Si jamais vous vous trouvez dans une situation où vous n’êtes pas sûr d’un investissement, pour minimiser les regrets, je vous suggère d’y aller à moitié. Halfsies, c’est lorsque vous achetez ou vendez la moitié de votre montant normal.
Lorsque 520 000 $ de billets structurés en actions sont arrivés à échéance, j’ai dû relever le défi de trouver comment réinvestir le produit. Le S&P 500 était à 4 500 points et je ne savais pas s’il était judicieux de revenir dans le feu.
Ces billets structurés ont fortuitement surfé sur le marché haussier du 10 septembre 2016 au 10 septembre 2021, avec effet de levier. Étant donné que j’ai écrit sur les dépenses de vengeance et l’économie YOLO, j’ai commencé à me demander si je devrais enfin en dépenser une partie sur une Lamborghini Huracan Spyder.
Lorsque vous avez la quarantaine et que vous vivez sous le soleil de Californie, conduire jusqu’à la région viticole ou jusqu’à Carmel by The Sea dans une décapotable est une chose amusante à faire. Cependant, après mes cinq minutes de rêverie, j’ai décidé de penser de manière plus responsable à l’avenir de notre famille.
Vous n’êtes pas sûr d’un investissement ? Allez demi-sies
Pour devenir un investisseur prospère, l’une de mes philosophies fondamentales est de toujours faire des paris sur la valeur attendue positive.
Par exemple, si vous vous retrouvez avec une paire d’As préflop au Texas Hold’em, vous avez 85 % de chances de gagner si vous vous affrontez. Par conséquent, vous devriez toujours essayer de mettre autant de jetons que possible avant le flop.
Bien entendu, vous perdrez également environ 15 % du temps. Mais à long terme, vous deviendrez une personne très riche si vous faites régulièrement des paris qui ont 85 % de chances de gagner.
Lorsque vous n’êtes pas sûr d’un investissement, vous êtes littéralement à cheval sur la ligne 50/50. Vous pensez qu’il y a 50 % de chances que votre investissement vous rapporte de l’argent et 50 % de chances que votre investissement vous fasse perdre de l’argent. Par conséquent, si vous faites demi-tour, vous investissez conformément à vos convictions.
En général, je pense que vous ne devriez investir que si vous pensez avoir plus de 70 % de chances de gagner. Cependant, il existe certains scénarios dans lesquels vous disposez de liquidités, savez que vous devriez investir sur le long terme, mais ne savez tout simplement pas combien investir.
C’est la situation dans laquelle je me trouve actuellement. À court terme, je n’ai pas été aussi incertain quant à l’investissement dans le S&P 500 depuis longtemps.
Investir la moitié du produit des billets structurés
Lorsque le S&P 500 était au-dessus de 4 500 en septembre 2021, cela ne me dérangeait pas que mes billets structurés soient sortis. Je n’avais pas investi d’argent frais dans le S&P 500 depuis juillet 2021, principalement en raison des valorisations élevées et de ma préférence pour l’immobilier.
J’étais et je m’inquiète toujours d’un recul de plus de 10 %, en particulier pendant les mois de septembre et octobre, mois historiquement décevants pour les actions. Ajoutez à cela le fait que les taux d’intérêt augmentent et que la Fed va réduire ses dépenses à partir de novembre, et les marchés pourraient devenir très risqués très rapidement.
D’un autre côté, je pense qu’il y a 70 % de chances que le S&P 500 soit plus élevé dans 12 mois. Par conséquent, investir une partie des bénéfices est probablement la bonne décision. Cela dit, personne ne connaît l’avenir.
Calculez les avantages et les inconvénients attendus
Compte tenu de mon incertitude, j’ai décidé de faire demi-tour en achetant jusqu’à 260 000 $ d’actions du S&P 500. Je suis actuellement encore en train d’acheter des actions, après avoir dépassé les 200 000 $ d’achats jusqu’à présent.
Lorsque la nouvelle de la débâcle de la dette d’Evergrande en Chine est apparue, j’ai décidé de commencer à utiliser cette information pour accumuler des actions. Le S&P 500 s’est échangé à 4 318, ce qui représente une remise allant jusqu’à 4,3 % par rapport à l’endroit où mes billets étaient sortis. Ce n’était pas la correction de 10 % à laquelle je m’attendais, mais c’était quand même mieux que rien.
En investissant à six chiffres dans le S&P 500, je devais me sentir d’accord avec le risque de perdre des dizaines de milliers de dollars lors de la prochaine correction. En même temps, en gardant six chiffres en espèces, je me sentirais bien d’économiser des dizaines de milliers de dollars en cas de correction.
Si le marché rebondit et atteint de nouveaux sommets d’ici la fin de l’année, je serais heureux de savoir que j’ai participé à la hausse. Bien sûr, je serai déçu que des centaines de milliers de dollars en espèces ne se soient pas appréciés. Mais je devrais aussi me sentir bien en sachant qu’au moins je n’ai pas perdu d’argent.
