Si vous avez une valeur nette supérieure à 1 %, vous êtes riche. Bien pour vous. La question est : pourquoi les riches accumulent-ils autant d’argent liquide ? Si vous disposez également d’un revenu de 1 % le plus élevé, il n’est pas nécessaire d’avoir un solde d’épargne aussi important.
Les riches sont optimistes quant à l’économie, tout comme la classe moyenne investie. La différence que j’ai remarquée dans les enquêtes et en discutant avec des personnes des deux classes est que les riches détiennent beaucoup plus d’argent liquide (actifs sans risque) dans leur valeur nette que la personne moyenne.
Citi Private Bank a publié une enquête auprès de 50 représentants qui gèrent des familles fortunées selon laquelle près des deux tiers de leurs clients pensent qu’il est plus probable que le marché boursier augmente d’au moins 10 % au cours de l’année à venir plutôt que de perdre de la valeur. Je peux soutenir ce pari.
Pourtant, ces mêmes investisseurs fortunés détiennent en moyenne près de 40 % de leur portefeuille en liquidités, les actions ne représentant en moyenne que 25 % de leur portefeuille ! Le reste est constitué d’obligations, de matières premières et d’immobilier. 40 % est un chiffre incroyablement élevé qui va complètement à l’encontre des convictions de la classe aisée quant à l’avenir.
Je suis incité par de jeunes investisseurs qui n’ont jamais vu de marché baissier tout le temps à expliquer pourquoi j’ai une partie de ma valeur nette dans des CD à rendement de 3,5 à 4,2 %. Habituellement, je souris et je passe à autre chose parce que cela ne sert à rien de discuter quand les temps sont bons parce que tout le monde pense qu’il est un génie.
Cet article tente de comprendre pourquoi ceux qui ont des moyens financiers restent conservateurs même dans un marché haussier déchaîné. J’ai parlé à des dizaines de multimillionnaires au sujet de la répartition de leurs actifs nets et j’ai trouvé des allocations de trésorerie similaires, mais pas aussi élevées. Ces résultats vont à l’encontre de ceux des jeunes hommes que je rencontre avec des portefeuilles d’actions de 150 000 $ qui représentent plus de 90 % de leur valeur nette.
Pourquoi les riches accumulent-ils autant d’argent ?
1) Facile à venir, facile à partir.
La plupart des riches n’héritent pas de leur argent. Leur fortune a été créée grâce à un travail acharné, à une prise de risque, à des investissements judicieux, à une épargne agressive ou à une combinaison de tout cela. Lorsque vous êtes autonome, votre appréciation pour l’argent augmente considérablement, car l’argent n’existerait pas sans vos efforts. Les gens riches se rendent compte qu’ils peuvent redevenir non-riches en un clin d’œil à un mauvais investissement.
Si vous perdez 50 % d’un investissement, il faut un rendement de 100 % pour revenir à égalité. Il y a eu trop de ralentissements au cours des 15 dernières années pour investir pleinement dans une classe d’actifs. La diversification est plus importante pour les riches car leur objectif principal est de protéger leur fortune à tout prix. Si vous suivez les conseils en investissement de quelqu’un qui n’a commencé qu’en 2008-2009, vous méritez de perdre tout votre argent.
2) Opportunité.
Les riches accumulent tellement d’argent parce qu’ils sont toujours à la recherche d’opportunités d’investissement.
L’une des principales raisons pour lesquelles les gens riches sont riches est qu’ils reconnaissent les opportunités d’investissement lorsqu’elles se présentent et les sautent partout. J’ai mentionné dans un article précédent que nous ne devrions jamais arrêter la chasse à la fortune, car si vous ne cherchez jamais, vous êtes presque assuré de ne jamais trouver d’opportunité. Il est très rare que quelque chose nous tombe dessus. Certaines opportunités se présentent probablement à nous en ce moment, mais nous n’avons pas assez d’imagination ni de courage pour agir.
3) Satisfait de ce qu’ils ont.
Une fois que vous avez constitué un noyau financier suffisamment important, l’objectif passe de la croissance à la protection des principes. Dans une large mesure, les riches disposant de liquidités importantes sont les moins avares de tous parce qu’ils ont découvert ce qui suffit à les rendre heureux. Il n’est pas nécessaire de courir après le prochain titre de croissance en vogue.
Le désir progressif de gagner 100 000 $ supplémentaires alors que vous disposez de 5 millions de dollars n’est pas très fort. Mais le désir de protéger un flux de trésorerie de 3 %, sans risque, de 150 000 $ par an est très important si l’individu peut vivre confortablement avec un tel montant. Il est courant que les médias présentent les riches comme des cupides, c’est pourquoi chaque personne riche est encouragée à pratiquer la richesse furtive.
4) Responsabilité envers les autres.
Les riches ressentent le devoir de soutenir ceux qui le sont moins. Si vous êtes la seule personne riche de votre famille élargie, vous pourriez être appelé à payer les frais de scolarité de votre nièce et de votre neveu, comme l’a expliqué par exemple une personne riche que j’ai interviewée. Vous vous sentirez peut-être obligé de donner systématiquement à des œuvres caritatives qui dépendent de votre argent depuis des années.
