Des taux d’intérêt élevés pourraient être la meilleure chose pour les investisseurs, les amateurs de finances personnelles, les retraités, les épargnants et ceux qui recherchent l’indépendance financière. Vous savez, la plupart d’entre nous.
Même s’il était inconfortable de perdre de l’argent lorsque la Fed a commencé les taux de randonnée en 2022, la Fed pourrait finalement nous avoir fait une faveur en faisant de la randonnée jusqu’à la fin de 2023. L’économie ne s’est pas écrasée et n’a pas brûlé en raison de taux d’intérêt trop restrictifs, et la plupart d’entre nous sont des bénéficiaires nets de taux d’intérêt plus élevés.
La Fed a finalement commencé à diminuer le taux des fonds fédéraux (FFR) en septembre et novembre 2024 par 50 bps et 25 bps respectivement. Mais les taux sont encore relativement élevés par rapport à la période de 2008 à 2022.
Passons à une réflexion positive sur des taux d’intérêt élevés.
Pourquoi les taux d’intérêt élevés peuvent être la meilleure chose de tous les temps
Fondamentalement parlant, pour ceux qui ont beaucoup de trésorerie et de forts flux de trésorerie, les taux d’intérêt plus élevés sont une bénédiction. Pour ceux qui sont en espèces pauvres et qui ont un faible flux de trésorerie, un environnement de taux d’intérêt plus élevé est sous-optimal.
Discutons de toutes les personnes qui en bénéficient lorsque le rendement des obligations du Trésor à 10 ans est élevé. Le rendement obligataire à 10 ans est désormais d’environ 4,4% au T4 2024.
1) Les taux d’intérêt plus élevés sont parfaits pour les retraités à revenu fixe
Pour les retraités qui manquent de revenus secondaires, les taux d’intérêt plus élevés entraînent des rendements obligataires plus élevés, des taux d’intérêt CD et des taux d’épargne. En conséquence, les retraités peuvent gagner un revenu plus élevé sans risque et à faible risque pour payer leurs dépenses croissantes.
Bien sûr, les taux d’intérêt n’augmentent pas seulement dans le vide. Des taux d’intérêt plus élevés sont généralement corrélés avec des taux d’inflation plus élevés. Par conséquent, même si un retraité gagne un revenu à faible risque plus élevé, il pourrait toujours gagner un taux d’intérêt négatif.
Cependant, psychologiquement, les retraités devraient se sentir mieux car ils gagnent un montant absolu plus élevé de leurs investissements à revenu fixe. Finalement, l’inflation roulera et il y aura un moment dans le temps où les retraités en bénéficieront encore plus.
Par exemple, si l’inflation est d’environ 3,3% mais que les obligations de trésorerie de chaque durée se rendent au-dessus de 5,3%, les retraités gagneraient un réel taux d’intérêt.
Voir l’exemple ci-dessous des taux de revenu fixe au début de 2024. Voir comment vous pourriez gagner 5,2% sur une obligation du Trésor américain d’un an et 4,99% pour une obligation du Trésor de deux ans. Génial!
2) Des taux d’intérêt plus élevés aident les gens à atteindre l’indépendance financière plus tôt
Grâce à des taux d’intérêt plus élevés, pour rester compétitifs, bon nombre de vos investissements existants qui ont une composante de revenu ont également eu tendance à augmenter. En conséquence, des taux d’intérêt plus élevés vous aident à vous tirer plus tôt.
Plus tôt vous arriverez à votre montant de revenu passif cible, le plus tôt vous pourrez prendre votre retraite et vivre une vie de liberté. Il n’y a pas de meilleure récompense que de pouvoir faire ce que vous voulez quand vous voulez!
Personnellement, mon revenu passif a augmenté d’environ 10%, car le taux d’intérêt moyen gagné par mes divers investissements producteurs de revenus est passé d’environ 3% à 4,85% en seulement un an. Le taux augmentera à mesure que mes obligations mûriront et se réinvestiront.
Il est plus facile de générer plus de revenus passifs dans un environnement de taux d’intérêt élevé. En conséquence, il est plus facile de se rendre à l’indépendance financière plus tôt.
Voici un instantané d’un mois de dividende d’un mois pour l’argent que j’ai investi dans Spaxx, un compte de marché monétaire de Fidelity avec un rendement de près de 5% à l’époque. Je n’ai jamais pensé que nous serions en mesure de gagner 5% sans risque avec CPI de base en dessous de 3,5%.
3) Des taux d’intérêt plus élevés bénéficient aux acheteurs de maisons avec beaucoup d’argent
Grâce à des taux hypothécaires plus élevés, la demande de biens immobiliers a diminué. En conséquence, les acheteurs de maisons avec beaucoup d’argent n’ont plus à rivaliser avec beaucoup d’autres acheteurs.
