Permettez-moi de partager ce qu’est une table de rendement en obligation, comment le lire et la durée de la liaison que vous devez choisir.
Espérons que tout le monde a construit un tabouret de CD ou un tabouret de liaison (pas une échelle). Un tabouret de pas est l’approche plus intelligente car l’extrémité courte de la courbe de rendement a augmenté plus rapidement que la fin longue.
Le taux des fonds fédéraux est le plus court des extrémités courtes, étant donné qu’il s’agit du taux de prêt interbancaire du jour au lendemain. L’idée est que plus le taux des fonds fédéraux augmente, plus les rendements devraient augmenter pour des taux de prêts à une durée plus longue en raison de la valeur temporelle de l’argent. Avec les attentes des gonflements, les taux d’intérêt devraient continuer à augmenter.
Mais le marché contrôle les taux de prêt à plus long terme, et le marché dit actuellement à la Fed de se débarrasser de la Fed. Les investisseurs ont trouvé du réconfort dans les obligations à plus long terme car leur appétit de risque a diminué. Ils ne voient pas l’inflation à l’horizon et ne voient pas les bons moments roses.
Pour comprendre pourquoi l’achat d’obligations et de certificats de dépôts plus courts est la décision financière optimale de votre argent, jetons un coup d’œil à un simple tableau de rendement obligataire.
Le tableau de rendement de Bond montre pourquoi plus court est meilleur
Tout d’abord, pouvons-nous nous remercier maintenant que nous pouvons générer un retour raisonnable sur notre argent? Nous avons été en mesure de développer énormément nos notants depuis la crise financière de 2008 et 2009. Maintenant, nous pouvons protéger notre valeur nette avec des tarifs garantis plus élevés. Pincez-moi idiot!
La clé est de créer des richesses multigénérationnelles afin que nos enfants n’aient plus jamais à travailler. Sans prêts étudiants après l’université et l’une de nos nombreuses fines maisons à habiter gratuitement, leur vie sera définie. Nous devons simplement nous assurer de ne jamais leur dire à quel point nous sommes vraiment riches, de peur qu’ils ne se transforment en blogueurs insuffisants de retraités précoces.
Jetez un œil à ce tableau de rendement en obligation. Vous verrez que les obligations plus risquées paient plus à chaque durée et que des durées plus longues paient des rendements plus élevés que les durées plus courtes.
Soyons dans les obligations du Trésor américaines, la plus sûre des obligations les plus sûres que vous puissiez acheter. Voici un tutoriel sur la façon d’acheter des obligations de trésorerie. À moins que vous ne pensiez que les États-Unis vont faire défaut sur ses obligations de dette, vous récupérerez votre argent. N’oubliez pas que les États-Unis peuvent simplement imprimer plus d’argent.
Sur la base du graphique, vous pouvez verrouiller votre argent pendant un an et obtenir un rendement de 2,74%, d’état d’impôt. Alternativement, pour 0,18% de plus, vous pouvez verrouiller votre argent pendant 10 ans et obtenir 2,92%. Le rendement obligataire à 10 ans est généralement considéré comme le taux de rendement sans risque, mais la réalité est que l’une de ces durées d’obligations du Trésor peut être considérée comme le taux de rendement sans risque.
Il faudrait être un crétin pour attacher votre argent pendant 10 ans pour une si petite prime.
Et vous seriez idiot de posséder une obligation de 3 ans ou 5 ans lorsque vous pouvez posséder une obligation à 2 ans avec le même rendement. Ok, non seulement les crétins et les imbéciles achètent des obligations à longue durée. Alors, les gens extrêmement riches ne manqueront jamais d’argent ou de commerçants obligataires institutionnels.
Aucun de nous ne peut prédire avec précision où nous serons dans 10 ans. Vous pourriez déménager pour un emploi ou vouloir acheter une maison pendant cette période. Certains d’entre nous pourraient même être morts, ce qui serait un tel gaspillage d’argent. De plus, même une légère augmentation de l’inflation dans plusieurs années effacera les rendements réels que vous pourriez avoir.
La meilleure décision de l’investisseur averti consiste à construire un semelles de pas d’obligation composée d’obligations de 12 mois ou plus courtes. Par exemple, chaque mois, vous pouvez acheter une obligation de 6 mois, ce qui donne 2,55%. Après six mois, vous aurez toujours des liquidités à réinvestir chaque mois.
