Vous vous demandez comment réduire les frais 401k ? Vous êtes au bon endroit. Je payais plus de 1 700 $ par an en frais de 401 000 jusqu’à ce que je fasse enfin un audit de portefeuille de 401 000 $.
Maintenant, je ne paie pratiquement plus de frais de 401 000 $. Grâce à l’analyse de mon portefeuille avec l’outil gratuit d’analyse des frais de Personal Capital, j’ai réduit mes 401 000 frais de plus de 100 000 $ au cours des prochaines décennies. Mon objectif est de vous aider également à réduire les frais 401k.
Comment réduire les frais 401k grâce à l’analyse de portefeuille
Savez-vous combien de frais de fonds communs de placement vous payez par an ? Je ne l’ai pas fait, alors j’ai analysé mon portefeuille 401K via l’analyseur gratuit de frais 401k de Personal Capital et j’ai été absolument choqué par les résultats !
J’ai toujours pensé que d’un point de vue en pourcentage, mes frais de 401 000 étaient faibles. Mais lorsque vous multipliez un petit pourcentage par un nombre suffisamment grand, le montant absolu commence à s’additionner.
Jetez un œil à mes frais excessifs de 401 000 $ que je payais par an : 1 748,34 $ !
Dans 20 ans, j’aurai payé environ 84 000 $ de frais de 401 000 $ sur la base de ce seul montant.
La deuxième partie du graphique ci-dessus met en lumière le fonds spécifique qui coûte le plus cher. Dans mon cas, il s’agit du Fidelity Blue Chip Growth Fund avec un ratio de frais de 0,74 %.
J’ai un autre fonds d’une valeur d’environ 22 000 $ dans le cadre de mon 401K qui ne montre pas de frais, car il s’agit d’un fonds spéculatif dont les frais sont intégrés à la performance.
Les frais typiques des hedge funds s’élèvent à 2 % des actifs sous gestion et à 20 % des hausses. C’est ce qu’on appelle 2 et 20, ce qui est extrêmement élevé, mais c’est le seul moyen pour moi d’obtenir une exposition courte pour couvrir mes paris.
Je voulais faire une analyse des frais de 401 000 $/fonds communs de placement depuis très longtemps, mais j’étais trop paresseux pour faire l’analyse jusqu’à ce que je réalise que je n’avais pas à faire les calculs moi-même. Chaque année, je souhaite que mon portefeuille soit aussi optimisé que possible.
Comment analyser votre 401k pour des frais excessifs
Voici les étapes pour analyser votre 401k pour les frais excessifs des fonds communs de placement. Vous pouvez le faire manuellement ou avec l’outil d’analyse 401k gratuit de Personal Capital. J’utilise Personal Capital pour analyser mes frais 401k une fois par an depuis 2012. Cela m’a permis d’économiser beaucoup d’argent depuis !
1) Méfiez-vous des écarts énormes dans les ratios de dépenses.
Dans mon portefeuille, le ratio de dépenses le moins cher est de 0,19 % pour le Vanguard IT Index Fund et de 0,74 % pour le Fidelity Blue Chip Growth Fund. 0,74 % est presque 4 fois supérieur à 0,19 %. Les frais des fonds communs de placement plus élevés s’expliquent par le fait qu’ils doivent payer le gestionnaire de fonds et les analystes pour avoir fourni de l’alpha et surperformé l’indice S&P 500.
Si le ou les gestionnaires de fonds peuvent effectivement surperformer l’indice S&P 500 de plus de 0,5 % par an, alors leurs frais sont comparables à ceux de mon fonds indiciel Vanguard le moins cher. Sinon, je gaspille mon argent.
Les données montrent que les fonds communs de placement les plus activement gérés sous-performent leurs indices respectifs sur 10 ans. Par conséquent, payer des frais élevés pour un fonds actif n’est généralement pas un choix judicieux.
2) Surveillez les taux de rotation élevés.
Un taux de rotation de 100 % signifie qu’un fonds de 10 milliards de dollars vend 100 % de ses avoirs chaque année. Les positions d’achat et de vente coûtent de l’argent. C’est ainsi que les départements actions des grandes sociétés de Wall Street gagnent de l’argent. Je le sais parce que j’ai travaillé dans le secteur des actions pendant 13 ans.
