Le fondateur de NMC Health plc, le Dr BR Shetty, et l’ancien directeur général du groupe, Prasanth Manghat, ont été reconnus coupables d’avoir sciemment participé à une fraude qui a contribué à la chute de l’un des plus grands groupes de soins de santé privés des Émirats arabes unis.
La division commerciale et civile du tribunal du marché mondial de première instance d’Abu Dhabi a jugé que les deux hommes avaient participé de manière malhonnête à la fraude contre le groupe NMC entre le 2 avril 2012 et le 9 avril 2020.
Dans un jugement rendu le 5 novembre par le juge Sir Andrew Smith, le tribunal a déclaré les deux hommes responsables de transactions frauduleuses et illicites.
Elle a identifié 5,39 milliards de dollars comme point de départ pour déterminer les contributions financières qu’ils devraient apporter pour rembourser les actifs de NMC Healthcare en relation avec les réclamations commerciales frauduleuses. Ce chiffre ne constitue pas une récompense finale ni un ordre pour chaque homme de payer ce montant.
La décision a également favorisé Abu Dhabi Commercial Bank, qui a intenté une action distincte contre M. Manghat pour les pertes liées à l’affaire NMC. La banque a réussi à établir des réclamations comprenant plus de 1,19 milliard de dollars de dommages, sous réserve de certains ajustements.
L’affaire concerne le mouvement d’importantes sommes d’argent hors du groupe NMC entre le 2 avril 2012 et le 9 avril 2020. La fraude impliquait le détournement des actifs du groupe NMC, ainsi que des efforts visant à cacher le véritable état de ses finances.
Le tribunal a estimé que le groupe avait des emprunts importants qu’il n’avait pas divulgués correctement. Des états financiers trompeurs ont également donné l’impression que sa situation financière est différente de la réalité.
NMC Healthcare a été fondée par le Dr Shetty en 1975. D’une simple clinique, elle est devenue le plus grand opérateur de soins de santé privé des Émirats arabes unis, employant des milliers de personnes. Les actions de la société ont été cotées à la Bourse de Londres en 2012 et, à leur apogée en 2018, elles étaient évaluées à 8,58 milliards de livres sterling (10,5 milliards de dollars).
Cependant, l’entreprise s’est effondrée après qu’un rapport du vendeur à découvert Muddy Waters en décembre 2019 ait allégué que l’entreprise avait gonflé la valeur de ses actifs et sous-estimé sa dette. Une enquête indépendante a révélé plus de 4,4 milliards de dollars de dettes non déclarées auparavant, ce qui a conduit à la mise sous administration judiciaire de l’entreprise en avril 2020.
En 2022, le processus de restructuration s’est achevé et a permis à 34 sociétés NMC de sortir de l’administration et de devenir filiales d’un nouveau groupe. NMC Healthcare a déclaré que son conseil d’administration avait nommé David Hadley, ancien directeur général de Mediclinic Middle East, au poste de nouveau directeur général du groupe.
Ce que le tribunal a conclu contre le Dr Shetty
Le tribunal a estimé que le Dr Shetty avait participé de manière malhonnête à la fraude tout au long de la période concernée.
Parmi ses conclusions, le tribunal a déclaré qu’il avait sciemment reçu des sommes d’argent importantes transférées de manière inappropriée du groupe NMC et qu’il avait utilisé une partie de ces fonds pour acquérir des actifs.
Il a également omis de divulguer les titres liés à ses facilités financières personnelles et a permis la publication d’états financiers trompeurs.
Il a également contribué à dissimuler les emprunts du groupe aux commissaires aux comptes Ernst & Young.
L’ADCB gagne son procès contre Manghat
Le tribunal a également estimé que M. Manghat avait sciemment permis le transfert illégal de fonds du NMC au profit du Dr Shetty, de lui-même et d’autres personnes.
Dans l’action distincte intentée par l’ADCB, le tribunal a estimé que la banque avait établi ses réclamations contre M. Manghat en vertu des articles 282 et 285 du Code civil des Émirats arabes unis et de l’article 84 de la loi de 2015 sur les sociétés commerciales des Émirats arabes unis.
Les dommages recouvrables par la banque comprenaient 1,02 milliard de dollars liés aux dettes impayées et environ 168,98 millions de dollars au titre du manque à gagner, sous réserve de certains ajustements.
Le tribunal a déclaré M. Manghat responsable des pertes que la banque cherchait à récupérer.
Mais l’affaire n’est pas entièrement terminée.
Le tribunal a ordonné la tenue d’une nouvelle audience pour résoudre les questions en suspens, notamment les conséquences financières et autres de ses conclusions.
Pour les créanciers de NMC et ceux qui cherchent à récupérer l’argent perdu lors de l’effondrement, le jugement marque une étape importante vers la détermination de la responsabilité financière de ceux que le tribunal a reconnus avoir participé à la fraude.