Définissez vos objectifs d’investissement à la hausse et à la baisse
À mon avis, l’objectif de cours réaliste maximum de fin d’année pour le S&P 500 en 2021 est 4 700. L’objectif de baisse réaliste maximum de fin d’année pour le S&P 500 est de 4 000. En d’autres termes, à un prix d’achat moyen de 4 350 sur le S&P 500, la hausse et la baisse maximales auxquelles je peux m’attendre après l’achat des actions sont de 8 %.
Par conséquent, si le S&P 500 atteint réellement 4 700 d’ici la fin de l’année, j’aurai raté 20 800 $ de gains (8 % X 260 000 $). Mais au moins l’autre moitié de mon investissement aura réalisé ces gains. De plus, le reste de mon portefeuille aura également rapporté 8 %.
Si le S&P 500 clôture à 4 000 pour l’année, j’aurai alors perdu 20 800 $ avec la moitié de mon investissement et économisé 20 800 $ en gardant les 260 000 $ restants en espèces. Malheureusement, je finirai par perdre plusieurs six chiffres dans mon portefeuille global d’actions dans ce scénario.
Mais j’espère que lors d’une correction, j’aurai le courage d’acheter la baisse. Mon plan est de déployer pleinement mes liquidités restantes si le S&P 500 descend en dessous de 4 200.
Concentrez-vous sur votre allocation d’actifs pour surmonter l’incertitude
Ce n’est généralement pas une bonne idée d’investir dans quelque chose dont vous n’êtes pas sûr. Pour améliorer votre certitude, vous devez faire preuve de plus de diligence raisonnable et suivre un système d’investissement pour éliminer autant d’émotions que possible. L’investissement sans émotion est l’une des raisons pour lesquelles investir régulièrement avec un robot-conseiller ou un conseiller financier est bénéfique.
Vous devez toujours accepter le fait que lorsqu’il s’agit d’investir, il n’y a jamais de certitude à 100 %. Dès que vous commencez à devenir trop confiant, votre risque de perdre de l’argent augmente considérablement. La raison en est que vous avez tendance à trop miser sur un investissement dont la valeur attendue est inférieure à ce que vous pensiez.
Ce n’est pas tous les jours que j’investis à six chiffres en bourse. Mes montants habituels d’investissement en actions se situent entre 10 000 $ et 50 000 $ par transaction. Mais cette fois, j’ai surmonté mon hésitation à investir plus que d’habitude en me concentrant sur ma répartition globale d’actifs.
J’aime avoir entre 25 % et 30 % de ma valeur nette investie en actions. Les 520 000 $ de billets structurés en actions abandonnés ont abaissé mon allocation d’actions souhaitée en dessous de 25 %. En conséquence, j’en réinvestis une partie dans les actions, malgré mon incertitude.
Pour tous ceux d’entre vous qui vivent constamment bien en dessous de leurs moyens, investir des sommes d’argent plus importantes à mesure que votre valeur nette augmente peut devenir un défi mental. Cependant, une fois que vous vous concentrez sur les pourcentages, il devient plus facile de déplacer de grosses sommes d’argent.
Vous trouverez ci-dessous l’activité de transaction dans mon IRA rollover où un billet structuré de 390 202 $ est arrivé à échéance le 10/09/21. J’ai commencé à acheter la baisse et à redéployer le capital le 20/09/21. En raison de mon incertitude, j’ai décidé d’acheter en plusieurs tranches sur plusieurs jours.
Halfsies est conforme à l’incertitude
Si vous n’êtes pas sûr d’un investissement, mais croyez en son potentiel à long terme, la mise en place d’une demi-société est un moyen raisonnable de déployer du capital. Vendre ou acheter la moitié du montant garantit que vous participez toujours et que vous êtes toujours couvert.
Regardons les choses sous un angle différent. Disons que vous avez augmenté de 100 % votre investissement et que vous ne savez pas si vous devez prendre des bénéfices ou le sortir. Dans le passé, vous avez perdu beaucoup d’argent en faisant un investissement aller-retour. Vous décidez donc de prendre des bénéfices sur la moitié de votre position.
Même si votre position gagnante continue d’augmenter au fil du temps, vous ne vous sentirez pas mal puisque vous avez encore gagné la moitié de votre position. Vous ne gagnez tout simplement pas autant que vous auriez pu. Dans le même temps, vous disposez de nouvelles liquidités pour vous diversifier dans d’autres investissements ou les dépenser pour une satisfaction immédiate.
Si après avoir acheté ou vendu la moitié de votre position, vous vous sentez contrarié par le résultat, alors vous n’avez jamais été totalement incertain (50/50) en premier lieu. Dans un tel scénario, vous devriez vous efforcer de mieux reconnaître votre véritable niveau d’incertitude afin de pouvoir mieux investir en conséquence.
En fin de compte, tout ce que nous pouvons réellement espérer, c’est aligner nos croyances sur nos actions. Si vous n’agissez pas en fonction de vos convictions, vous perdez du temps et de l’énergie.
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