Reddit a récemment organisé une session Ask Me Anything (AMA) avec Hardeep Walia, fondateur et PDG de Motif Investing, et ancien président de la SEC (1993-2001) et membre du conseil d’administration de Motif Investing, Arthur Levitt. Il y avait des échanges assez intéressants que je pensais valoir la peine d’être soulignés pour quiconque utilise l’investissement de motif et qui est intéressé à investir dans son ensemble.
Les sujets de discussion comprennent:
* Plans d’expansion internationales pour le motif
* Vues sur les fonds communs de placement et les fonds obligataires
* Combien d’argent Arthur Levitt a dans son compte courant
* Comment la classe moyenne peut-elle mieux naviguer dans le paysage d’investissement
* Réflexions sur le trading haute fréquence, Bitcoin, Vanguard, la SEC et 401K Règlement
Bios Arthur Levitt et Hardeep Wali
Bio d’Arthur
Je suis l’ancien président de la SEC, Arthur Levitt, président de l’American Stock Exchange, fondateur de l’American Business Conference et Levitt Public Affairs Center du Hamilton College. J’ai travaillé pour quatre présidents américains. Je suis un ancien entrepreneur: a fondé un courtier qui est devenu Smith Barney et le journal du Congrès Roll Call. Je suis également membre de la Foreign Policy Association et de l’American Society of Arts & Science. Je suis membre du conseil d’administration chez Bloomberg LLP et Motif. Et un conseiller d’affirmer, un QI de pairs, une chaîne de blocs, un bitpay, un miroir. Je suis diplômé du Williams College et j’ai servi deux ans dans l’Air Force. J’ai l’auteur du livre le plus vendu, Take on the Street: What Wall Street et Corporate America ne veulent pas que vous sachiez: ce que vous pouvez faire pour riposter.
Bio de Hardeep
Je m’appelle Hardeep Walia et je suis le fondateur et PDG de Motif Investing. Motif Investing est un courtier en ligne de nouvelle génération qui est un investissement thématique pionnier pour les particuliers et les conseillers financiers. Motif a été élu n ° 1 la plus innovante de l’entreprise en finance personnelle pour 2015 par Fast Company et a été classé 4e sur la liste des sociétés les plus perturbatrices de CNBC en 2014. Je suis un invité régulier sur CNBC et I Blog pour Yahoo! Finance. Je suis un membre actif du conseil consultatif de la petite entreprise de la FINRA. Je m’assois également au comité consultatif technologique de la FINRA. Avant de démarrer Motif Investing en 2010, j’étais cadre chez Microsoft et j’ai été directeur général de leur entreprise de services d’entreprise. Je tiens un baccalauréat en économie et en génie de l’Université de Yale et un MBA de la Wharton School of Business.
Questions et réponses avec Arthur Levitt et Hardeep Walia
Questions axées sur l’investissement de motif
Q (Denvikh): Motif a-t-il l’intention de négocier des échanges internationaux (non américains)? Qu’est-ce que je veux dire: sera-t-il possible (éventuellement) d’inclure des actions de mon motif qui ne sont négociées que sur ces échanges non américains? Il existe de nombreuses actions solaires par exemple qui sont échangées uniquement en échange HK.
A (Hardeep): Nous commençons à ouvrir le motif aux résidents internationaux à la fin de l’été, j’espère. Cela dépend des régulateurs internationaux. L’ouverture des marchés internationaux aux résidents américains dépendra de la façon dont la première phase se déroule. Espérons que l’année prochaine sur des marchés spécifiques. En ce moment, les marchés de notre première vague sont Hong Kong, Royaume-Uni et Australie. Vous pouvez investir sur les marchés internationaux par le biais de stocks et de FNB internationaux cotés aux États-Unis.
Q (Istanu): Quand prévoyez-vous de soutenir les titres de négociation comme les obligations (et non les ETF des obligations) et les fonds communs de placement sur l’investissement de motif? Merci.
A (Hardeep): Nous venons de recevoir la permission de faire des fonds communs de placement de la FINRA. Honnêtement, je ne suis pas un grand fan des fonds communs de placement, mais nos clients les ont demandé, donc nous examinons maintenant. Les obligations viendront plus tard – nous devons le faire. Nous avons besoin d’une certaine échelle ici pour être compétitive. Beaucoup d’opportunités ici.
Q (SK3889): Hardeep, quel impact pensez-vous que Motif a sur les nouveaux lancements ETF, en particulier ceux bêta intelligents; Et comment pensez-vous que l’industrie des ETF voit le motif, voient-ils cela comme une autre obsession de SV ou quelque chose, qui peut-être sur la ligne volera leur déjeuner (une fois que les coûts baissent, ce que je suppose qu’ils le feront)?
