Rembourser une hypothèque avec un taux d’intérêt réel négatif est une décision financière sous-optimale. Cependant, c’est exactement ce que j’ai fait dans cet environnement inflationniste inhabituellement élevé. Un mauvais coup ? Peut être.
Mon taux hypothécaire était de 4,25 % sur 30 ans et le dernier chiffre d’inflation était de 9,1 %. Le taux hypothécaire réel était donc négatif de 4,85 % (4,25 % – 9,1 %). J’ai eu l’hypothèque pendant 15 ans jusqu’à ce qu’elle soit récemment remboursée.
En général, vous souhaitez conserver votre prêt hypothécaire à un taux d’intérêt réel négatif le plus longtemps possible, car l’inflation rembourse votre prêt hypothécaire à votre place. Cependant, parfois, toutes les décisions financières ne visent pas à maximiser les rendements.
Si vous vous demandez si vous devriez également rembourser votre solde hypothécaire avec un taux d’intérêt réel négatif, permettez-moi de partager avec vous les raisons pour lesquelles je l’ai fait.
Pourquoi vous voudrez peut-être rembourser votre taux hypothécaire réel négatif
Voici les meilleures raisons pour lesquelles vous devriez envisager de rembourser votre prêt hypothécaire, malgré un taux hypothécaire réel négatif.
1) Incertain quant aux rendements des actifs à risque.
Après une année 2021 record, il était difficile d’envisager une autre année fantastique pour les actions en 2022. Par conséquent, lorsque je comparais un rendement attendu de 5 % à un taux hypothécaire de 4,25 %, obtenir un rendement garanti de 4,25 % en remboursant la dette était relativement attrayant.
À mesure que l’année avançait et que les actions baissaient, mon enthousiasme pour les actions s’est également estompé. Mais j’ai continué à acheter à la baisse, comme je le fais habituellement depuis 1999. Après que la Fed s’est engagée à augmenter les taux de manière agressive, j’ai eu l’impression que les actifs à risque ne se redresseraient pas tant qu’il n’y aurait pas de signes précis d’un reflux de l’inflation. Heureusement, les signes sont désormais là, avec un pic d’inflation en juillet.
Par conséquent, si vous n’êtes pas sûr du rendement des actifs à risque, le remboursement de vos dettes est une solution relativement préférable. Plus le taux d’intérêt de la dette est élevé, plus il est intéressant de la rembourser.
Comparez toujours vos rendements attendus réalistes à votre taux hypothécaire. Malheureusement, de nombreuses sociétés d’investissement prévoient des rendements des actifs à risque beaucoup plus faibles au cours des 10 prochaines années.
2) Mieux vaut perdre de l’argent à cause de l’inflation que perdre de l’argent à cause de la baisse des prix des actifs.
Lorsque l’inflation est élevée, notre argent perd du pouvoir d’achat. En conséquence, nous avons tendance à vouloir dépenser notre argent plus tôt pour acheter des biens avant qu’ils ne deviennent encore plus chers.
Cependant, il est toujours préférable de perdre du pouvoir d’achat à cause de l’inflation plutôt que de perdre de l’argent à cause d’un investissement dont la valeur diminue. Bien sûr, le pouvoir d’achat de votre argent pourrait être en baisse de 9 % par rapport à il y a un an. Mais vous préféreriez perdre 9 % de votre pouvoir d’achat plutôt que 20 % de moins sur votre investissement plus 9 % d’inflation.
Étant donné que ma confiance dans le marché boursier a diminué lorsque la Fed a commencé à se montrer agressive, j’ai logiquement décidé d’utiliser mes liquidités inutilisées pour rembourser mes dettes. De cette façon, l’argent était au moins utilisé à bon escient. Je suis ma méthodologie FS DAIR pour rembourser la dette.
3) Avoir une forte trésorerie ou recevoir une injection importante de liquidités.
Si vous avez un taux d’épargne élevé ou si vous disposez soudainement de beaucoup d’argent, rembourser vos dettes est la décision la plus simple à prendre. Le rendement garanti du remboursement de la dette est le taux d’intérêt. En attendant, vous ne voulez pas avoir trop d’argent liquide trop longtemps si vous avez encore des dettes.
