Lorsque les marchés boursiers atteignent des niveaux record, il faut être prudent. La dernière chose que vous voulez faire est d’investir et de perdre beaucoup d’argent. Lorsque les valorisations sont élevées, les actions sont valorisées à la perfection. Et lorsque les actions se dénouent, elles se défont fortement alors que la bousculade tente de s’en sortir.
Il n’y a qu’une chose pire que d’acheter une action en baisse qui continue de baisser après l’achat. C’est acheter une action qui monte mais qui finit par baisser peu de temps après l’achat ! De nombreux investisseurs particuliers se demandent si MAINTENANT est le moment de revenir sur les marchés alors que les principaux indices américains atteignent des niveaux record.
Les actions sont volatiles
Entre les années de reprise de 2010 à 2012, il y a eu une sortie nette de trésorerie de 360 milliards de dollars en fonds d’actions américains, selon l’Investment Company Institute. Depuis le début de l’année, les entrées nettes de trésorerie se sont élevées à environ 41 milliards de dollars. C’est la mentalité grégaire classique du « jour de retard et manque d’un dollar » que nous constatons encore et encore.
Personnellement, j’hésite à courir après les marchés ici et j’ai pris quelques bénéfices pour me venger et dépenser pour une vie meilleure.
Cela dit, je déteste également passer à côté d’un scénario potentiel « trop sur la lune » dans lequel les actions continuent de s’infiltrer à la hausse. Les actions ont généralement toujours tendance à dépasser à la hausse comme à la baisse en raison de l’avidité et de la peur. Surtout certaines de mes actions de croissance préférées.
Alors, que devrait faire un investisseur tardif et cupide dans cet environnement où les marchés boursiers atteignent des niveaux record ? Couverture bien sûr !
Les marchés boursiers à des niveaux records = Il est temps de se couvrir
Prenez un moment pour étudier le graphique d’une note structurée Dow Jones à quatre ans ci-dessous. C’est un exemple que j’ai utilisé il y a des années.
Le graphique indique que vous récupérez 100 % de votre argent si le titre structuré clôture entre 0 % et -10 % pendant la durée du titre. Au-delà d’une baisse de 10 %, vous commencez à subir une baisse de 1 pour 1 + le tampon de 10 %. En d’autres termes, si le Dow Jones baisse de 15 % au cours des quatre prochaines années, vous ne perdrez que 5 %.
Du côté positif, si le Dow Jones gagne entre 0,1 % et 20 % sur une période de quatre ans, vous obtenez un retour sur votre argent de 20 %. Si le Dow Jones gagne plus de 20 %, vous participez à 100 % de la hausse.
Ce dérivé structuré est parfait pour quelqu’un qui souhaite une certaine protection contre les baisses tout en participant presque pleinement à toute hausse ultérieure. Le Dow Jones se situe aujourd’hui à environ 14 500 points. Ce n’est qu’après que le Dow Jones soit passé en dessous de 13 050 que l’investisseur commencera à perdre de l’argent sur le papier.
Il existe également une chance raisonnable au cours des quatre prochaines années que, même si le DJIA tombe en dessous de 13 050, il remonte au-dessus de 13 050 pour offrir à l’investisseur au moins un remboursement de la totalité de son capital.
L’inconvénient de l’achat d’un tel investissement est une période de blocage de quatre ans et la perte des versements de dividendes annuels qui équivaut à un rendement d’environ 2 % par an.
Où pouvez-vous acheter une note structurée pour vous couvrir ?
Cette note structurée particulière passe par Citibank. Cependant, j’ai passé du temps à parler à un banquier personnel de Wells Fargo et JPM Chase et ils proposent également de tels produits.
Le seul obstacle pour certains est que vous avez besoin d’actifs liquides investissables d’un minimum de 100 000 $ (Citibank) à 1 million de dollars (JPM Chase) pour investir. C’est peut-être l’une des raisons pour lesquelles le grand public ne se sent pas riche avec des actions à des niveaux record. Exclusion.
L’autre façon de créer une structure similaire consiste à créer votre propre portefeuille de produits dérivés avec votre courtier en ligne, sans minimum apparent. Je sais que E*Trade et Fidelity (où j’ai des actifs) peuvent aider à construire une telle structure, et je suis sûr que d’autres plateformes le peuvent également. Vous pouvez simplement demander à votre représentant de préparer quelque chose de similaire pour vous.
L’idée est de vous protéger d’un mauvais timing. Le meilleur exemple est l’achat d’actions juste avant la crise de mars 2020.
Surmonter la peur d’investir Aujourd’hui
En tant qu’investisseur axé sur la valeur, je déteste acheter quoi que ce soit après une période de forte hausse. Les marchés boursiers sont proches de leurs plus hauts records, mais le taux sans risque est à son plus haut niveau depuis 17 ans. Je préfère investir de manière prudente.
Trouver une certaine protection contre la baisse m’a donné le courage, en juin 2012, de déverser une grande partie de la monnaie sur les marchés alors que le Dow Jones se situait à 12 000 points. Je venais de quitter mon emploi dans la finance à six chiffres pour prendre une retraite anticipée. L’investisseur cupide en moi veut être le plus exposé possible à la reprise. Pourtant, le retraité en moi veut à tout prix protéger mon pécule.
L’avantage des marchés boursiers qui atteignent des sommets historiques est qu’ils ont tendance à continuer de grimper au fil du temps. Si vous pouvez tenir le coup sur le long terme, tout devrait bien se passer. Mais je vous suggère fortement de diversifier vos investissements avec diverses sources de revenus passifs. On ne sait jamais quand le prochain effondrement aura lieu.
Investissez dans l’immobilier comme couverture
Alors que les marchés boursiers approchent des sommets records, investir dans l’immobilier est un excellent moyen de diversifier vos avoirs. L’immobilier a tendance à surperformer les actions lorsque les actions sont en baisse d’environ 10 à 15 %. La même chose avec les obligations. Mais avec l’immobilier, vous disposez d’un actif corporel moins volatil, qui offre une utilité et génère des revenus.
Considérer Collecte de fondsune plateforme qui vous permet d’investir 100% passivement dans l’immobilier résidentiel et industriel. Avec plus de 3 milliards de dollars d’actifs immobiliers privés sous gestion, Fundrise se concentre sur les propriétés de la région de Sunbelt, où les valorisations sont plus faibles et les rendements ont tendance à être plus élevés. Alors que la Réserve fédérale entame un cycle pluriannuel de réduction des taux d’intérêt, la demande immobilière est sur le point de croître dans les années à venir.
J’ai personnellement investi 954 000 $ en financement participatif immobilier dans 18 projets afin de profiter des valorisations plus faibles au cœur de l’Amérique. Mes investissements immobiliers représentent environ 50 % de mon revenu passif actuel d’environ 300 000 $.
Investissez dans des sociétés privées de croissance
En outre, envisagez d’investir dans des sociétés privées en croissance via un fonds. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
L’un des fonds les plus intéressants auxquels j’alloue de nouveaux capitaux est Entreprise de collecte de fonds. Fundrise Venture investit dans :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 80 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA !
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. Fundrise est un sponsor de longue date de Partageons l’Éco et Partageons l’Éco est un investisseur dans les fonds Fundrise.
