Alors que les Émirats arabes unis sont devenus une destination de premier choix pour s’installer dans le pays, de nombreux cadres bénéficient toujours de généreuses rémunérations autrefois proposées pour attirer les professionnels dans le pays.
Le package commence par un salaire élevé non imposable. Les allocations de logement, les frais de scolarité pour plusieurs enfants et les soins de santé familiaux privés sont également souvent ajoutés. Les vols annuels de retour sont inclus et, dans certains cas, des abonnements à des clubs privés et à des salles de sport sont ajoutés pour faire bonne mesure.
Sur le papier, cela semble être l’occasion idéale de vivre confortablement et de créer de la richesse pour l’avenir. La réalité est souvent très différente. Il y a un piège psychologique qui accompagne un forfait tout compris. Lorsque les dépenses les plus importantes de la vie sont couvertes par quelqu’un d’autre, il est facile de se sentir plus riche qu’on ne l’est réellement, et cet état d’esprit peut amener les gens à considérer l’épargne comme facultative plutôt que nécessaire.
La richesse n’est pas accidentelle. Il s’est construit délibérément, au fil du temps. La plupart des gens comprennent le véritable coût de leur style de vie parce qu’ils doivent le payer eux-mêmes. Le chèque de loyer est dû chaque année, les frais de scolarité représentent une dépense importante et les voyages à domicile sont soigneusement budgétisés. Toutefois, pour un dirigeant bénéficiant d’un programme global, bon nombre de ces coûts deviennent tout simplement invisibles, créant ainsi une impression déformée de revenus excédentaires.
Lorsque la majeure partie de votre salaire mensuel est consacrée à des dépenses discrétionnaires, il est facile de construire un style de vie autour de ce niveau de revenu. Les voyages de luxe, les bijoux coûteux et les voitures haut de gamme peuvent rapidement devenir la norme, tandis que penser à plus long terme et épargner pour l’avenir est laissé de côté.
La question que la plupart des gens évitent est la suivante : que se passe-t-il lorsque le colis s’arrête ?
Toutes les bonnes choses ont une fin, que ce soit par une démission, un licenciement ou une restructuration commerciale. Soudain, les dépenses couvertes pendant des années deviennent une réalité coûteuse et un excédent auparavant sain peut disparaître complètement.
La retraite présente un défi encore plus grand. Pendant des années, un cadre peut avoir bénéficié d’un train de vie subventionné par son employeur. À la retraite, le salaire s’arrête et les avantages disparaissent en même temps.
Les employeurs des Émirats arabes unis proposent un système de gratifications, mais celui-ci ne dépasse pas 30 jours de salaire de base pour chaque année travaillée. Une gratification après 20 ans de service ne représentera donc pas plus de 18 mois de revenu. De plus, les régimes de gratification sont plafonnés à un maximum de deux années de salaire de base. En pratique, cela signifie que sans épargne supplémentaire accumulée au cours de sa carrière professionnelle, un cadre pourrait prendre sa retraite avec un peu plus de deux ans de revenus pour couvrir ses dépenses, les frais de logement, de santé et de déplacement n’étant plus couverts.
Étant donné que les programmes de gratification sont calculés à l’aide d’une formule simple à la fin du service, il existe un piège supplémentaire : la perte de croissance composée. La gratification elle-même n’est jamais investie, de sorte que les employés pourraient passer à côté d’années de croissance du marché de l’investissement, laissant une cagnotte beaucoup plus petite à la fin de leur travail. Le Centre financier international de Dubaï a exigé que toutes les entreprises du centre adoptent un programme de travail des salariés lié à l’investissement, bien que ce ne soit pas encore obligatoire dans le reste du pays.
Prenons l’exemple de deux cadres, gagnant chacun 50 000 Dh par mois au cours d’une carrière internationale de 20 ans. On compte uniquement sur le système de gratifications de leur employeur pour l’épargne-retraite. L’autre investit 10 pour cent de son salaire chaque mois, ne gagnant pas plus de 5 pour cent de rendement chaque année.
Le programme de gratification verse environ 926 000 Dh après 20 ans de service. Le dirigeant qui a épargné régulièrement se retrouve avec 1,9 million de dirhams supplémentaires provenant des retours sur investissement.
Ce sont souvent les personnes aux revenus les plus élevés qui ont le plus de mal à épargner de manière disciplinée, en grande partie parce qu’elles ne se sentent pas contraintes financièrement. Il y a toujours un autre bonus à venir, ou une augmentation de salaire l’année prochaine, ou une promotion qui approche à grands pas, et l’opportunité de commencer à épargner et à réfléchir à long terme est reportée au profit d’une autre montre chère ou d’une nouvelle voiture.
Il existe cependant une solution : vous imposer le jour de votre salaire.
Les Émirats arabes unis offrent aux expatriés une fantastique opportunité de gagner de l’argent en franchise d’impôt, mais cela vaut la peine d’adopter une mentalité de « s’imposer soi-même », en séparant l’argent destiné à épargner au moment où votre salaire arrive.
Il n’existe pas de taux d’épargne unique qui convienne à tout le monde. Cela dit, de nombreux calculateurs et outils d’épargne en ligne peuvent vous aider à déterminer combien mettre de côté chaque mois, en fonction de vos objectifs.
L’âge, le patrimoine existant, les engagements familiaux, le futur pays de résidence et les ambitions de retraite jouent tous un rôle. Il est judicieux de commencer modestement – quelques milliers de dirhams, soit 5 pour cent de votre revenu, et d’augmenter à mesure que vos revenus augmentent. Un pourcentage de tout bonus ad hoc peut également être pris en compte.
Le package de rémunération généreux est une opportunité. C’est à l’employé de transformer cette opportunité en richesse significative, en épargnant d’abord et en ne dépensant que ce qui reste.
Quoi qu’il en soit, cela vaut la peine de couvrir les bases financières : constituez une réserve d’urgence accessible, comprenez votre situation en matière de retraite dans votre pays d’origine et aux Émirats arabes unis, et évitez de créer des coûts fixes de style de vie qui dépendent entièrement du package d’un employeur. Il vaut également la peine de calculer périodiquement ce qu’il en coûterait pour remplacer chaque avantage offert actuellement par votre employeur.
Utilisé avec prudence, un ensemble de rémunération élevé peut aider quelqu’un à créer de la richesse à un rythme qu’il serait difficile d’égaler dans son pays d’origine, où les salaires, les impôts et le coût de la vie sont souvent beaucoup plus sévères. Cependant, utilisés avec négligence, ces forfaits peuvent créer une dangereuse illusion de richesse pendant 20 ans tout en laissant très peu de choses derrière eux.
La distinction la plus importante pour tout cadre est la suivante : votre employeur finance peut-être votre style de vie aujourd’hui, mais vous seul pouvez financer la vie qui viendra après.
Chris Keeling est cadre supérieur chez Metis, un conseiller en patrimoine basé au DIFC
