Le conseil d’administration d’AD Ports Group a recommandé aux actionnaires d’accepter l’offre de 6,25 Dh par action de L’imad pour prendre le contrôle total de la société portuaire et logistique d’Abu Dhabi, à la suite d’une attestation d’équité de son conseiller financier indépendant HSBC.
L’imad, le véhicule d’investissement souverain d’Abou Dhabi, par l’intermédiaire de sa filiale à 100% ADQ, a lancé le 18 août une offre publique d’achat volontaire pour acquérir les actions restantes d’AD Ports. L’ADQ détient déjà 75,42 pour cent de l’entreprise.
Dans le cadre de l’offre, les actionnaires recevront 6,25 Dh (1,70 $) en espèces pour chaque action qu’ils apportent. Le prix représente une prime de 23 pour cent par rapport au cours de clôture d’AD Ports avant l’annonce de l’offre et est d’environ 95 pour cent supérieur au prix de 3,20 Dh par action auquel la société était cotée à la Bourse d’Abu Dhabi en 2022.
L’offre valorise AD Ports à environ 31,8 milliards de dirhams.
Les actionnaires ont jusqu’au 15 septembre à 15 heures pour accepter l’offre, sauf prolongation du délai. Tous les détails de la recommandation du conseil d’administration et de l’attestation d’équité de HSBC ont été publiés dans une communication d’AD Ports à la Bourse des valeurs d’Abu Dhabi.
AD Ports a nommé HSBC Bank Middle East comme conseiller financier indépendant le 21 août après que L’imad a annoncé son intention d’acquérir la société.
L’imad a déclaré que l’offre donne aux actionnaires « une opportunité intéressante de réaliser une valeur certaine et immédiate », tout en permettant à AD Ports de poursuivre sa croissance à long terme, y compris par des acquisitions, sans les contraintes d’une cotation publique.
Cette offre est la dernière initiative de L’imad visant à consolider ses actifs stratégiques à Abu Dhabi alors qu’elle construit un portefeuille couvrant les secteurs de l’énergie et des services publics, des ports et de la logistique, de l’aviation, du développement urbain et de l’industrie.
L’imad a été créée l’année dernière et élargit son portefeuille. En juillet, Cheikh Khaled ben Mohamed, prince héritier d’Abou Dhabi, a approuvé le cadre d’investissement et de fonctionnement du fonds pour les secteurs stratégiques.
Ce mois-ci, L’imad a finalisé l’acquisition des actions restantes d’Abu Dhabi National Energy Company, ou Taqa, par l’intermédiaire de sa filiale Abu Dhabi Power Corporation, portant sa participation à 100 pour cent contre 98,12 pour cent. Taqa attend désormais l’approbation des autorités réglementaires pour se retirer de la cote de la Bourse d’Abu Dhabi.
L’imad détient également une participation significative dans le promoteur immobilier d’Abu Dhabi Modon Holding.
AD Ports exploite environ 40 terminaux aux Émirats arabes unis et est présent sur environ 50 marchés dans le monde.