Lorsque la Fed est en train d’augmenter les taux, vous maximirez vos rendements en espèces, car vous pourrez en profiter plus rapidement avec des verrouillage plus courts. La valeur de l’optionnalité augmente dans une augmentation de l’environnement des taux d’intérêt pleine d’incertitude. Lorsque la Fed est en cours de réduction des taux, vous souhaitez posséder des obligations de durée plus longue avec des rendements plus élevés pour retarder la baisse inévitable.
L’argent devient plus attrayant
J’espère que la courbe des rendements (obligation à 10 ans de moins à 2 ans ou plus courte) n’invertit pas, même si la courbe de moins de 2 ans de moins de 2 ans l’a déjà fait. Une inversion apporterait probablement une récession dans les 12 à 18 mois si l’histoire est un guide. Au lieu de cela, j’espère que la courbe de rendement est légèrement raide afin que les actions n’aient pas à faire face à un vent de face aussi énorme et que le rendement de l’argent puisse continuer à augmenter.
Vous devez vous demander après avoir gagné autant d’argent depuis la crise financière: La tranquillité d’esprit qui vient de gagner de 2,5% à 3% sans risque l’emporte-t-elle aux avantages de faire de 10% ou de perdre 10% en bourse?
Si la réponse est oui, alors en surpoids les obligations ou en espèces dans votre portefeuille d’investissement public. Sinon, en surpoids les actions et s’habituez à la volatilité et potentiellement perdre de l’argent. Cela vous aidera si vous utilisez de vrais nombres.
Disons que vous avez un portefeuille de 1 000 000 $ en utilisant les hypothèses de retour ci-dessus. Vous devez comparer gagnant 25 000 $ – 30 000 $ de votre portefeuille sans risque par rapport à 100 000 $ ou perdant 100 000 $. Les 70 000 $ supplémentaires – 75 000 $ valent-ils le risque de perdre potentiellement 100 000 $? Vous seul pouvez décider.
Je serais surpris si le S&P 500 peut effectuer un rendement annuel de 10% à tout moment au cours des cinq prochaines années. Une hypothèse de retour plus raisonnable est probablement plus proche de +/- 5%, ce qui rend la possession d’obligations de trésorerie encore plus attrayantes. La prime de risque de capitaux propres n’est tout simplement pas assez élevée pour prendre trop de risques à ce stade.
Décidez de votre sort financier en toute impunité. Je suis satisfait des rendements lents et réguliers en tant que chômage avec un fils à élever. Un rendement sans risque de 3% à 4% sur toute ma valeur nette chaque année me semble doux. Lorsque vous avez la possibilité d’éliminer le stress financier, faites-le.
Renvoie un rendement élevé maintenant
En 2024+, c’est un tout autre jeu de balle. Les fonds du marché monétaire facturent 5% et les rendements du Trésor américain rapportent également plus de 5%. Par conséquent, stationner plus d’argent en espèces a un meilleur sens. Voici un tableau de rendement obligataire mis à jour après que la Fed ait augmenté les taux 11 fois depuis 2022. Si vous êtes dans une tranche d’imposition fédérale élevée, les obligations municipales semblent également attrayantes.
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Investir dans des sociétés de croissance privée
J’aime investir avec une approche haltère. En d’autres termes, d’un côté, j’investisse dans des investissements conservateurs comme les obligations du Trésor et de l’autre côté, j’investisse dans des investissements plus risqués pour potentiellement plus à la hausse.
Les millionnaires créent des entreprises et investissent dans des entreprises privées. Par conséquent, envisagez de se diversifier en sociétés de croissance privée grâce à un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps, en conséquence, plus de gains s’accumulent aux investisseurs privés des entreprises. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui change la vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants:
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (fintech)
- Technologie immobilière et immobilier (Proptech)
Environ 35% du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, qui, je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA!
Le minimum d’investissement n’est également que de 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. De plus, vous pouvez voir ce que le fonds d’innovation tient avant de décider d’investir et combien. Les fonds traditionnels de capital-risque nécessitent d’abord l’engagement du capital et espèrent ensuite que les partenaires généraux trouveront de grands investissements.
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