Arbitrage est la pratique consistant à profiter d’une différence de prix entre deux ou plusieurs actifs ou marchés, et à en profiter jusqu’à ce que la différence de prix disparaisse. Reconnaître les opportunités d’arbitrage est l’un des moyens les plus simples de gagner de l’argent.
Être capable de reconnaître et d’exploiter les failles du système sera l’un de vos plus grands catalyseurs vers la liberté financière. Investir dans les tendances à long terme est un autre excellent moyen de gagner de l’argent.
Par exemple, en tant qu’élève du primaire à Taipei, à Taiwan, j’achetais des bonbons Nerds au commissariat américain pour 25 cents et je les vendais à mes camarades de classe pour 50 cents.
Seules les familles du service extérieur avaient accès au commissaire. Mais finalement, d’autres magasins de bonbons ont ouvert et mes bénéfices ont été réduits à néant.
Aujourd’hui, je vais partager avec vous l’une des opportunités d’arbitrage les plus évidentes. C’est un travail dans lequel ma femme et moi nous engageons de tout cœur parce que nous aimons l’argent gratuit.
Le moyen le plus simple de gagner de l’argent gratuitement
Le rendement des obligations à 10 ans est passé d’un sommet de 3,21 % en octobre 2018 à ~1,56 % en septembre 2019. Une baisse de 1,65 % est énorme car, en pourcentage, nous parlons d’une baisse de 51 %.
À l’époque où le rendement des obligations à 10 ans était de 3,21 %, l’un des meilleurs taux d’épargne en ligne que j’ai pu trouver était CIT Bank à 2,45 %. Je suis de près CIT Bank car non seulement elle offre l’un des meilleurs taux, mais elle est également un partenaire affilié et je reçois toutes ses mises à jour par e-mail.
À l’époque, un taux d’épargne en ligne de 2,45 % était compétitif car la courbe des rendements était ascendante. Pour obtenir un taux sans risque plus élevé, il faudrait détenir des bons du Trésor à plus long terme jusqu’à leur échéance. La récompense pour avoir immobilisé votre argent pendant 10 ans dans des bons du Trésor était donc de 3,21 % – 2,45 % = 0,76 % par an.
Étant donné que le rendement des obligations à 10 ans est en baisse de 1,65 % depuis son sommet de 2018, on pourrait penser que le taux d’épargne de la banque CIT connaîtrait une baisse similaire. En fait, ce n’est pas du tout le cas.
Le dernier taux d’épargne de CIT Bank est de 2,2 %, soit une baisse de seulement 0,25 % depuis son sommet de 2018. En d’autres termes, les acheteurs américains de bons du Trésor à 10 ans sont aujourd’hui récompensés NÉGATIFEMENT de 0,76 % (1,56 % – 2,2 % = -0,64 %).
Non seulement le déposant d’épargne en ligne gagne désormais 0,64 % de plus que le détenteur d’obligations du Trésor à 10 ans, mais il n’y a pas non plus de période de blocage et aucun risque jusqu’à 250 000 $ par personne et 500 000 $ par couple assurés par la FDIC.
Nous parlons maintenant de l’une des plus grandes opérations d’arbitrage sans risque de l’histoire financière moderne. En conséquence, tout le monde devrait en profiter jusqu’à ce que cet arbitrage disparaisse en ouvrant un compte d’épargne à taux d’intérêt élevé.
Parce qu’au final, après que la CIT Bank et d’autres banques proposant un taux d’intérêt en ligne similaire aient reçu un afflux suffisant de dépôts, ils baisseront leurs taux d’intérêt et cette opportunité disparaîtra. Ces tarifs sont susceptibles de changer.
Si vous souhaitez prendre des risques pour potentiellement gagner plus d’argent, vous pouvez ouvrir un compte d’épargne à intérêt élevé et vendre des obligations du Trésor à long terme via un ETF comme l’IEF.
Il y a certainement une chance qu’après une telle hausse des bons du Trésor, ils puissent disparaître. Mais je préfère garder les choses simples et participer au côté sans risque du trading, surtout si vous n’avez pas d’expérience en matière de vente à découvert de titres.
