PRINCIPAUX À RETENIR
- Les grandes banques américaines ont dépassé les attentes avec leurs résultats financiers du troisième trimestre.
- Les principales institutions financières ont bénéficié de revenus plus élevés provenant des transactions et de la gestion d’actifs alors que le marché boursier américain poursuivait sa hausse.
- Certains dirigeants de banques ont toutefois mis en garde contre toute complaisance dans un environnement incertain.
Les grandes banques américaines, profitant d’un environnement favorable au marché, ont dépassé cette semaine les attentes en matière de revenus et de bénéfices pour le troisième trimestre. Dans le même temps, ils ont souligné que l’incertitude géopolitique exige de la vigilance pour garantir la pérennité des bons moments.
Avec un marché boursier bouillonnant qui stimule les transactions, les prêts aux entreprises et les rendements de la gestion et du trading d’actifs, des banques allant de JPMorganChase (JPM) à Wells Fargo (WFC) ont dépassé les projections du consensus tout en augmentant leurs bénéfices par rapport à la même période il y a un an.
Dans un rapport de recherche, UBS a noté que les résultats des grandes banques n’étaient « pas ceux que souhaitaient les baissiers ». En effet, la plupart des investisseurs les ont salués, faisant grimper fortement les actions des grandes banques au cours des dernières séances.
Pourquoi les bénéfices des banques sont importants
Les résultats financiers des grandes banques fournissent des indices importants sur les tendances du crédit à la consommation, la performance des marchés de capitaux et la santé de l’économie dans son ensemble. Les investisseurs surveillent de près les résultats des banques et les commentaires de leurs dirigeants dans un contexte d’incertitude quant aux perspectives économiques et de volatilité accrue des marchés.
Une dose de prudence
Cependant, dans un contexte de paralysie actuelle du gouvernement fédéral et de tensions commerciales mondiales, certains dirigeants de banques ont mis en garde contre toute complaisance.
Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, a déclaré que les résultats du troisième trimestre reflètent la résilience de l’économie américaine. Mais une vision trouble persiste.
« Il existe toujours un degré accru d’incertitude résultant de conditions géopolitiques complexes, d’incertitudes en matière de droits de douane et de commerce, de prix élevés des actifs et du risque d’une inflation persistante », a déclaré M. Dimon. « Comme toujours, nous espérons le meilleur, mais ces forces complexes renforcent la raison pour laquelle nous préparons l’entreprise à un large éventail de scénarios. »
JPMorgan, la plus grande banque du pays, a vu ses bénéfices du troisième trimestre augmenter de 12% malgré la stagnation des revenus nets d’intérêts, même si les prêts et les dépôts ont augmenté. L’unité de banque d’investissement de la société a contribué à la hausse des bénéfices, avec des revenus en hausse de 14 %.
Chez Goldman Sachs (GS), les bénéfices ont bondi de 39 % alors que les frais de banque d’investissement ont augmenté de 42 %. Pourtant, l’entreprise aurait l’intention de procéder à plus de 1 000 licenciements d’ici la fin de l’année, le PDG David Solomon notant que « les conditions peuvent changer rapidement », nécessitant une gestion rigoureuse des risques.
« À plus long terme, nous accordons la priorité à la nécessité de fonctionner plus efficacement », a déclaré Solomon.
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Pourtant, une bonne santé des clients
Chez Wells Fargo, les revenus nets d’intérêts ont dépassé les attentes et la banque a dévoilé un objectif de marge nette d’intérêts plus élevé. Charlie Scharf, PDG de la banque, a déclaré que la hausse globale des bénéfices de 9 % de la société reflétait la dynamique continue de ses activités.
« Les dépenses en cartes de débit et de crédit ont continué d’augmenter, les prêts automobiles ont connu une forte croissance par rapport à l’année dernière et le total des actifs des clients dans nos activités de gestion de patrimoine et de placements continue de croître », a déclaré Scharf, ajoutant que « la santé financière de nos clients reste solide ».
Le bénéfice net de Morgan Stanley (MS), quant à lui, a grimpé de 45 %, grâce à un chiffre d’affaires record au troisième trimestre. Les revenus de négociation d’actions et les revenus de banque d’investissement ont augmenté respectivement de 35 % et 44 %, représentant environ un tiers de l’activité de l’entreprise.
