Points clés à retenir
- La dette totale des cartes de crédit aux États-Unis a diminué de 12 % à un taux annualisé en novembre, une chute sans précédent depuis le début de la pandémie.
- Les taux d’intérêt élevés et le durcissement des normes de prêt par les banques pourraient empêcher les gens d’utiliser les cartes de crédit, même s’ils le souhaitent.
- Ces tendances devraient se poursuivre jusqu’en 2025, a déclaré un économiste.
Au cours d’un mois normal, la dette totale des cartes de crédit des Américains augmente. Mais quand quelque chose ne va pas dans l’économie, elle s’effondre. Cela s’est produit pendant la Grande Récession. Cela s’est produit lorsque la pandémie a frappé. Et c’est arrivé en novembre.
Le montant total de la dette renouvelable (principalement des dettes de cartes de crédit) détenue par les ménages américains a diminué de 13,8 milliards de dollars en novembre par rapport à octobre, pour atteindre 1,36 billion de dollars, dans la foulée d’un gain de 15,2 milliards de dollars en octobre, a annoncé jeudi la Réserve fédérale. La diminution annualisée de 12 % de la dette totale des cartes de crédit constitue la plus forte baisse sur un mois depuis 2020 et avant cela, 2010.
Pendant ce temps, la dette non renouvelable, y compris les prêts étudiants et les prêts automobiles, a augmenté, ce qui signifie que le total de toutes les dettes à la consommation qui n’étaient pas des hypothèques a diminué de 7,5 milliards de dollars. Cette baisse a surpris les prévisionnistes, qui s’attendaient à une augmentation de 9,1 milliards de dollars, selon une enquête menée auprès d’économistes par Fils de presse Dow Jones et Le Wall Street Journal.
Alors, que s’est-il passé ?
Pourquoi les Américains ont-ils soudainement décidé de rembourser leurs dettes de carte de crédit ? Ce n’est peut-être pas un choix, estiment les économistes.
Au troisième trimestre, les banques ont abaissé les limites de crédit et relevé les exigences de solvabilité pour les cartes de crédit, selon une enquête menée en novembre auprès des agents de crédit par la Fed. Cela a peut-être limité la capacité de certains ménages à s’endetter sur des cartes de crédit, même s’ils l’avaient souhaité. Au cours de la même période, la demande des consommateurs pour les cartes de crédit est restée stable.
Shandor Whitcher, économiste chez Moody’s Analytics, a déclaré dans un commentaire que les taux d’intérêt élevés des cartes de crédit pourraient également dissuader les emprunteurs. Selon la Fed, le taux d’intérêt moyen d’une carte de crédit en novembre était de 21,5 %. Cela ne représente qu’un cran par rapport au sommet des trois dernières décennies de 21,8 % en août.
« Des taux d’intérêt plus élevés et des normes de prêt plus strictes ont freiné les emprunts », a écrit Whichter. « Ces facteurs devraient limiter la croissance à ce rythme jusqu’en 2025. »
Les Américains ont eu recours aux cartes de crédit pour financer leurs achats au cours des dernières années, car l’inflation élevée a dépassé la croissance des salaires des ménages à faible revenu. Les données récentes sur les dettes de cartes de crédit sont mitigées : les taux de défauts de paiement sur cartes de crédit se sont améliorés au troisième trimestre mais sont restés supérieurs aux niveaux normaux, a déclaré la Banque fédérale de réserve de New York dans un rapport de novembre.
