Blackstone a engagé plus de capitaux dans la région du Golfe au cours des 12 derniers mois qu’à aucun autre moment de son histoire, et prévoit d’investir davantage malgré les vents contraires géopolitiques, a déclaré son directeur général.
Malgré des mois de guerre, l’attrait des investissements dans le Golfe reste intact, a déclaré Steve Schwarzman, également président et co-fondateur du plus grand gestionnaire d’actifs alternatifs au monde. La Nationale.
L’investisseur de 1,3 billion de dollars vise à augmenter considérablement le pourcentage de ses actifs sous gestion dans le Golfe, au sein de son portefeuille plus large en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, d’ici la fin de cette décennie.
« Je dirais que cela me surprendrait s’il n’était pas trois à quatre fois plus élevé que le niveau actuel », a déclaré M. Schwarzman, sans divulguer le montant en dollars.
L’année dernière, il a déclaré que la base d’actifs combinée de l’entreprise en Europe et au Moyen-Orient était passée à 400 milliards de dollars et qu’il y avait une opportunité de la porter à 500 milliards de dollars rien qu’en Europe d’ici 2035.
Rafale d’offres
Blackstone, présent dans le Golfe depuis plus de 15 ans, a déjà accéléré le rythme de ses investissements dans la région grâce à une vague de transactions au cours des 12 derniers mois.
En juillet, la société a investi 16 milliards de dollars, en partenariat avec des investisseurs mondiaux, dans le réseau d’oléoducs de la Koweït Oil Company. En mars, Blackstone a également annoncé une allocation de 250 millions de dollars dans la technologie avancée de jeux numériques à Abu Dhabi.
Le groupe a suivi avec un autre partenariat en avril, s’associant à Dubai Aerospace Enterprise pour investir environ 1,6 milliard de dollars par an dans la location d’avions.
Golfe en pleine maturité
L’investissement considérable de 16 milliards de dollars au Koweït reflète les ambitions de croissance de l’entreprise dans la région.
Les investisseurs mondiaux tels que Blackstone se sont historiquement concentrés sur la collecte de capitaux dans la région. Cependant, ils se tournent désormais vers l’investissement ; en compétition pour les opportunités dans les secteurs de l’infrastructure numérique, de la technologie, de l’immobilier et de l’énergie de la région.
Le rôle du Golfe en tant qu’exportateur mondial de capitaux s’inverse, avec une augmentation rapide de ses propres besoins de financement, a déclaré M. Schwarzman.
« Cela a à voir avec la maturité de la région et les gens la regardent et disent : ‘il se passe quelque chose ici’ (et) cela change la façon dont nous regardons cette région », a-t-il déclaré.
En octobre dernier, Blackstone a créé Glide, une plateforme logistique de 5 milliards de dollars, en collaboration avec Lunate d’Abu Dhabi. Un mois auparavant, Blackstone avait participé à un tour de table de 525 millions de dollars pour le portail immobilier des Émirats arabes unis, Property Finder.
Blackstone, qui gère plus de 200 milliards de dollars de centres de données et d’infrastructures liées à l’IA, a également étendu son empreinte d’investissement technologique dans le Golfe.
Sa société de portefeuille, AirTrunk, a conclu un accord de centre de données de 3 milliards de dollars avec la société saoudienne Humain, qui est le premier d’une série potentielle de nombreux accords ailleurs dans la région, y compris aux Émirats arabes unis, a-t-il déclaré.
« Il existe des opportunités de collaboration avec ce qui se passe à Abou Dhabi, qui, en matière d’IA, est le plus progressiste, le plus informé et le plus avancé », a déclaré M. Schwarzman.
« Cela présente également l’avantage de l’énergie nucléaire et tout ce qui se fait à Abu Dhabi est assez remarquable.
Les investisseurs internationaux qui visitent la région peuvent constater des changements « vraiment fascinants », a-t-il déclaré, et lorsqu’un endroit comme le Golfe atteint une masse critique, « tout d’un coup, cela devient vraiment intéressant ».