Les guerres d’enchères qui conduisent à 10%, 20% et parfois 50% par rapport aux prix demandées n’étaient pas saines. Ils ont fait décevoir de nombreux acheteurs et de nombreux acheteurs potentiels.
Les acheteurs de maisons avec un forfait lourd peuvent désormais prendre leur temps et acheter plus facilement ce qu’ils veulent. De plus, les vendeurs qui répertorient dans un environnement de taux hypothécaire élevé sont plus susceptibles de réduire les prix pour stimuler la demande. En conséquence, les acheteurs de maisons encaissés peuvent obtenir de meilleures offres dans un environnement à taux d’intérêt élevé.
Grâce aux taux d’intérêt plus élevés, la maison que je voulais acheter en 2022 est devenue disponible à un prix inférieur de 14,4% un an plus tard. J’ai même presque risqué une amitié en voulant lui emprunter de l’argent.
La maison n’est plus jamais sur le marché publiquement. Mais en restant en contact et en écrivant une lettre d’amour immobilier, j’ai pu verrouiller la maison avec des éventualités. En fin de compte, j’ai pu acheter la maison pour 14% de réduction en demandant et 20% en dessous de ce que les vendeurs voulaient, tandis que le marché boursier rebondisse.
Je suis reconnaissant des taux d’intérêt plus élevés ont maintenu la concurrence à distance. Parce qu’en tant qu’écrivain, il est difficile de rivaliser avec tous les techniciens, les entrepreneurs et les personnes financières dans la région de la baie!
En 2024, malgré des taux hypothécaires élevés, les guerres d’enchères sont revenus parce qu’il y a tellement de demande refoulée de logements. Notre pays n’a tout simplement pas assez construit. Et si le marché du logement américain devient aussi chaud que le marché du logement canadien, nous pourrions facilement voir les prix augmenter de 20% à 40%.
4) Des taux d’intérêt plus élevés permettent aux propriétaires et aux locataires plus existants de vivre moins cher
La grande majorité des propriétaires existants ont refinancé pendant la pandémie ou ont des taux hypothécaires bien en dessous des taux d’intérêt existants sans risque. Pendant ce temps, environ 40% des propriétaires n’ont aucune hypothèque.
Une augmentation des taux d’intérêt signifie que plus de propriétaires gagnent un rendement sans risque plus élevé que le coût de leur hypothèque, par exemple le taux hypothécaire de 2,5%, 5,4% d’obligations de trésorerie sans risque. En conséquence, davantage de propriétaires existants vivent gratuitement ou réduisent leurs coûts de logement.
La même chose va pour les locataires. Les locataires peuvent désormais gagner un revenu plus élevé sans risque pour compenser leur loyer. Tant que l’augmentation du revenu sans risque est supérieure à leur augmentation de loyer, les locataires gagnent également.
5) Les taux d’intérêt plus élevés sont parfaits pour les partenaires limités en fonds avec beaucoup de liquidités
Si vous investissez dans des fonds privés bien capitalisés, vous vous sentez optimiste quant à cet environnement de taux d’intérêt élevé.
Vos fonds immobiliers privés achètent des propriétés commerciales à prix réduit. Ou ils prêtent de l’argent aux développeurs et sponsors de qualité à des tarifs extraordinaires (12% – 13%). C’est ce que Ben Miller, PDG de Fundrise, a déclaré que son entreprise faisait dans mon interview d’une heure avec lui.
Vos fonds de capital-risque qui ont collecté une tonne d’argent peuvent plus facilement gagner des offres et investir dans des entreprises privées à des remises plus fortes. Alors que les fonds de capital-risque plus faibles commencent à mal fonctionner, les meilleurs fonds prennent des parts de marché.
Vos fonds de dette de capital-risque interviennent également pour prêter de l’argent à des entreprises privées de qualité à des taux plus élevés que la normale. Les fonds de dette de capital-risque bénéficient considérablement des taux plus élevés.
Une fois que les taux d’intérêt se normalisent (tête inférieure), la valeur des investissements réalisées par les fonds privés a tendance à augmenter. Pendant ce temps, certains fonds privés auront des prêts à long terme verrouillés à des taux plus élevés.
6) Des taux d’intérêt plus élevés gagnent des prêteurs durs plus d’argent
Si vous êtes un prêteur de l’argent dur, vous pouvez également facturer des tarifs plus élevés que la normale. Si vous êtes averti, vous essairez de prêter de l’argent à des conditions plus longues pour verrouiller des tarifs plus élevés plus longtemps vers la fin du cycle.
Je ne suis pas un fan de prêts à l’argent dur parce que je déteste quand les gens font défaut. Non seulement il n’y a pas de recours après un défaut, mais les relations peuvent facilement être ruinées. Prêter de l’argent aux amis et à la famille est une activité dangereuse.
