Principaux à retenir
- Union Pacific et Norfolk Southern ont convenu d’une fusion pour créer un géant ferroviaire d’une valeur de plus de 200 milliards de dollars.
- Union Pacific acquérirait Norfolk dans l’accord, donnant aux actionnaires de Norfolk une action Union Pacific et 88,82 $ en espèces pour chaque action de Norfolk qu’ils possèdent.
- Les compagnies ferroviaires prévoient de soumettre un plan aux régulateurs au cours des six prochains mois indiquant pourquoi ils pensent que l’accord profiterait aux consommateurs et au marché plus large.
Les sociétés de chemin de fer Union Pacific (UNP) et Norfolk Southern (NSC) ont déclaré mardi qu’elles avaient accepté une fusion pour créer un géant ferroviaire de 200 milliards de dollars en fonction de leurs capitalisations boursières actuelles.
L’accord impliquera Union Pacific qui acquiert Norfolk Southern dans une transaction de courbure de partie et de stock en valorisant Norfolk à environ 320 $ par action, par rapport à sa clôture lundi de 286,42 $. Ce prix apprécierait Norfolk à environ 85 milliards de dollars.
Les actionnaires de Norfolk Southern recevraient une action Union Pacific et 88,82 $ en espèces pour chaque part de Norfolk qu’ils possèdent, la portion de trésorerie financée par ce que Union Pacific a en main et une nouvelle dette. Union Pacific prévoit d’émettre environ 225 millions d’actions aux actionnaires de Norfolk, donnant à ce groupe une participation combinée de 27% dans l’entité combinée.
Union Pacific et Norfolk Southern prévoient de soumettre une demande aux régulateurs dans les six prochains mois pour décrire ce qu’ils croient être les avantages de la transaction.
Les entreprises ont confirmé qu’elles étaient en pourparlers de fusion la semaine dernière, le même jour que Union Pacific a rapporté ses résultats du deuxième trimestre. Norfolk a déclaré mardi ses propres résultats du deuxième trimestre, en affichant un chiffre d’affaires de 3,11 milliards de dollars et un bénéfice ajusté par action de 3,29 $, chacun juste en dessous des estimations alpha visibles de 3,14 milliards de dollars et 3,31 $, respectivement.
Les actions d’Union Pacific étaient stables dans les échanges préalables, tandis que les actions de Norfolk ont baissé de 2,5%.