Ambitions de croissance
Blackstone, qui a ouvert son premier bureau à Abu Dhabi en 2010, développe rapidement sa présence régionale.
La société a élargi la portée de sa licence d’Abu Dhabi. Elle a également ouvert un bureau au Koweït et est sur le point de lancer officiellement des opérations dédiées à la gestion de patrimoine privé à Dubaï.
« Nous allons avoir des bureaux dans presque tous les pays », a déclaré M. Schwarzman.
« Nous prévoyons, au fil du temps, d’investir davantage de capitaux dans la région d’un point de vue mondial, car nous avons tendance à gagner plus d’argent dans nos secteurs d’activité, où la croissance économique est rapide. »
Pas découragé
Blackstone, comme ses pairs du monde entier, ne se laisse pas décourager malgré la poursuite du conflit iranien qui en est maintenant à son huitième mois.
« Cela change évidemment le profil de risque de la région, mais nous sommes des investisseurs à long terme, et je pense que les personnes qui s’occupent de la région, qui fournissent des capitaux, se rendent compte qu’il y a des gens très intelligents qui dirigent ces pays », a déclaré M. Schwarzman.
Les souverains de la région, a-t-il déclaré, sont prêts à dépenser tout ce qu’il faut pour développer les infrastructures, ce qui déclenchera un nouveau boom de la construction dès la fin du conflit.
« En discutant avec les dirigeants de ces pays, il est assez clair qu’ils vont dépenser tout ce qu’il faut pour créer un environnement beaucoup plus sûr, pour leurs plans économiques à long terme », a déclaré M. Schwarzman.
« L’engagement en faveur de la sécurité technique et de la protection de leurs infrastructures au cours des deux à trois prochaines années sera une période très intense et, en ce sens, ils reconstruiront leurs économies. »
Vents contraires
La guerre entre les États-Unis et l’Iran a gravement perturbé la dynamique économique dans la région du Golfe, le Fonds monétaire international estimant une contraction de 4,8 pour cent cette année. Il devrait connaître un rebond de 9,1 pour cent en 2027.
« Mais ce qui est intéressant, au-delà de cela, c’est que c’est temporaire et nous nous attendons à ce que l’ensemble du Golfe passe en mode de croissance rapide une fois ce conflit résolu », a déclaré M. Schwarzman.
Boom de la construction
La volonté de protéger et d’étendre les infrastructures sera l’un des principaux moteurs de la prochaine phase de l’activité économique, a-t-il déclaré.
« L’une des choses qui va se produire dans le Golfe, et qui a probablement été sous-estimée, est le montant des dépenses destinées à protéger les infrastructures », a déclaré M. Schwarzman.
Blackstone s’attend à un « boom très important de la construction », alors que les pays de la région s’efforcent de déplacer sous terre les infrastructures vulnérables.
Les pays du Golfe devront reconstruire leurs économies si l’Iran reste « un problème structurel » pour eux dans les années à venir, a déclaré M. Schwarzman.
« Je ne suis pas assez expert pour savoir quelle sera la réponse, mais il existe de nombreux scénarios différents que vous pourriez avoir, et il me semble que le simple fait d’être à jamais victime de cette agression est un scénario improbable. »
Panier d’infrastructures
Actuellement, la région du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord a besoin d’un financement estimé à 900 milliards de dollars pour des projets d’infrastructure. Le prêteur britannique HSBC estime que le pipeline de financement dans les seuls Émirats arabes unis représente plus de 190 milliards de dollars, soit environ 22 pour cent du total global de Menat.
Le rapport, publié la semaine dernière par HSBC, a identifié des projets individuels d’une valeur de 872 milliards de dollars au sein d’un portefeuille plus large de 1,4 billion de dollars de projets d’infrastructure planifiés et non attribués.
« Je peux parler pour nous, mais je ne pense pas que d’autres comme nous soient particulièrement différents, et nous considérons cela comme un très bon endroit pour la croissance à long terme », a déclaré M. Schwarzman.
