Près d’un Britannique fortuné sur trois envisage de quitter le Royaume-Uni, car la baisse de confiance dans l’économie et les inquiétudes concernant les futures modifications fiscales incitent les résidents les plus aisés à réévaluer où ils vivent et à gérer leur argent, selon une nouvelle étude.
La proportion envisageant d’émigrer est passée de 25 pour cent il y a un an à 30 pour cent, selon le rapport Saltus Wealth Index, publié le mois dernier. Huit pour cent envisagent activement de déménager, tandis que 22 pour cent déclarent qu’ils pourraient l’envisager à l’avenir. Même si 70 % d’entre eux n’ont pas l’intention de partir, les résultats montrent que la confiance dans l’économie et le système fiscal du Royaume-Uni est importante pour la mobilité internationale de la richesse.
L’analyse de Saltus était basée sur une recherche menée auprès de 2 000 adultes britanniques possédant au moins 250 000 £ (331 600 $) d’actifs investissables, à l’exclusion de leur résidence principale. L’enquête annuelle révèle que la confiance dans l’économie britannique parmi les particuliers fortunés (HNWI) est tombée à 56 pour cent, contre 66 pour cent il y a un an, 40 pour cent identifiant désormais d’éventuelles modifications fiscales comme un risque majeur pour leur richesse.
L’abolition du régime fiscal des personnes non domiciliées au Royaume-Uni en avril de l’année dernière a accru les inquiétudes quant à l’attrait du Royaume-Uni pour les particuliers et les familles fortunés. Le départ massif des riches du Royaume-Uni s’avère être une aubaine pour les pays dotés de réglementations fiscales plus souples et qui se disputent la richesse britannique. De plus en plus de ces personnes se tournent vers d’autres pays pour placer leur argent. Il s’agit notamment des Émirats arabes unis, de la Suisse, de l’Italie, de Singapour et des États-Unis.
Les Émirats arabes unis sont devenus l’une des principales destinations pour les millionnaires migrants, offrant un impôt sur le revenu nul, une résidence de longue durée, des infrastructures avancées, des centres financiers établis et un environnement commercial facile pour les investisseurs et les entrepreneurs.
CitizenX, une société suisse de conseil en technologie et en immigration, prédit que le Royaume-Uni perdra 5 700 millionnaires nets en 2027. Il s’agit d’un « exode important par rapport à tous les standards historiques », mais aussi d’un nombre plus faible que le précédent, lorsque « notre base de référence évalue la perte nette du Royaume-Uni à 8 600 », la plus importante au monde cette année-là, dit-elle.
Simon Gordon, directeur général pour le Moyen-Orient du cabinet de conseil Sovereign PPG Corporate Services basé à Dubaï, estime que la question clé est de savoir « si les récents changements fiscaux au Royaume-Uni et l’incertitude quant à ce qui pourrait suivre conduiront à un changement durable dans l’endroit où les familles riches choisissent de vivre, de diriger leurs entreprises et de gérer leur patrimoine ».
« Les demandes d’informations en provenance du Royaume-Uni et liées aux Émirats arabes unis ont diminué entre mars et mai au milieu du conflit régional, mais se sont redressées à partir de juin et sont restées résilientes, représentant à nouveau 20 pour cent des demandes britanniques en septembre. Cela suggère que, malgré l’incertitude, les Émirats arabes unis restent fermement sur le radar des personnes qui envisagent leurs projets à long terme », a déclaré M. Gordon. La Nationale.
Les réformes fiscales intensifient le débat
Dans le cadre du régime de remplacement des revenus et gains étrangers du Royaume-Uni, les nouveaux arrivants éligibles qui ont été non-résidents pendant au moins 10 années consécutives peuvent demander un allègement sur les revenus et gains étrangers éligibles pendant leurs quatre premières années de résidence fiscale au Royaume-Uni. Après cela, ils sont généralement imposés sur les revenus et gains mondiaux.
Les droits de succession ont également évolué vers un système basé sur la résidence. Les actifs à l’étranger entrent généralement dans le champ d’application une fois qu’une personne a résidé au Royaume-Uni pendant 10 des 20 années fiscales précédentes, sous réserve des règles applicables.
L’abolition du régime de non-domicile (non-dom) et l’évolution vers une fiscalité des successions basée sur la résidence ont « accru l’urgence des conversations avec les familles mobiles à l’échelle internationale », explique M. Gordon.
Les Émirats arabes unis mènent une liste d’enquêtes
Les enquêtes portent de plus en plus sur la résidence, la mobilité familiale, la planification successorale, la propriété d’entreprise et la localisation des futurs investissements, ajoute-t-il.
Les dernières données de Sovereign PPG montrent que les Émirats arabes unis représentaient 16,2 pour cent des demandes du groupe en provenance du Royaume-Uni, devant l’île de Man avec 12,8 pour cent, le Portugal avec 11,7 pour cent, Gibraltar avec 5,5 pour cent et Malte avec 4,3 pour cent.
Près de 60 pour cent des demandes de renseignements en provenance du Royaume-Uni et des Émirats arabes unis concernaient la création d’une entreprise, l’obtention d’une licence commerciale ou d’autres exigences en matière d’établissement commercial. 21,9 pour cent supplémentaires concernaient la résidence, la réinstallation ou les visas, tandis que 13,9 pour cent concernaient des structures de patrimoine telles que des fiducies, des fondations et des sociétés holding, selon les données.
« L’efficacité fiscale peut lancer la conversation, mais elle suffit rarement à achever le processus », déclare M. Gordon, avant d’ajouter que la connectivité, l’infrastructure commerciale et l’accès aux marchés du Moyen-Orient, d’Asie et d’Afrique des Émirats arabes unis séduisent les familles à la recherche d’une base commerciale. La Suisse et Singapour offrent des secteurs de gestion de patrimoine bien établis, tandis que le Portugal et Malte continuent d’attirer ceux qui recherchent des avantages en matière de résidence européenne et de style de vie.
Parmi toutes les demandes de renseignements adressées au groupe en provenance du Royaume-Uni, 42 pour cent faisaient référence à une entreprise ou à la création d’une société, tandis que 28,9 pour cent impliquaient une planification patrimoniale ou successorale. Les demandes provenant du Royaume-Uni ont représenté en moyenne environ 19 pour cent du total des prospects du groupe au cours des quatre dernières années, selon M. Gordon.
Dans le même temps, les perspectives plus larges en matière de migration restent significatives. Henley & Partners et New World Wealth prévoient un nombre record de 165 000 délocalisations de millionnaires dans le monde en 2026, les Émirats arabes unis devant rester la principale destination des flux entrants.
Pour la Grande-Bretagne, le défi consiste à équilibrer la réforme fiscale avec sa capacité à retenir les investisseurs et les entrepreneurs mobiles. Pour les Émirats arabes unis, l’opportunité est de convertir l’intérêt initial en investissements et en activité économique durables.
« Le défi à long terme des Émirats arabes unis n’est pas simplement d’attirer des résidents fortunés, mais de convertir les impôts initiaux et les intérêts de résidence en activités commerciales, investissements et liens familiaux durables », explique M. Gordon.
