Essayez-vous de savoir quand faire des bénéfices? Il est difficile de savoir avec certitude car les actions sont considérées comme de l’argent drôle et ne fournissent aucun utilitaire. Si vous ne réalisez jamais de bénéfices en actions, vous n’utiliserez jamais vos actions pour quelque chose de bien ou d’utile dans votre vie.
La dernière chose que nous voulons faire est de renoncer à tous nos gains que nous avons réalisés pendant cette pandémie. Cet article aidera à comprendre la bataille sans fin entre la peur et la cupidité.
Pour les antécédents, je suis un investisseur en actions depuis 1995 et un investisseur dans l’immobilier depuis 2003. À 47 ans, je possède un portefeuille à huit chiffres dans les deux classes d’actifs pour prendre soin de ma famille et vivre gratuitement. En 2009, j’ai lancé le mouvement des incendies modernes et j’ai pris ma retraite au début de 2012. Cependant, j’ai toujours du mal avec la peur et la cupidité tout le temps.
Ce message a été écrit à l’origine en mars 2013 alors que nous sortons lentement de la crise financière mondiale dévastatrice. Depuis, nous avons eu une course fantastique, mais les gens se demandent quand même quand réaliser des bénéfices et repousser la cupidité.
Savoir quand faire des bénéfices en stock
Il y a deux choses que les investisseurs doivent combattre sur une base constante. La première chose est la peur. Nous devons éradiquer la peur lorsque les marchés s’effondrent parce que nous savons que la grande peur est quand des fortunes sont faites.
Je me souviens distinctement quand le S&P 500 a clôturé à son creux de 666 le 6 mars 2009. La marque du diable était une telle insulte à des blessures à Wall Street que presque personne n’a décidé d’acheter ce jour-là.
La peur peut être surmontée par l’expérience car nous avons vu un rebond dans de nombreuses classes d’actifs à maintes reprises. Nous constatons un énorme rétablissement dans le logement en ce moment par exemple. Avoir une trésorerie si grande que vous pouvez résister à toute quantité de coups de corps est également un élément clé de la lutte contre la peur.
Mais se sentir en sécurité n’est pas le moyen de gagner de l’argent. Vous devez réellement surmonter votre peur de perdre votre sécurité en déployant des fonds qui perdront initialement de l’argent car personne ne peut chronométrer le fond.
Surmonter la cupidité
La cupidité est l’autre élément qu’un investisseur doit surmonter si vous voulez savoir quand faire des bénéfices. Le désir de gagner une somme d’argent en constante augmentation a ruiné la vie des gens. L’investissement FOMO est le type de FOMO le plus difficile à surmonter. Vous êtes toujours gourmand pour plus d’argent!
De retour dans la bulle Dotcom de 1999-2000, j’avais plusieurs amis qui étaient des millionnaires de papier et qui ne voulaient pas vendre leurs actions de la société de Dotcom à partir des prix des croyances ne feraient que augmenter. Non seulement leurs actions de l’entreprise ont été réservées, mais elles ont fini par se faire des impôts sur la valeur lorsque leurs options ont été exercées.
Supposons que vous exercez 1 million de dollars d’options à 100 $ par action. Vous décidez de ne pas vendre et le stock explose à 10 $ par action. Vous devez toujours environ 500 000 $ en taxes sur le million de dollars, même si vos actions ne valent que 100 000 $! Une autre victoire pour le gouvernement.
La cupidité le gardait coincé en faisant des sandwichs
Permettez-moi de vous raconter une autre histoire sur la cupidité. Le propriétaire d’une charcuterie à laquelle je suis allé pendant 11 ans au centre-ville de San Francisco était un gars jovial qui faisait les meilleurs muffins de noix de banane. Il a marginé ses 50 000 $ en capital à 200 000 $ en ligne.
Un matin, après l’effondrement, il m’a révélé sur Coffee que son portefeuille était évalué à 800 000 $ au sommet. 800 000 $ ont été suffisants pour retourner dans son pays d’origine en Iran et vivre comme un shah pour le reste de sa vie.
Au lieu de tout vendre pour réaliser ses rêves à l’âge de 32 ans, il s’est accroché et a perdu plus de 150 000 $ dans son investissement initial de 50 000 $ en raison de la marge. C’est un swing de 950 000 $. Il ne savait pas quand faire des bénéfices et sa cupidité lui a coûté grand.
Je me suis arrêté le mois dernier pour visiter. 13 ans après l’effondrement de Dotcom, il prépare toujours des burritos du petit-déjeuner et des muffins de noix de banane pour les clients pleurnichards à l’âge de 45 ans.
L’inflation et la cupidité sont les deux plus gros destroyers de richesse pour les familles. Savoir!
Savoir Quand faire des bénéfices: deux côtés
En tant que majeure en économie en premier cycle en mettant l’accent sur la finance pendant les écoles de commerce, j’ai été formé pour réfléchir Yin Yang termes. Lorsque l’économie s’améliore, les marchés boursiers ont tendance à suivre la suite en raison d’une augmentation des bénéfices des entreprises. Plus de gens trouvent à nouveau des emplois et le monde est à nouveau un meilleur endroit.