Une histoire d’opportunités d’arbitrage lucratives
Voici quelques autres exemples d’arbitrage qui m’ont aidé à accroître ma richesse. Le but est que chacun puisse revoir ses métiers précédents et en trouver de nouveaux.
1) Je suis allé dans une université publique pour 2 800 $/an de frais de scolarité.
J’ai vu ma sœur aînée fréquenter une université privée pour 22 000 $/an et je n’ai vu aucun avantage notable. En fait, fréquenter une université privée était probablement un désavantage parce que mes parents ne gagnaient pas autant en tant qu’employés du gouvernement.
L’objectif maximum était d’aller dans l’une des universités publiques les moins chères, puis d’obtenir un emploi dans l’une des industries les plus lucratives. Même en 1995, 2 800 $/an semblait être une bonne affaire, car je pouvais couvrir les frais de scolarité en travaillant avec mon emploi au salaire minimum de 4 $/heure.
Plus de 20 ans plus tard, il est amusant de voir que les gens croient encore qu’il y a un avantage à fréquenter une université privée beaucoup plus chère qu’une université publique. À moins que vous ne soyez déjà riche ou que vous disposiez d’énormes bourses, économisez votre argent et allez dans la meilleure école publique disponible.
2) Acheter un bien immobilier à San Francisco en 2003.
Je suis arrivé à San Francisco avec une augmentation et une promotion après deux ans à New York. Le secteur financier était florissant à SF et j’ai réalisé que beaucoup de gens gagnaient autant d’argent qu’à New York. Pourtant, l’immobilier à San Francisco était en moyenne environ 30 % moins cher que l’immobilier à New York.
La décote massive de la valorisation était étrange car j’ai trouvé que le style de vie à San Francisco était meilleur. Le temps était agréable toute l’année. La ville était plus belle et moins stressante. Après avoir fait du snowboard dans deux pieds de poudreuse un samedi à Lake Tahoe, puis joué au tennis par une température de 70 degrés un dimanche, j’ai été vendu.
Lorsque je suis entré dans la journée portes ouvertes pour un appartement de deux chambres et deux salles de bains de 1 000 pieds carrés avec vue sur un parc à Pacific Heights pour 580 500 $, je me souviens clairement avoir pensé que c’était une bonne affaire. Avant de monter, à ce prix-là, je pensais qu’il n’y aurait pas de vue !
Ce condo se serait vendu au moins 750 000 $ à Manhattan. Bien que l’immobilier à New York se soit également très bien comporté depuis 2003, il n’est pas rare d’entendre des rapports selon lesquels l’immobilier à SF est désormais égal, voire plus cher, que l’immobilier à New York.
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3) Lancement de Partageons l’Éco en 2009.
Après avoir terminé ses études de commerce en 2006, il est devenu évident qu’avoir une entreprise basée sur Internet à échelle illimitée était l’avenir. Notre conférencier d’ouverture était Reed Hastings de Netflix, qui nous a inspiré à voir plus grand. Une fois la crise financière survenue, j’ai décidé qu’il était enfin temps de me mettre au travail.
Bien qu’il y ait eu de nombreux sites de finances personnelles en 2009, je n’ai reconnu aucun site de finances personnelles écrit par quelqu’un ayant réellement une formation en finance. Ayant à l’époque 10 ans d’expérience dans le secteur financier, créer mon propre site me semblait une opportunité.
Dix ans plus tard, il existe encore très peu de sites de finances personnelles rédigés par des personnes ayant une formation financière pour une raison quelconque. Par conséquent, les acteurs du secteur financier ont encore la possibilité d’organiser leurs licenciements et de créer un site Web financier.
Si vous avez de l’expérience dans un domaine dominé par des personnes sans expérience pertinente, il vous incombe de combler ce vide. Si vous continuez pendant suffisamment longtemps, je suis sûr que vous bénéficierez de récompenses incroyables.
4) Acheter une propriété avec vue panoramique sur l’océan à SF.
Croyez-le ou non, je n’avais réalisé qu’il existait des propriétés avec vue panoramique sur l’océan à San Francisco que 13 ans après mon arrivée. La plupart de mes pairs non plus.
Mais après avoir trouvé des maisons avec vue panoramique sur l’océan en 2014 à un prix d’environ 30 % de réduction par rapport à la maison au prix médian de SF, j’ai décidé de louer mon ancienne maison qui se négociait à un prix médian de 20 % et d’acheter un fixateur à Golden Gate Heights.
