Les investissements des fonds souverains de la région du Golfe ont atteint un record au cours des six premiers mois de cette année, malgré la volatilité provoquée par la guerre en Iran.
Les fonds d’investissement publics du Conseil de coopération du Golfe, composé de six pays, ont engagé un montant historique de 53,9 milliards de dollars en investissements à travers 108 transactions au cours du semestre clos fin juin, a déclaré mercredi le spécialiste du secteur Global SWF dans son rapport du premier semestre.
Les fonds contrôlés par l’État dans la région qui gèrent un actif global estimé à 5 700 milliards de dollars n’ont montré aucun signe de ralentissement, malgré la guerre en Iran qui a alimenté l’incertitude dans les classes d’actifs pendant la majeure partie du premier semestre 2026, indique le rapport.
Le classement des fonds les plus actifs a été une nouvelle fois dominé par Mubadala Investment Company, basée à Abu Dhabi, qui a investi 15,2 milliards de dollars au niveau du groupe. Le reste des sept principaux fonds souverains de la région du Golfe ont également maintenu un bon appétit d’investissement.
Les transactions réalisées par les investisseurs publics ont atteint « un maximum historique en termes de valeur et le quatrième semestre le plus actif en termes de volume », a déclaré Global SWF dans le rapport.
« Sur les 42 méga-transactions mondiales (d’une valeur de plus d’un milliard de dollars), 21 d’entre elles impliquaient des fonds souverains du Golfe, qui sont devenus des co-investisseurs fréquents avec d’autres grands propriétaires d’actifs. »
Près de la moitié des capitaux déployés par les fonds souverains régionaux ont été consacrés à des transactions américaines, suivies par la Chine, la deuxième économie mondiale. Le Royaume-Uni était la troisième destination la plus prisée des investissements dans le Golfe au cours du premier semestre. Le secteur technologique a dominé l’activité de transaction alors que la frénésie de l’IA a stimulé les investissements, selon les données de Global SWF.
Flux de transactions continu
Le flux continu de transactions au cours des six premiers mois de cette année a bouleversé les attentes du marché et des analystes au sens large concernant un resserrement des dépenses d’investissement souveraines en raison de l’incertitude économique provoquée par la guerre.
Les négociations transfrontalières, les flux d’investissements entrant et sortant de la région et les engagements de capitaux à long terme restent cependant ininterrompus malgré le conflit qui a provoqué une onde de choc dans les économies dépendantes des importations pétrolières et ébranlé les marchés mondiaux de l’énergie et des capitaux.
Certains des plus grands fonds souverains au monde qui investissent pour le compte des gouvernements afin de générer des rendements à long terme sont basés dans la région du Golfe, riche en hydrocarbures.
Les Émirats arabes unis, la deuxième économie du monde arabe, abritent des investisseurs publics, notamment l’Abu Dhabi Investment Authority, Mubadala, la nouvelle plateforme de holding L’imad et l’Investment Corporation of Dubai.
Les Émirats sont le plus grand investisseur souverain au Moyen-Orient et sont classés au quatrième rang mondial par Global SWF en termes d’actifs souverains totaux, qui ont atteint 3 080 milliards de dollars en mars.
Adia, qui ne divulgue pas ses actifs, est l’une des principales institutions d’investissement qui investit pour le compte du gouvernement d’Abu Dhabi. Il s’agit du plus grand fonds souverain du Golfe, avec des actifs d’environ 1 100 milliards de dollars, selon Global SWF.
Conclusion d’accords mondiaux
À l’échelle mondiale, la dynamique de conclusion d’accords est également restée solide. Les fonds souverains ont déployé 83,3 milliards de dollars dans le cadre de 188 transactions, tandis que les fonds de pension publics ont investi 60,3 milliards de dollars dans le cadre de 178 transactions.
« Si ce rythme se poursuit, nous pourrions connaître l’année la plus prolifique à ce jour, en termes de nouveaux capitaux investis par les fonds souverains et les fonds de pension », a déclaré Global SWF.
Le poids relatif des fonds souverains du Moyen-Orient dans les chiffres mondiaux a diminué, passant de 48 pour cent au second semestre 2025 à 38 pour cent au premier semestre 2026 « en raison de la forte activité d’autres investisseurs », notamment les institutions canadiennes Maple 8 et les fonds singapouriens GIC et Temasek.
La conclusion de l’accord ne s’est toutefois pas déroulée sans heurts tout au long du premier semestre, a déclaré Global SWF.
« La guerre en Iran et la hausse des prix du pétrole et la volatilité des marchés qui en ont résulté ont durement affecté l’industrie au cours des six derniers mois », a-t-il déclaré.
Cependant, la reprise rapide des actions et des obligations mondiales a soutenu la croissance des actifs sous gestion par les fonds souverains mondiaux à des niveaux historiques.
Le Global SWF estime que les investisseurs publics gèrent désormais 62 500 milliards de dollars, dont 16 000 milliards de dollars pour les fonds souverains, 28 000 milliards de dollars pour les fonds de pension, 17 600 milliards de dollars pour les banques centrales et 0 900 milliards de dollars pour les family offices royaux.
« En termes d’activité d’investissement (à l’échelle mondiale), le premier semestre 2026 a été marqué par une conclusion de transactions soutenue, voire plus élevée, de la part de la plupart des SOI (investisseurs publics) », indique le rapport.