Quand je suis assis dans la méga circulation en pensant à dénigrer la Mercedes devant moi, pour calmer mes nerfs, je pense que c’est merveilleux que tout le monde travaille à nouveau pour que mes investissements vont plus haut.
Ce que les gens oublient pendant les bons moments, c’est que lorsqu’il y a un prix plus serré de l’offre de main-d’œuvre augmente pour tout, y compris le loyer, le gaz, la nourriture et les taux d’intérêt.
Faites un peu de visualisation pour savoir quand vendre
Les prix vont de P1 à P2 et soudain, il devient un peu trop douloureux à la pompe pour se rendre pour travailler 40 miles par jour. Les taux d’intérêt augmentent, ce qui fait que vos paiements de voitures inutiles ne sont plus abordables.
Si les salaires deviennent des entreprises trop élevées commencent à ralentir l’embauche ou même à tirer le personnel aîné désormais trop payé. Vous pourriez même voir une courbe de demande se déplacer vers la droite en raison des changements d’attente dans les revenus. La liste s’allonge encore et encore.
Les riches deviennent vraiment riches dans un marché haussier, tandis que ceux qui louent et économisent avec diligence mais n’investissent pas deviennent plus pauvres de jour en jour. Si vous ne possédez pas de vrais actifs, vous pouvez embrasser votre bonheur au revoir à mesure que les choses deviennent inabordables.
Alors que la classe moyenne ralentit la consommation, il commence donc la baisse des bénéfices des entreprises. Heureusement, la tendance est en hausse et à droite. Mais ne nous invitons pas les cycles entre les deux.
La réconciliation des prédictions peut vous aider à savoir quand faire des bénéfices
J’adore faire des prédictions. Ma prédiction la plus récente était de prédire que le S&P 500 serait le plus bas en mars 2020 avec mon message. C’était un bon qui m’a donné le courage d’acheter 250 000 $ d’actions. Maintenant, nous sommes à des hauts records avec le S&P 500 sur 4 400!
En 2013, ma prédiction indique que le S&P 500 augmentera de 8,8% à 1 551. Le message entre en détail comment j’ai trouvé un prix cible de 1 550. À la fin du 8 mars, le S&P 500 s’est terminé à 1 551,18 et il semble maintenant que mon appel soit un peu trop conservateur.
J’ai dû prendre une décision vendredi matin de laisser mes investissements rouler ou de réaliser des bénéfices. Les choses se rétablissent évidemment assez généreusement et le séquestre La peur de la peur n’a rien fait d’autre que du bonheur au reste d’entre nous étant donné que le gouvernement doit enfin manger leur propre caca.
Au cours de mon processus de prise de décision, j’ai repensé à la crise financière asiatique de 1997, à la fusion Dotcom 2000, à la peur de la grippe SRAS / oiseaux en 2003 et à l’Armageddon de 2008-2010 pour me rappeler des douleurs financières. J’ai examiné la composition de ma valeur nette sur le capital personnel pour voir 73% de mes richesses se sont exploitées sur le marché boursier et le marché immobilier. Les choses se sentaient bien, mais se sentir bien est presque toujours temporaire.
La liquidité est importante
La majeure partie de mon exposition aux actions est en investissement ne peut pas être facilement vendu (Notes structurées avec des horizons de 2 à 5 ans, une compensation différée sous forme de stock de l’entreprise, de capital-investissement, etc.). J’aime me sentir en contrôle de mes finances, même si je ne fais que vivre l’illusion du contrôle.
La vente de biens immobiliers est une épreuve entièrement différente qui n’a pas de sens maintenant que nous sommes dans un cycle de haut et les coûts de transaction pluriannuels sont prohibitifs. La seule chose que je peux facilement ajuster est mon 401k.
Je suis arrivé à la conclusion qu’il est temps d’être discipliné et de vendre des actions. Mon 401k est désormais de 80% en valeur stable (50%) et des fonds à revenu fixe (30%) et seulement 20% des actions. Les fonds de valeur stable devraient renvoyer au moins 1,7% de risque sans risque pour le reste de l’année.
Pendant ce temps, je vois de la valeur dans les bons du Trésor à 10 ans supérieurs à 5% à court terme, mais pas à long terme. Je crois que le S&P 500 est entièrement évalué aujourd’hui. La hausse des taux d’intérêt et le gaz de 5 $ / gallons ralentiront le rythme de la consommation. Pendant ce temps, l’effet de séquestre commencera à se faire sentir au cours des six prochains mois.
La réalité est que le besoin de liquidité est surfait si vous êtes une personne financièrement responsable.
Soyez content de ce que vous voulez
Si je me trompe, alors génial. Une augmentation du marché boursier aide vraiment les 20% les plus élevés qui détiennent plus de 90% de la richesse boursière. Une augmentation du marché boursier aide également tout le monde grâce à une amélioration du marché du travail. Tout comme la façon dont personne ne peut choisir le fond, personne ne peut non plus choisir le haut. L’élan est là et nous pourrions très bien continuer à charger à 1 600 sur le S&P 500.