Notre taux d’épargne est supérieur à 50 % et j’ai reçu une importante distribution immobilière privée de 122 423 $ en juillet. J’avais donc un excédent de trésorerie.
Je me suis dit que j’investirais 20 % des bénéfices dans le S&P 500 s’il redescendait en dessous de 3 700. Alors que le marché rebondissait à la hausse, je ne voulais pas le poursuivre. J’ai donc utilisé 12,3 % de la distribution immobilière pour rembourser mon prêt hypothécaire à taux d’intérêt réel négatif. Si j’attendais, je pourrais attendre longtemps (avec un peu de chance, à mesure que le marché boursier se redresse).
En attendant, je contribue davantage aux plateformes immobilières privées en ligne comme Fundrise. Étant donné que l’investissement minimum n’est que de 10 $, je peux investir de manière plus chirurgicale dans les maisons unifamiliales du cœur du pays.
4) En phase de décaissement ou en voie de retraite.
C’est une bonne idée de rembourser toutes vos dettes lorsque vous ne pouvez plus ou ne voulez plus travailler. Une fois que vous avez remboursé votre prêt hypothécaire, vous libérez un flux de trésorerie égal au versement hypothécaire mensuel. Se débarrasser d’un prêt hypothécaire est une préoccupation de moins à la retraite. C’est comme si un fardeau avait été allégé.
Lorsque j’ai remboursé une de mes autres hypothèques en 2015, je me suis senti plus léger. Cependant, le « inconvénient » était que je me sentais aussi plus paresseux. J’ai perdu un peu de feu à travailler dur étant donné que j’avais 2 200 $ de plus par mois en flux de trésorerie. Peu importe que le fait d’avoir un enfant en 2017 ait rallumé la flamme.
Aujourd’hui, après plus de deux ans et demi de pandémie, je suis absolument épuisé. Écrire mon livre pendant deux ans tout en élevant deux jeunes enfants m’a botté le cul. Je ne voulais même pas écrire ce post. Mais j’ai fait la promesse de continuer, alors j’ai persévéré !
En remboursant cette dernière hypothèque, je libère 2 480 $ de liquidités par mois. Bien sûr, la majeure partie du paiement mensuel a servi à rembourser le principal et non les intérêts. Cela dit, avoir plus de trésorerie, c’est bien dans cet environnement incertain où je suis épuisé. Désormais, les flux de trésorerie supplémentaires serviront à payer 110 % de notre facture mensuelle de soins de santé non subventionnés.
5) Solde hypothécaire restant négligeable.
Si votre taux hypothécaire réel négatif devient un ennui ou un montant insignifiant, vous voudrez peut-être le rembourser. Si vous êtes sur le point de le payer et que vous avez l’argent, autant le faire maintenant pour vous débarrasser du singe.
Au début de l’année, mon prêt hypothécaire à taux d’intérêt réel négatif avait un solde d’environ 50 000 $. Pendant ce temps, la propriété de vacances vaut environ 550 000 $. Avec un ratio prêt/valeur de seulement 9 %, l’hypothèque a commencé à ressembler à un ravageur.
Par conséquent, chaque mois pendant sept mois, nous avons remboursé en moyenne 5 000 $ supplémentaires en capital. Avec environ 15 000 $ restants, nous avons décidé de simplement les rembourser après avoir obtenu notre dernière distribution de fonds immobiliers privés. Et tu sais quoi ? Ça fait du bien de se débarrasser de ce prêt.
Nous avons une valeur nette complexe, donc moins nous avons à gérer, mieux c’est. Vous apprécierez la joie de la simplicité si jamais vous établissez une fiducie révocable, rédigez un testament ou créez un dossier de décès.
Le sentiment de rembourser une hypothèque est similaire au sentiment de se débarrasser d’un bien locatif problématique. Joie. Vous sentez que vous avez plus de capacité à vous concentrer sur de meilleures choses.