Je préfère de loin investir dans un fonds de dette de capital-risque ou un fonds de revenu immobilier où je suis retiré du processus. Il est également préférable d’avoir des garanties à vendre lors de la prêt de l’argent.
7) Des taux d’intérêt plus élevés offrent la possibilité de prendre des parts de marché des concurrents chargés de la dette
Il y aura une purge d’entreprises qui a pris trop de dettes avant et pendant un environnement à taux d’intérêt élevé.
Par exemple, une entreprise de camionnage appelée Yellow a déposé son bilan parce qu’elle ne pouvait pas conclure un accord avec ses prêteurs de 1,2 milliard de dollars. Un compromis n’a pas non plus pu être fait avec son syndicat de camionneurs. En conséquence, les concurrents plongeront et achèteront ses camions et stations pour sous sur le dollar.
Chaque entreprise de chaque industrie qui a pris trop de dettes est à risque. Pour les entreprises avec de grands bilans, c’est l’heure du shopping.
8) Des taux d’intérêt plus élevés offrent une chance de prendre soin de plusieurs générations en cas de crise économique
Enfin, disons qu’une autre récession profonde vient grâce à des taux d’intérêt trop élevés. Les prix des actifs de risque diminueront, des milliers d’entreprises fermeront et des millions qui perdront leur emploi.
Ceux qui sont encaissés et capables de conserver leur emploi dans une crise économique peuvent se poursuivre dans la plus grande frénésie d’achat. De retour pendant la crise financière mondiale en 2008, de nombreux investisseurs riches en espèces ont soutenu le camion sur les actions et l’immobilier. En 2012, l’économie s’est rétablie et a recommencé à monter à la hausse.
Certains de ceux qui ont acheté ont suffisamment profité pour créer une richesse générationnelle afin que leurs enfants n’aient plus à travailler. Ils ont été récompensés pour avoir été disciplinés par leurs finances et pris des risques pendant les moments sommaires.
Ceux qui se sont trop étendus et ont dû vendre pendant le ralentissement ont raté. Ceux qui ont déclaré la faillite devaient attendre sept ans pour être à nouveau éligible au crédit. D’ici là, les prix des actifs étaient beaucoup plus élevés.
Cyniquement parlant, les riches gouverneurs de la Fed sont d’accord avec la destruction économique parce qu’ils et leurs riches amis sont capables de résister aux ralentissements les meilleurs. Une fois que les masses sont sorties du système, elles peuvent ensuite plonger et acheter des actifs précieux à des prix réduits pour leurs héritiers.
Et une fois que vous devenez vraiment riche, vous et vos enfants obtenez encore plus de privilèges, comme en témoignent les taux d’acceptation des collèges d’élite beaucoup plus élevés pour les 0,1% les plus élevés.
Les taux d’intérêt élevés sont un positif net pour les amateurs de finance personnelle
Pour ceux d’entre vous qui lisent et écoutent des samouraïs financiers depuis un certain temps, vous devriez apprécier cet environnement à taux d’intérêt élevé. Cela ne durera pas éternellement car je pense que nous allons éventuellement revenir à notre tendance de 40 ans à 40 ans des taux d’intérêt à la baisse. Mais nous devrions en profiter pendant que ça dure!
Je profite en construisant un portefeuille d’obligations. J’avais moins de 5% de ma valeur nette dans les obligations avant que les taux ne s’arrêtent. Mais surtout, je profite des taux d’intérêt plus élevés en achetant une maison de rêve. Je n’ai jamais pensé pouvoir me permettre une telle maison à ce stade de ma vie.
Tant que l’économie ne reproduit pas un accident de style 2008, les taux d’intérêt élevés devraient être bons pour la plupart d’entre nous. Économisez et profitez de votre argent!
Suggestions de lecteur
Si vous cherchez à prendre plus de risques pour gagner un rendement plus élevé, jetez un œil à Collecte de fondsma plateforme d’investissement immobilier privée préférée. Diversifiez votre portefeuille immobilier et gagnez un revenu plus passif avec un investissement minimum de 10 $.
L’immobilier est un bénéficiaire net à long terme de l’inflation. J’aime particulièrement le Fonds de revenu de collecte de fonds qui prête de l’argent à des taux plus élevés aux développeurs et sponsors de qualité.
De plus, l’un des fonds les plus intéressants auxquels j’alloue un nouveau capital est le Fundrise Venture Product. Il investit dans:
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (fintech)
- Technologie immobilière et immobilier (Proptech)
Environ 35% sont investis dans l’intelligence artificielle, dont je suis extrêmement optimiste. Le minimum d’investissement n’est également que 10 $, car la collecte de fonds a également démocratisé l’accès au capital-risque.
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