A (Hardeep): Motley Fool nous appelle le «ETF Killer». Je pense que nous coexisterons avec les ETF. En fait, nous pouvons aider à stimuler la croissance de l’industrie. La plupart des ETF échouent au cours des premiers mois car ils ne peuvent pas atteindre leur seuil de rentabilité. Ils mettent également trop de temps à être lancé. Nous travaillons déjà avec des sociétés ETF pour lancer ce qu’elles appellent des «modèles axés sur les résultats». Nous lançons une multitude de motifs bêta intelligents pour les conseillers. Nous pensons également à l’octroi de licences sur nos indices aux sociétés ETF – nous sommes en discussion avec quelques-uns en ce moment.
Q (en arrière): prévoyez-vous de fournir un soutien dans l’investissement de motif pour le réinvestissement automatique des dividendes?
A (Hardeep): Oui – nous y travaillons. Nous devons d’abord résoudre le traitement automatisé des actions d’entreprise. C’est un problème vraiment difficile. Nous sommes sur le point de terminer cela. Le réinvestissement du dividende est le suivant.
Q (Akhiljain): Quelles étapes prennent le motif pour l’éducation financière et d’investissement afin que davantage de personnes investissent de manière éclairée pour comprendre les risques et les récompenses?
A (Hardeep): Nous allons lancer un centre d’éducation des investisseurs cet été. Nous allons également lancer de nouveaux produits pour aider les investisseurs à comprendre les risques. Pour tous nos motifs, nous mesurons l’évaluation et la volatilité relatives. … Nous autorisons déjà notre plateforme pour enseigner gratuitement à des élèves de 6e année.
Q (Istanu): L’investissement de motif est vraiment évolutif de toutes les autres maisons de courtage en ligne. Ce fut une technologie financièrement perturbatrice. Comment allez-vous rendre le motif investissant révolutionnaire?
A (Hardeep): Nous avons passé la majeure partie de l’année dernière à migrer notre système vers la plate-forme Pershing de BNY. Cela nous a mis dans une excellente position pour évoluer aux États-Unis et dans le monde. Mais cela a ralenti nos lancements de produits / fonctionnalités. Vous commencerez à voir des produits révolutionnaires lancés au cours des prochains mois. Restez à l’écoute…
Q (Passpawn007): Hardeep, a-t-il été difficile de trouver les investisseurs du 1er tour pour l’investissement de motif?
A (Hardeep): Nous avons été super chanceux. Nous a pris environ cinq semaines de bout en bout. Stressant mais ce n’était pas aussi difficile que je le pensais. Les rondes suivantes sont plus faciles que la première.
Questions personnelles pour Arthur Levitt
Q (Gonejahaman): Combien d’argent est dans votre compte courant en ce moment?
A (Arthur): J’ai 220 000 $ chez JP Morgan.
Q (AnotherFinanceGuy00): De toutes les entreprises innovantes là-bas, pourquoi avez-vous choisi le motif?
A (Arthur): La principale raison pour laquelle j’ai accepté de conseiller, puis de siéger au conseil d’administration du motif était due à la qualité du fondateur. Sa persistance a fait toute la différence pour moi.
Q (Rochesterjosh) peut-il y avoir un environnement sain où les dirigeants de la rue des murs et les classes inférieurs à middle peuvent prendre de l’avance? Ou sera-t-il toujours un, se lève tandis que l’autre tombe.
A (Arthur et Hardeep): Oui, je crois que dans une gestion de l’environnement économique sain sait qu’il ne peut y avoir de succès durable que s’il y a un équilibre. Certaines entreprises ne touchent pas cela, les entreprises intelligentes font quelque chose.
Q (Utmed) Comment une personne inférieure à la classe moyenne peut-elle naviguer dans les subtilités du marché financier (à gagner pour la retraite en investissant) sans consacrer sa vie au processus? De plus, voyez-vous le secteur financier comme trop réglementé, sous réglementé ou juste?
A (Arthur) Non, je ne pense pas que le secteur financier soit trop réglementé. Il est basé sur une divulgation complète et c’est le meilleur moyen de protéger les investisseurs. Mais rien n’est mieux pour les investisseurs que d’être certain de savoir ce qu’ils font et de mettre de côté l’émotivité. N’oubliez pas que la plupart des individus valent mieux d’investir dans des fonds passifs et à bas prix que de choisir des actions. Je suis mort contre la cueillette des actions, à l’exception des investisseurs les plus expérimentés.
Q (Goltenchrysus): « Que pensez-vous de Vanguard? »
A (Arthur): Arthur… .boy j’aime Vanguard. Jack Bogle est une icône américaine. Il est le symbole de l’intégrité et de la décence sur le marché des fonds communs de placement et a apporté de très grands changements qui ont profité aux investisseurs. Je dirais que 80% de mon portefeuille de valeurs mobilières actuel est investi à Vanguard.
Q (Morleydotes): Lorsque les gains Twitter ont été divulgués, le stock a commencé à devenir fou, le trading a été arrêté. Qui ordonne un arrêt du commerce d’action et quels sont les critères pour l’arrêt de la négociation?