L’achat d’une nouvelle position importante de 300 millions de dollars pour une pondération de 3 % dans un fonds commun de placement de 10 milliards de dollars peut également entraîner une hausse du titre sur le marché libre. En conséquence, le coût d’acquisition potentiel de la possession d’actions augmente à mesure que le fonds tourne.
Oui, les dark pools, le trading algorithmique et le trading de blocs ont contribué à minimiser l’impact des transactions importantes sur le cours de l’action. Cependant, plus un fonds est négocié, plus la probabilité d’un impact est élevée.
Visez un fonds avec un taux de rotation inférieur à 50 %. Plus le montant est bas, mieux c’est, car cela signifie également qu’il y aura moins de pression fiscale.
3) Sachez que les frais s’additionnent avec le temps.
Dans 20 ans, j’aurai payé environ 87 000 $ en frais de fonds communs de placement si je conserve mon portefeuille existant. Je ne sais pas pour vous, mais cela semble beaucoup, même si mon 401 000 $ atteint 1 500 000 $ comme l’estime mon guide d’épargne 401 000.
En faisant simplement le calcul, 67 %, soit 58 290 $, des 87 000 $ de frais proviendront uniquement de mon Fonds Fidelity Growth. Pendant ce temps, le fonds de croissance Fidelity ne représente que 39,5 % de l’actif total.
La croissance à long terme peut générer d’excellents rendements pour les investisseurs et les épargnants constants, mais elle a certainement également un impact sur le montant total des frais.
4) Comprendre le ratio coût fiscal.
Le ratio du coût fiscal mesure dans quelle mesure le rendement annualisé d’un fonds est réduit par les impôts que les investisseurs paient sur les distributions (pertinent pour les comptes non fiscalement avantageux). La plage est généralement comprise entre 0 % et 5 %. Plus c’est bas, mieux c’est.
Par exemple, si un fonds a un ratio de coût fiscal de 1,5 % pour une période de trois ans, cela signifie qu’en moyenne chaque année, les investisseurs de ce fonds ont perdu 1,5 % de leurs actifs à cause des impôts. Par exemple, un rendement de 10 % n’est en réalité qu’un rendement de 8,5 %.
C’est bien que mon fonds le plus élevé avec un ratio de dépenses de 0,74 % n’ait qu’un ratio de coûts fiscaux de 0,11 %. On peut simplement combiner les deux pour connaître les dépenses totales du fonds. Le Fidelity Growth Fund est ainsi à 0,85% contre 1,94% pour le fonds Vanguard Precious Metals. Le Vanguard IT Fund est le plus bas à 0,31 %.
5) Les fonds Vanguard sont probablement votre meilleur choix.
La famille de fonds Vanguard propose des frais parmi les plus bas, voire les plus bas, du secteur des fonds communs de placement. La raison en est leur taille et aussi parce qu’ils gèrent des fonds indiciels passifs.
Il n’y a pas d’équipe d’analystes à payer. Il n’y a pas de déplacements professionnels à dépenser pour aller botter les pneus des entreprises qu’ils détiennent. L’indice est généralement rééquilibré une fois par trimestre, ou chaque fois qu’il y a une addition ou une soustraction importante de l’indice pour réduire le risque de variance.
Trois de mes fonds sur quatre proviennent de Vanguard. Une fois que j’aurai fini de rédiger ce message, tous mes fonds seront envoyés par Vanguard !
6) Vous pouvez créer un portefeuille de fonds spécialisés indiciels.
Si vous ne souhaitez pas investir uniquement dans l’indice S&P 500, vous pouvez vous diversifier en achetant des fonds indiciels spécialisés. L’achat de fonds indiciels spécialisés vous rapproche un peu plus de l’achat d’actions individuelles qui ne sont généralement pas autorisées avec les programmes 401k.
Dans l’exemple ci-dessus, 60 % de la totalité de mon allocation 401K est investie dans trois fonds indiciels spécialisés : Énergie, Métaux et mines et Technologie. Si vous avez des convictions dans des secteurs particuliers qui, selon vous, surperformeront, il existe un fonds indiciel pour vous.
J’ai acheté du ARKK, un fonds d’Ark Capital, une fois qu’il a cédé environ 32 % par rapport à son sommet de 2021. Je souhaite m’exposer aux actions à forte croissance. Malheureusement, le fonds a un ratio de frais de 0,75 %.
