Points clés à retenir
- Les actions américaines d’IA se sont vendues lundi, après qu’une application de la startup chinoise d’IA DeepSeek a détrôné OpenAI en tant qu’application gratuite la plus téléchargée aux États-Unis sur Apple.
- DeepSeek affirme que les performances de son dernier modèle sont comparables à celles des leaders américains de l’IA comme OpenAI, et qu’il aurait été développé à une fraction du coût.
- Cependant, plusieurs analystes ont émis des doutes sur la réaction du marché lundi, suggérant des raisons pour lesquelles il pourrait offrir aux investisseurs une chance de se procurer des noms d’IA battus.
Les actions du fabricant de puces IA Nvidia (NVDA) et de nombreuses autres actions liées à l’IA ont été vendues lundi après qu’une application de la startup chinoise d’IA DeepSeek ait gagné en popularité.
L’assistant IA de DeepSeek est récemment arrivé en tête de la liste des applications iPhone gratuites sur la boutique d’applications d’Apple (AAPL). (Il ne figurait pas dans le top 10 du Google Play Store d’Alphabet (GOOGL), bien qu’il y soit répertorié.) Dans l’Apple Store, l’application est mieux classée que ChatGPT ; ce n’est pas le cas sur Google.
Voici ce que vous devez savoir sur DeepSeek et pourquoi il a un impact important sur les marchés. Et si vous vous demandez s’il n’y a pas si longtemps qu’une autre application chinoise était en tête des classements de téléchargement, vous n’avez pas tort.
Qu’est-ce que DeepSeek et pourquoi il ébranle le secteur de l’IA
Qu’est-ce que DeepSeek et pourquoi il ébranle le secteur de l’IA
DeepSeek, une startup chinoise fondée par le gestionnaire de fonds spéculatifs Liang Wenfeng, a été fondée en 2023 à Hangzhou, en Chine, le centre technologique qui abrite Alibaba (BABA) et de nombreux autres géants technologiques chinois de haut vol.
La société affirme que son dernier modèle d’IA publié plus tôt ce mois-ci offre des performances comparables à celles de ChatGPT d’OpenAI. Il aurait également été développé en seulement deux mois pour moins de 6 millions de dollars, à un moment où les États-Unis limitent l’accès de la Chine à ses puces les plus sophistiquées et où les leaders américains de l’IA comme OpenAI, Anthropic et Meta Platforms (META) dépensent des milliards de dollars pour développement.
L’ascension rapide de DeepSeek fait craindre aux investisseurs qu’elle ne menace les hypothèses sur le coût de développement des modèles d’IA compétitifs, ainsi que sur le type d’infrastructure nécessaire pour les prendre en charge, avec des implications de grande envergure pour le marché de l’IA et les actions des grandes technologies.
La vente induite par DeepSeek frappe les puces et les actions énergétiques
Le Nasdaq, à forte composante technologique, était en baisse de plus de 3 % dans l’après-midi de lundi, les investisseurs entraînant vers le bas une multitude d’actions liées à l’IA, des puces aux entreprises énergétiques.
Les actions des fabricants américains de puces IA, notamment Nvidia, Broadcom (AVGO) et AMD (AMD), ainsi que celles de partenaires internationaux comme TSMC (TSM). L’indice PHLX Semiconductor (SOX) était récemment en baisse de près de 9 %. Les solutions de mise en réseau et les stocks de partenaires matériels ont chuté avec eux, notamment Dell (Dell), Hewlett Packard Enterprise (HPE) et Arista Networks (ANET).
Certaines valeurs énergétiques ont également été touchées. Actions de sociétés nucléaires et d’autres sociétés énergétiques qui ont vu leurs actions exploser l’année dernière en prévision d’un boom de la demande d’énergie induit par l’IA, telles que Vistra (VST), Constellation Energy (CEG), Oklo (OKLO) et NuScale (SMR ), a également perdu du terrain lundi.
Pendant ce temps, les secteurs non technologiques comme les biens de consommation de base ont augmenté lundi, marquant un réexamen de la dynamique du marché ces derniers mois.
Certains analystes considèrent les inquiétudes comme exagérées
Plusieurs analystes ont émis des doutes quant à la longévité de la réaction du marché lundi, suggérant que le recul d’aujourd’hui pourrait offrir aux investisseurs une chance de reprendre les noms de l’IA prêts à rebondir.
Stacy Rasgon de Bernstein a qualifié la réaction d’« exagérée » et a maintenu une note « d’achat » pour le cours de l’action de Nvidia. Les analystes de Citi, qui ont déclaré s’attendre à ce que les sociétés d’IA continuent d’acheter ses puces avancées, ont également maintenu une note d’achat sur Nvidia.
Les analystes de Wedbush, qui ont exprimé leur scepticisme quant au fait que de grandes entreprises américaines utiliseraient une startup chinoise comme DeepSeek pour construire leur infrastructure d’IA, ont déclaré que « lancer un modèle LLM compétitif pour les cas d’utilisation grand public est une chose… lancer une infrastructure d’IA plus large est un tout autre jeu et rien. avec DeepSeek nous fait croire quelque chose de différent.
Wedbush a qualifié lundi d’« opportunité d’achat en or » de détenir des actions du bailleur de fonds de ChatGPT, Microsoft (MSFT), Alphabet, Palantir (PLTR), Amazon (AMZN) et d’autres poids lourds de l’écosystème américain de l’IA qui étaient sous pression.