6) Si les taux hypothécaires et les taux d’inflation baissent.
La dernière raison pour laquelle vous souhaiterez peut-être rembourser votre prêt hypothécaire à taux d’intérêt réel négatif est la baisse des taux hypothécaires et de l’inflation. Si les taux baissent, votre taux hypothécaire actuel devient relativement plus cher. Par conséquent, vous voudriez soit rembourser le capital supplémentaire, soit refinancer votre prêt hypothécaire à un taux inférieur.
Vérifiez en ligne les derniers taux hypothécaires. Plus les prêteurs sont en concurrence pour votre entreprise, mieux c’est.
Cependant, en 2022, les taux hypothécaires ont augmenté d’environ 2,5 % avant de baisser au quatrième trimestre 2022. Des taux hypothécaires et une inflation plus élevés rendent mes 4,25 % existants plus attrayants à conserver. Après tout, le taux hypothécaire fixe moyen sur 30 ans a atteint un sommet d’environ 7 %, selon Freddie Mac.
Malgré un prêt hypothécaire relativement plus intéressant, je l’ai quand même remboursé car le solde était faible par rapport à la valeur de la propriété. Je voulais juste que ce fardeau embêtant disparaisse afin que je puisse me concentrer sur l’argent ailleurs. Si le montant de mon prêt hypothécaire s’élevait à des centaines de milliers de dollars, je l’aurais probablement conservé.
L’hypothèque de 4,25 % que je viens de rembourser était également mon taux hypothécaire le plus élevé sur trois hypothèques. La combinaison du taux hypothécaire le plus élevé et du solde le plus bas a rendu la décision de rembourser plus facile.
Ne pas rembourser ma résidence principale Taux hypothécaire réel négatif
Je ne rembourserai volontiers pas l’hypothèque de ma résidence principale existante avec un taux hypothécaire de 2,125 %. Il s’agit d’un ARM 7/1 qui peut être réinitialisé à 4,125 % au maximum en 2027. Rembourser un taux hypothécaire réel négatif d’environ 6 % est tout simplement trop. Un taux hypothécaire de 2,125 % ressemble à de l’argent gratuit dans cet environnement.
D’ici 2027, lorsque l’ARM sera réinitialisé, il y a 60 % de chances que j’achète une autre « maison pour toujours ». Si j’ai besoin de fonds, je finirai par vendre ma résidence existante, remboursant ainsi de toute façon l’intégralité de l’hypothèque principale.
Enfin, si vous envisagez de rembourser votre prêt hypothécaire à taux réel négatif, méfiez-vous de certaines procédures de remboursement hypothécaire. Rembourser le solde exact peut être délicat. Il vaut mieux payer un peu trop cher et se faire rembourser.
Plus important encore, confirmez que les privilèges sont supprimés auprès de la société de titres et de la banque. Vous pouvez le faire en demandant un lettre de réacheminement du créancier hypothécaire.
Bien que rembourser un taux hypothécaire réel négatif soit une décision financière sous-optimale du point de vue des rendements, cela me semblait une bonne solution. Le sentiment d’avoir une hypothèque de moins l’emporte largement sur le fait d’avoir un solde hypothécaire qui gonfle.
Je peux désormais investir mon excédent de trésorerie dans des opportunités immobilières 100 % passives via Fundrise, ma plateforme d’investissement préférée. à mon âge, je privilégie la simplicité et je gagne autant de revenus passifs que possible.
Questions et mesures à prendre
Lecteurs, avez-vous remboursé votre prêt hypothécaire avec un taux hypothécaire réel négatif dans cet environnement inflationniste élevé ? Pourquoi ou pourquoi pas ?
Après avoir remboursé trois hypothèques, j’ai réalisé que j’aime rembourser mes hypothèques en 10 à 15 ans environ. Attendre 30 ans semble trop long. Par conséquent, obtenir un ARM 7/1 ou 10/1 est plus optimal étant donné que le taux d’intérêt est plus bas. Les ARM me motivent également à rembourser un capital supplémentaire.
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