Avec mon rééquilibrage 401k, j’ai maintenant libéré du temps pour concentrer mes efforts sur la prise d’argent ailleurs. Il y a tellement de propriétés locatives à voir et tant de projets en ligne à exécuter.
Peut-être que les marchés vont fléchir beaucoup plus, ce qui rend une prédiction de 8,8% complètement idiote. Mais à 1 551, je suis heureux d’attendre. J’ai survécu à une autre année de ne pas perdre d’argent et j’espère qu’il en va de même pour vous tous.
Aurait dû être plus gourmand!
J’ai écrit ce post le 10 mars 2013, encore tôt après la crise financière mondiale. Quelle période de traumatisme financier c’était après avoir perdu 40% de ma valeur nette en seulement six mois.
Alors que je reviens sur ce post 11 ans plus tard, j’aurais dû être encore plus gourmand! Ce message vous montre que l’investissement dans le S&P 500 à long terme est logique.
Maintenant, avec la Réserve fédérale qui se lance dans un cycle de baisse des taux d’intérêt plurianniques, je crains de ne pas pouvoir repousser la cupidité pour plus d’argent. Il est plus facile de gagner plus d’argent au travail et dans vos investissements dans un environnement de taux d’intérêt plus faible. Mais je me contente de ce que j’ai maintenant, donc j’ai des défis à venir.
Récapituler: savoir quand faire des bénéfices
- Passez en revue vos prédictions pour l’année et voyez ce qui s’est bien passé et ce qui a mal tourné.
- Pensez aux divers catalyseurs positifs et négatifs de l’économie qui peuvent améliorer ou faire dérailler vos arguments au cours des six prochains mois.
- Réévaluez votre situation financière. Avez-vous des flux de trésorerie stables? Avez-vous un revenu passif? Y a-t-il des changements à l’horizon, comme une dépense à venir ou une retraite imminente?
- Évaluez les évaluations actuelles et les bénéfices attendus de 12 mois. Sont-ils raisonnables?
- Recherchez de nouvelles opportunités et des actions et secteurs de Laggard. Tout est relatif dans l’investissement.
- Rappelez-vous que vous ne pouvez jamais perdre si vous verrouillez un gain.
- Répétez le cycle une fois que vous avez rassemblé le courage d’investir à nouveau.
- Il est normal de vendre des actions à l’occasion pour payer une vie meilleure
Faites des bénéfices et Reivinest dans l’immobilier
Je suggère de réaliser des bénéfices en stock et de transformer une partie de l’argent drôle en réels actifs. L’immobilier est ma façon préférée d’atteindre la liberté financière car c’est un actif tangible qui est moins volatil, fournit un service public et génère des revenus.
Jetez un œil à mes deux plates-formes immobilières privées préférées:
Collecte de fonds: Un moyen pour les investisseurs accrédités et non accrédités de se diversifier dans l’immobilier par le biais de fonds immobiliers privés. Fundrise existe depuis 2012 et gère désormais plus de 3,3 milliards de dollars pour plus de 2 millions d’investisseurs. Investir dans la région de la ceinture de soleil est l’avenir à long terme qui a donné des travaux à domicile et à la technologie.
Crowdsstreet: Un moyen pour les investisseurs accrédités d’investir dans des opportunités immobilières individuelles principalement dans des villes de 18 heures. Les villes de 18 heures sont des villes secondaires avec des évaluations plus faibles, des rendements locatifs plus élevés et une croissance potentiellement plus élevée en raison de la croissance de l’emploi et des tendances démographiques.
J’ai personnellement investi 954 000 $ dans le crowdfunding immobilier dans 18 projets pour profiter des évaluations inférieures dans le cœur de l’Amérique. Mes investissements immobiliers représentent environ 50% de mon revenu passif actuel de ~ 300 000 $.
Les deux plateformes sont des sponsors de longue date de samouraïs financiers et les samouraïs financiers sont un investisseur en collecte de fonds.
À propos de l’auteur:
Sam a commencé à investir son propre argent depuis qu’il a ouvert un compte de courtage en ligne en ligne en 1995. Sam aimait investir tellement qu’il a décidé de faire carrière en investissant en passant les 13 prochaines années après le travail au collège chez Goldman Sachs et Credit Suisse Group. Pendant ce temps, Sam a reçu son MBA de l’UC Berkeley en mettant l’accent sur la finance et l’immobilier. Il est également devenu enregistré en série 7 et série 63.
En 2012, Sam a pu prendre sa retraite à l’âge de 34 ans en grande partie en raison de ses investissements dans le financement participatif immobilier qui génèrent désormais environ 250 000 $ par an de revenu passif. Il passe du temps à jouer au tennis, à passer du temps en famille, à consulter pour diriger des sociétés de fintech et à écrire en ligne pour aider les autres à atteindre la liberté financière.