Peu importe à quel point vous avez travaillé dur pour gagner votre argent, vous ressentirez une grande responsabilité de redonner en partie parce que vous êtes entouré de personnes et d’images de personnes qui ont moins. En ayant beaucoup de liquidités dans leur bilan, les riches peuvent donner beaucoup plus librement. Je suis assez convaincu que les riches sont en réalité beaucoup moins cupides que la classe moyenne, car lorsque vous avez de l’argent, vos actions ne sont plus dictées par le fait de gagner plus d’argent.
Connexes : De bonnes raisons d’embaucher un conseiller financier ou un gestionnaire de placements
5) Un bonheur accru.
Les riches accumulent beaucoup d’argent parce qu’ils veulent en fin de compte avoir l’esprit tranquille.
Comme nous l’avons appris dans un article précédent, épargner davantage d’argent augmente continuellement le bonheur, comparativement à gagner plus d’argent lorsque le bonheur se situe entre 150 000 et 200 000 dollars par an. Le cash est roi, sauf dans un marché haussier. Cela dit, disposer d’une tonne de liquidités offre une tranquillité d’esprit qu’aucun autre investissement n’offre. Les montants en espèces sont fortement corrélés au niveau de vie minimum dont dispose la personne riche pour être heureuse.
Si la personne riche peut être heureuse de vivre de son argent, alors tout le reste est de la sauce. C’est comme aller au casino et parier avec l’argent de la maison. Vous ne pouvez pas perdre à moins de retirer vos liquidités et de tirer parti d’un mauvais investissement.
Related: Résoudre l’énigme du bonheur
6) La cupidité
Au moins, nous arrivons au sujet de la cupidité. Les riches accumulent clairement autant d’argent liquide parce qu’ils sont avares, tout comme le reste d’entre nous. C’est dans la nature humaine de vouloir toujours plus, surtout si nous continuons à nous comparer aux autres.
Les milliardaires de San Francisco pourraient facilement donner une partie de leur richesse pour contribuer à éradiquer le sans-abrisme. Mais ils ne le font pas, parce qu’ils veulent garder davantage de leurs milliardaires. Même s’ils ne peuvent pas dépenser tout leur argent, ils en veulent toujours plus parce qu’ils ne peuvent s’empêcher de se comparer à des personnes encore plus riches.
Nous pourrions tous faire davantage pour donner à des œuvres caritatives. L’argent et le temps.
Profitez des bons moments tant qu’ils durent
Ceux qui ne sont pas riches ressentent sûrement aussi, dans une certaine mesure, les cinq points ci-dessus. Cependant, je pense que la différence est d’autant plus prononcée que plus vous en avez, car notre tolérance au risque n’augmente pas de manière proportionnelle en termes absolus.
Par exemple, si une personne perd 30 % de son portefeuille de retraite de 200 000 $, cela représente une perte de 60 000 $ à 140 000 $. 60 000 $, c’est une somme d’argent qui va sûrement piquer. Cependant, les 60 000 $ sont récupérables même avec un revenu médian des ménages de 52 000 $.
Si l’on perd les mêmes 30 % sur un portefeuille de 5 millions de dollars, la récupération est extrêmement difficile à moins que le revenu de la personne ne soit supérieur à six chiffres. En conséquence, ceux qui ont une valeur nette plus élevée ont tendance à être plus prudents dans leurs investissements. Une allocation de 25 % d’une valeur nette de 5 millions de dollars équivaut toujours à 1,25 million de dollars.
Le cas le plus courant d’une personne possédant un portefeuille d’investissement de plusieurs millions de dollars est celui d’une personne âgée qui a investi pendant des décennies et qui est maintenant à la retraite. Étant donné la capacité de gain affaiblie des personnes âgées, il n’est plus possible qu’elles investissent de manière rationnelle comme elles le faisaient autrefois.
La douleur de perdre un certain montant lorsque nous sommes riches ou lorsque nous sommes pauvres n’est pas la même en raison des montants absolus en dollars. Par conséquent, ils ont un taux de retrait sûr plus faible à la retraite. Il est naturel que plus les riches accumulent d’argent liquide, plus leur valeur nette est élevée.
Accumulez de l’argent, mais dépensez-le aussi
Il est facile de dire que vous investirez pendant l’Armageddon économique alors que vous n’êtes pas dans l’Armageddon économique. Il est facile de dire que vous espérez un retrait quand vous n’avez pas beaucoup d’argent. Mais rien ne se produit dans le vide. S’il y a une autre catastrophe économique, cela signifie également que vos revenus et votre emploi sont également menacés. Je crois fermement que vous ne connaissez votre véritable tolérance au risque que lorsque vous êtes au milieu du chaos.
Les marchés haussiers des actions et de l’immobilier durent depuis 2009. À mon avis, les valorisations sont pleinement valorisées. Il pourrait très bien y avoir un recul, surtout si nous commençons à assister à une réduction agressive. Le seul avantage que nous avons, c’est que le gouvernement est de mèche absolue avec les investisseurs.
La Réserve fédérale ne ferait jamais quelque chose d’aussi stupide que de nous couper complètement le tapis des achats d’obligations. Il s’agit d’être très accommodant le plus longtemps possible. S’il y a un recul, espérons que vous disposez d’une réserve d’argent pour en profiter !
Related: Combien d’économies devriez-vous avoir selon l’âge
