des énormes quantités de données impliquées dans l’IA, qui sont d’abord formées sur de vastes quantités de données, puis en génèrent encore davantage lors de l’inférence. International Data Corporation estime que la quantité de données stockées dans le monde doublera entre 2024 et 2029, selon un récent rapport de Bank of America.
« Ce stock de données actives est susceptible de continuer à croître à mesure que les organisations conservent davantage d’informations pour la formation, l’analyse et la conformité en matière d’IA », selon les analystes de BofA, qui s’attendent à ce que 2026 soit une année record pour l’inférence de l’IA, alors que les entreprises déploient l’IA pour augmenter leur productivité, réduire leurs coûts et générer de nouveaux revenus.