Analyse pro forma des frais de 401 000 $ de la valeur de retraite perdue au fil du temps
Le tableau ci-dessous est ce qui me rend malade de payer trop cher en frais de 401 000. Disons que je continue à maximiser mon 401K comme je le fais depuis 1999. Supposons également que j’obtienne une contrepartie complète de l’employeur. Enfin, supposons un rendement annualisé de 5,8 %.
Après 30 ans, j’aurai payé 489 014 $ en 401 000 frais et j’ai perdu deux années de revenu de retraite ! C’est tout simplement trop cher en frais de 401 000 $ à payer.
Ce qui est drôle, c’est que mon ratio de dépenses mixtes est de 0,43 % par rapport à l’objectif de référence de Personal Capital de 0,5 %. Quoi qu’il en soit, le public paie d’énormes frais de fonds communs de placement au cours de sa vie. Nous ne savons vraiment pas exactement combien de frais nous paierons jusqu’à ce que nous fassions l’analyse.
Les plans 401k et les fonds communs de placement comptent sur le public pour qu’il soit paresseux et n’analyse pas ses portefeuilles en raison de frais excessifs. De nombreuses sociétés de fonds et fournisseurs 401k aiment enterrer leurs frais dans les petits caractères, ce qui les rend difficiles à trouver.
Si vous voulez gagner beaucoup d’argent dans votre vie, vous devriez envisager une carrière dans la gestion financière. Tout est question de levier. Un gestionnaire de fonds peut gérer 1 milliard de dollars aussi facilement qu’il peut gérer 10 milliards de dollars. S’il le fait, il gagnera des millions de dollars.
Agissez pour économiser beaucoup d’argent sur votre 401k
S’il vous plaît, ne laissez pas votre administrateur 401k et vos sociétés de fonds communs de placement profiter de vous. Maintenant que vous savez comment réduire les frais 401k grâce à l’analyse de portefeuille, agissez.
Personal Capital m’a aidé à réaliser que je paie au moins 1 700 $ de plus par an en frais de fonds communs de placement que ce que je devrais payer grâce au Fonds Fidelity Growth. J’ai simplement échangé le fonds contre le S&P 500 ETF, QQQ, SPY, dont la possession ne coûte presque rien. Je l’ai fait en 2013 et j’ai ainsi économisé plus de 12 000 $ en frais en sept ans.
Je n’aurais pas pu voir à quel point les frais sont aberrants sans l’analyseur de frais 401K qui regroupe toutes les données et fournit une comparaison côte à côte. Pas mal pour une gestion financière en ligne gratuite, hein ? Je suggère à tout le monde d’examiner attentivement ses finances pour voir où ils paient des frais inutiles.
Instructions étape par étape pour réduire les frais 401K
Si vous souhaitez savoir combien de frais 401k vous payez, procédez comme suit :
1) Prenez une minute pour vous inscrire Capital personnel. C’est gratuit et sécurisé.
2) Cliquez sur le bouton « + » en haut à gauche pour ajouter/lier un compte. Pour mon 401K hébergé par Fidelity, j’ai tapé dans le champ de recherche « 401k.com » puisque le bouton pré-rempli de Fidelity vient d’être lié à mon IRA Fidelity rollover.
3) Une fois votre compte 401K lié, cliquez sur l’onglet « Investir » en haut à droite, puis choisissez « 401k Fee Analyzer ».
4) Ajustez vos cotisations, les rendements estimés, la contrepartie de l’employeur et les frais futurs estimés pour avoir une idée du montant que vous pourriez avoir dans votre portefeuille d’investissement au fil du temps.
5) Recherchez des ETF et des fonds indiciels alternatifs qui peuvent remplacer vos fonds coûteux à gestion active. Déterminer l’exposition appropriée aux actions est la partie la plus importante de votre planification de retraite. Je vous encourage à ne pas perdre de temps à essayer de sélectionner des actions ou d’échanger des ETF sectoriels. Au lieu de cela, concentrez-vous sur des choses que vous pouvez mieux contrôler ou apprécier.
À propos de l’auteur : Sam a commencé à investir son propre argent depuis qu’il a ouvert pour la première fois un compte de courtage en ligne en 1995. Sam aimait tellement investir qu’il a décidé de faire carrière dans l’investissement en passant les 13 années suivantes après l’université à travailler dans la finance. Sam a obtenu son MBA à l’UC Berkeley avec une spécialisation en finance et en immobilier.
N’arrêtez jamais de maximiser votre 401k ! Dans le même temps, n’arrêtez jamais d’analyser votre 401k pour détecter des frais excessifs.
