Voulez-vous la gloire et la fortune ? Cherchez-vous plus de prestige et d’argent ? Eh bien, laissez-moi vous expliquer comment.
Quand vous entendez parler de Carl Icahn, qu’en pensez-vous ? Je pense à un investisseur activiste milliardaire qui se bat pour les actionnaires minoritaires, bouscule les gestions inefficaces et trouve un moyen de libérer de la valeur grâce à des changements évidents dans l’entreprise. La volonté de Carl de créer une scission de Paypal à partir d’eBay en est un exemple.
Pourtant, malgré tous les investissements bien connus de Carl (par exemple Netflix, Apple, etc.), le fonds de Carl a effectivement réalisé des performances horriblement au cours des deux dernières années. Si vous n’êtes pas un passionné d’investissement qui a créé son propre portefeuille d’investissement actif, vous ne le saurez probablement jamais. Jetez un œil à Icahn Enterprises, IEP dans le tableau ci-dessous. Au cours des deux dernières années, son entreprise a chuté d’environ 60 %, tandis que l’indice S&P 500 est stable.
Alors pourquoi l’IEP est-il en baisse à ce point ? Parce que Carl a effectué des investissements au mauvais moment dans les actions énergétiques, qui ont non seulement érodé la valeur liquidative d’IEP (VNI ou valeur comptable), mais ont également diminué la prime des transactions IEP au-dessus de la valeur comptable (de 2,5X comptable à 1,3X comptable). En d’autres termes, les investisseurs ne croient plus que Carl possède la touche magique. Alors pourquoi devraient-ils payer une prime aussi élevée pour l’IEP ?
Obtenez la renommée et la fortune en changeant la réalité
En ce qui concerne Carl Icahn, plus de 90 % d’entre nous ont probablement des portefeuilles qui ont surperformé celui de Carl au cours des deux dernières années. Je sais que c’est certainement le cas après avoir augmenté de 1,7 % en 2015. Mais malgré notre énorme surperformance, c’est Carl qui est milliardaire, pas nous !
Lorsqu’il s’agit d’investir, vous pouvez connaître une série de bonnes années au cours desquelles vous surperformez le marché. Mais à moins que vous ne soyez Warren Buffet (qui a également connu une mauvaise année 2015, en baisse de 12 % en raison de participations importantes dans IBM, Amex et Walmart), il y a de fortes chances que vous reveniez ensuite à plusieurs années où vous sous-performez le marché et finissez par perdre votre temps ! En d’autres termes, l’investissement indiciel passif est la voie à suivre pour la plupart d’entre nous et pour la plupart de nos actifs investissables.
La capacité de Carl à toujours négocier avec une prime de 30 % par rapport à la valeur comptable (la valeur réelle de ses avoirs) est ce sur quoi nous devons concentrer notre apprentissage.
Imaginez si vous aviez une valeur nette d’un million de dollars, mais que quelqu’un était prêt à vous donner 2,5 millions de dollars en échange de tous vos actifs ? Vous prendriez ça en un clin d’œil ! C’est ce que la perception du marché de Carl a pu réaliser. De nos jours, Carl ne peut disposer que de 1,3 million de dollars pour chaque million de dollars d’actifs, mais cela reste une prime. Il n’est pas étonnant que Carl croit autant à l’activisme qu’à un actionnaire passif.
La réalité est que quiconque sous-performe le S&P 500 de 50 % devrait négocier avec une RÉDUCTION, sans parler d’une prime de 50 %. C’est le pouvoir de la perception.
En tant que gestionnaire de portefeuille de votre propre valeur nette, vous devriez être comme Carl et adopter une approche active de la gestion de votre argent en comprenant, en analysant et en allouant. Vous pouvez décider d’investir tout ce que vous avez dans un portefeuille passif, mais au moins vous avez pris des mesures pour comprendre pourquoi.