Dans aucune autre grande ville au monde, les maisons avec vue panoramique sur l’océan ne se négocient à prix réduit, et je suis allé partout. Ils se négocient tous avec des primes élevées de 30 à 100 %. La remise s’est depuis réduite d’environ 30 % à 15 % en 2019, mais je vois encore de nombreuses opportunités d’acheter une propriété avec vue sur la partie ouest de la ville.
Je pense que d’ici 2025, la réduction sera réduite à 0 %. Nous parlons d’un avantage d’arbitrage de 240 000 $ basé sur le prix médian de la maison. D’ici 2030, les maisons avec vue sur l’océan à San Francisco devraient commencer à se vendre à un prix plus élevé.
Je vous encourage à parcourir votre ville en voiture un week-end et à voir si vous pouvez trouver des joyaux du quartier. Je suis sûr qu’il y aura des endroits dont vous n’avez jamais vu ou entendu parler et qui vous épateront.
5) Investir dans l’immobilier du cœur du pays.
Bien qu’il existe une opportunité de micro-arbitrage pour acheter des maisons à SF avec vue sur l’océan, il existe une opportunité de macro-arbitrage pour acheter des biens immobiliers au cœur du pays, principalement en raison du coût et de la technologie.
S’il faut désormais au moins environ 343 400 dollars de revenu par ménage pour acheter une maison au prix médian de 1,6 million de dollars à San Francisco, alors les entreprises basées à SF sont mises à rude épreuve.
Google a annoncé début 2019 qu’il dépenserait 13 milliards de dollars pour se développer au Nevada, dans l’Ohio, au Texas et au Nebraska. Pendant ce temps, Uber a annoncé fin 2019 avoir loué un immeuble de bureaux à Dallas pour 3 000 employés.
Il est évident que les entreprises basées dans les villes côtières les plus chères continueront de s’étendre vers les zones à moindre coût du pays. Et il est logique d’en conclure que les salariés suivront cet exemple. La technologie nous permet de nous connecter facilement les uns aux autres partout dans le monde.
Je parie qu’un portefeuille de propriétés commerciales et multifamiliales au cœur du pays grâce au financement participatif immobilier me procurera un bon rendement. Après trois ans, le portefeuille s’est globalement bien comporté : 14 investissements ont été très positifs, trois investissements ont été positifs mais ho hum, et un investissement a été une merde.
La clé est de trouver les prochains San Francisco, Seattle, New York et DC
Ma plateforme préférée est CrowdStreet pour les investisseurs accrédités, étant donné que CrowdStreet se concentre spécifiquement sur les villes ouvertes 18 heures, des villes où l’on constate une croissance émergente à des prix plus bas.
Ma plateforme préférée pour les investisseurs non accrédités est Fundrise car ils ont créé des eREIT diversifiés qui permettent d’investir dans des régions spécifiques pour profiter également des opportunités d’arbitrage.
6) Opportunité d’arbitrage avec des sociétés privées de croissance
Enfin, envisagez de vous diversifier dans des sociétés privées en croissance via un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 35 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA !
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. De plus, vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien.
Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements. Il s’agit d’une autre opportunité d’arbitrage d’investissement à considérer.
Gardez un œil sur les opportunités d’arbitrage
Il existe chaque jour des opportunités d’arbitrage lucratives, grandes et petites. Prenez du temps dans votre semaine et consacrez au moins une heure à en trouver une.
Mon objectif immédiat est désormais de prêter attention au marché immobilier de San Francisco après la pandémie. Le retour à la vie dans les grandes villes s’accélère et je souhaite acheter des propriétés locatives à San Francisco pour profiter de la hausse des valeurs et des loyers.
J’ai parlé à des dizaines d’employés d’entreprises technologiques récemment introduites en bourse. La majorité d’entre eux vendront des actions pour diversifier leur richesse.
Je crois qu’il existe une fenêtre d’opportunité pour acheter une propriété dès maintenant lorsque les taux sont en baisse, que les craintes d’une récession sont élevées et qu’un flot d’argent sera à la recherche d’un actif plus stable. Reconnaissez les opportunités d’arbitrage chaque jour !