A (Arthur): Les échanges peuvent commander un arrêt de négociation dans une garantie et les critères sont généralement qu’il n’y a pas suffisamment d’informations pour indiquer la cause des bons de vente ou d’achat inhabituels. Arthur
Q (USCEE): Quelle est votre opinion sur le trading haute fréquence et certains des «jeux du système» qui l’accompagnent? Avez-vous une opinion sur l’avenir de l’endroit où ira HFT? Merci.
A (Arthur): Je crois que le trading à haute fréquence sera très différent dans plusieurs années, probablement en raison de la réglementation et de la partie en raison des changements technologiques. Il y aura un nouveau jeu.
Questions sur les fonds communs de placement, 401k, Bitcoin, la SEC et les meilleurs livres d’investissement à lire
Q (Bitcoinnation23): Dans quelle mesure pensez-vous que la Cour suprême jugera sur des fonds communs de placement coûteux et des comptes d’employés?
A (Hardeep): Je pense que beaucoup d’innovation est nécessaire dans l’espace 401k. Quelque chose qui me passionne personnellement. J’espère que la Cour suprême règle en faveur des employés. Il secouera l’industrie et facilitera que le motif joue dans cet espace. Je regarde attentivement.
Q (Sister Bliss): Je suis intéressé de savoir où vous pensez que Bitcoin sera dans 5 ans?
A (Arthur): Il est clairement là comme un véhicule important. La crypto-monnaie sous une forme ou une autre va évoluer. Je ne suis pas certain que ce sera le bitcoin comme il est maintenant ou une forme évolutive, mais les banques achètent maintenant et les besoins internationaux augmentent. Je suis un fervent partisan du Bitcoin.
Q (Akhiljain): Arthur, Hardeep, quel est votre livre préféré à apprendre sur l’investissement? Quel est votre plus grand apprentissage personnel dans l’investissement?
A (Hardeep): succès non conventionnel de Dave Swensen. Il était mon professeur Yale et moi avons fait ma thèse senior avec lui. Investisseur brillant et surtout un être humain brillant.
A (Arthur): Mon livre, prenez la rue.
A (Hardeep): ça aussi… 🙂
Q (BAMBAM): Qu’interprète le sous-personnel chronique de l’application de la personne à la SEC est le plus grand défi pour faire respecter les lois actuelles à Wall Street? Et que vous suggérez de faire demain pour protéger les investisseurs de détail contre le trading de style flash-boy.
A (Arthur): Je me sens très fortement L’interférence politique a nui à notre système. Les comités de surveillance du Congrès qui doivent leur carrière à protéger les investisseurs de l’Amérique sont plutôt des contributeurs de la campagne et réduisent les ressources des régulateurs et frudent tous les problèmes de protection des investisseurs.
Investir dans le futur
Des trucs assez perspicaces, non? Je suis surpris qu’Arthur ait 220 000 $ dans son compte de chèque JP Morgan. Mais là encore, c’est probablement un très petit pourcentage de sa valeur nette en espèces. Ce qui est également intéressant, c’est qu’Arthur reste si occupé à 84 ans. Une fois que vous avez eu une carrière si longue et distinguée, comment dites-vous «non» pour rejoindre les conseils d’administration des entreprises prometteuses? Certes, être un conseiller spécial des entreprises perturbatrices est bien plus que jouer au golf toute la journée.
Non seulement je consulte des investissements pour Motif sur leur contenu en ligne, mais je suis en fait un investisseur grâce à mon investissement dans Renren via mon portefeuille d’investissement de motif. Renren a été l’investisseur principal dans le financement de la série E de 40 millions de dollars de Motif Investing en janvier 2014 et j’ai décidé d’acheter fin janvier en raison de ses divers investissements dans des sociétés fintech qui semblent être évaluées à la capitalisation boursière plus élevée que Renren.
Recommandations de construction de richesse
Explorez le financement participatif immobilier: Si vous n’avez pas le versement pour acheter une propriété, ne voulez pas faire face aux tracas de la gestion de l’immobilier, ou que vous ne voulez pas lier votre liquidité dans l’immobilier physique, jetez un œil à Fundrise, l’une des plus grandes sociétés de crowdsourcing immobilier aujourd’hui. C’est gratuit.
Restez au courant de votre argent: Inscrivez-vous à Empower, l’outil de gestion de patrimoine gratuit n ° 1 du Web pour mieux comprendre vos finances. En plus d’une meilleure surveillance de l’argent, gérez vos investissements grâce à leur outil de contrôle d’investissement primé pour voir exactement combien vous payez en frais. Je payais 1 700 $ par an en frais, je ne savais pas que je payais. Après avoir lié tous vos comptes, utilisez leur calculatrice de planification de la retraite qui tire vos données réelles pour vous donner une pure estimation de votre avenir financier que possible en utilisant les algorithmes de simulation Monte Carlo.