COMMENT DÉVELOPPER UNE MEILLEURE PERCEPTION
Nous cherchons tous constamment à nous améliorer d’une manière ou d’une autre. Il est simplement important de ne pas se faire d’illusions sur la façon dont les autres vous voient et sur la façon dont vous vous voyez. Une fois que vous aurez compris l’importance de la congruence, vous pourrez grandement améliorer votre perception avec les étapes suivantes.
1) Regardez et parlez comme si vous apparteniez. Nos esprits sont remplis d’images de ce à quoi devraient ressembler, selon nous, les personnes qui réussissent. Votre objectif est simultanément de comprendre leurs préjugés, de vous fondre dans vos vêtements et de vous démarquer par votre discours et vos manières.
2) Agir de manière cohérente. Ceux qui sont cohérents gagnent en crédibilité. Même si vous n’êtes pas le producteur le plus compétent, si les gens savent que vous êtes fiable, ils vous feront naturellement davantage confiance. Lorsque les gens vous font davantage confiance, vous aurez plus d’opportunités.
3) Ne mentez jamais et n’essayez jamais de masquer la vérité. Tout le monde fait des erreurs à un moment de sa vie. Au lieu d’essayer de masquer l’échec, accrochez-y une lanterne. Non seulement vous vous sentirez mieux en admettant vos erreurs, mais vous deviendrez également plus à l’écoute des millions d’autres personnes qui ont également fait du mal.
4) Faites ce que vous dites que vous ferez. Peut-être plus que tout, le monde aime voir les gens faire ce qu’ils prétendent faire. Dire « pas de nouveaux impôts » pendant une campagne et augmenter ensuite les impôts une fois au pouvoir garantit l’absence de second mandat. Mais si vous pouvez toujours agir avec intégrité, alors les gens vous aimeront.
5) Développer une mentalité de don. Bill Gates était autrefois l’homme d’affaires le plus vilipendé de la planète. Aujourd’hui, il est l’un des plus aimés en raison de sa détermination à redonner. Personne ne se souvient de l’époque où Bill était si impitoyable. Nous pouvons tous redonner aux autres à notre manière. Trouvez le temps et votre personnage brillera.
Suivez ces cinq conseils et vous n’améliorerez pas votre valeur comptable, vous améliorerez également votre prime par rapport à la valeur comptable. Plus vous valez, plus les gens vous respecteront, vous paieront, vous promouvront et vous suivront. C’est la clé de la gloire et de la fortune.
CONSTRUISEZ VOTRE CARACTÈRE POUR LA RENOMMÉE ET LA FORTUNE
Il est facile d’être impétueux et arrogant quand on est jeune. Nous pensons tout savoir, mais nous regardons en arrière des années plus tard et nous nous demandons à quoi nous pensions. J’ai eu de nombreux moments où tout ce que je voulais, c’était me confronter à mon moi de moins de 25 ans et le frapper à la tête parce qu’il était un idiot.
On dit qu’il faut toute une vie pour bâtir une réputation et quelques secondes pour la détruire. Espérons qu’aucun d’entre nous ne sera jamais vidé. Mais si c’est le cas, nous ferions mieux d’admettre nos fautes tout en maximisant notre valeur au-delà de la valeur comptable tant que nous en avons encore la possibilité.
Améliorez-vous OU améliorez la perception que les autres ont de vous = BON. Améliorez-vous ET améliorez la perception que les autres ont de vous = SUPER !
Enfin, la meilleure façon de prendre les choses en main est de démarrer une entreprise si vous croyez en vos capacités. Il n’y a rien de mieux que d’être son propre patron et de voir une corrélation maximale avec l’effort et la récompense. Il ne se passe pas un jour sans que je ne rende grâce pour avoir lancé Partageons l’Éco en 2009.
Commencez quelque chose de spécial à côté pendant que vous avez un travail et travaillez dessus jusqu’à ce qu’il gagne du terrain. Vous pourriez vous surprendre ! Vous pourriez même obtenir toute la gloire et la fortune dont vous avez toujours rêvé !
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