Comme je l’ai écrit dans ma critique de « Your Money Ratios », le livre de Charles me chante. Charles a la capacité de simplifier des sujets financiers complexes pour que le lecteur moyen puisse les comprendre. Son livre est sérieusement l’un des meilleurs livres que j’ai lu sur les finances personnelles depuis longtemps.
L’une des clés du progrès est d’apprendre auprès d’experts dans leurs différents domaines. Charles a la gentillesse de répondre à quelques questions complémentaires que j’avais hâte de poser après avoir lu son livre. Il s’agira d’un article en deux parties en raison de la longueur de 2 800 mots de l’entretien. Dans première partieon découvre la motivation de Charles pour écrire son livre, les stratégies de retraite anticipée et sa répartition conservatrice et discutable de 50 %/50 % entre actions et obligations. Dans partie II, nous discutons du très décrié 401K, de l’impôt sur le revenu des personnes physiques, de la raison pour laquelle la sécurité sociale survivra et de la raison pour laquelle l’impôt forfaitaire est la bonne voie à suivre ! S’il vous plaît, profitez-en !
ÉCRIRE « VOS RATIOS ARGENT »
Question: Y a-t-il eu une raison particulière qui vous a poussé à décider d’écrire ce livre ? Pour les auteurs en herbe, quelles suggestions avez-vous pour que vos travaux soient publiés dans ce secteur d’activité ultra compétitif ?
Répondre: Je voulais écrire un livre qui aiderait le lecteur moyen à comprendre les relations les plus fondamentales et les plus critiques entre le revenu, le capital et la dette, et comment ces éléments doivent être gérés tout au long de votre carrière professionnelle pour acquérir une indépendance financière. J’ai donc pris des sujets souvent assez compliqués et j’ai trouvé un moyen de les présenter dans un format très simple que tout le monde peut suivre. J’aimerais que davantage de personnes profitent des avantages de l’indépendance financière, et j’espère que ce livre y parviendra.
En ce qui concerne l’écriture, tout ce que je peux dire c’est écris sur ce en quoi tu crois. Espérons que si vous y croyez suffisamment, vous développerez une certaine expertise et chercherez ensuite des moyens de diffuser vos idées. Essayez de développer un créneau qui reflète votre expertise. J’ai donc développé les ratios et ils sont issus de mon expérience en fiscalité, en finance et aussi auprès des particuliers.
Pensez à ce que vous faites qui est un peu différent et essayez de vous concentrer sur la nature unique de ce que vous faites. C’est un travail difficile parce que le domaine est très encombré et que souvent les informations les moins précieuses reçoivent le plus de presse. Mais il faut accepter cette réalité et continuer à aller de l’avant. Et puis il faut un peu de chance. Votre message doit, d’une manière ou d’une autre, parvenir entre les mains de personnes qui l’apprécient et le comprennent. Et c’est difficile à prédire, ce qui signifie qu’il faut un peu de chance pour le faire sortir. Donc, si vous souhaitez poursuivre dans cette voie, je pense que vous devez accepter ces réalités du marché.
PRÉRETRAITE
Question: Il semble y avoir un grand mouvement parmi la génération Y pour « prendre sa retraite » plus tôt que l’âge traditionnel de 60 à 65 ans. Pour ceux qui souhaitent prendre leur retraite avant 45 ans, que suggéreriez-vous à leur Ratio capital/revenu quel est votre objectif, ainsi que vos réflexions sur l’endettement hypothécaire ?
Répondre: Prendre une retraite anticipée est un excellent objectif, et si vous souhaitez le faire, voici quelques éléments à considérer : Étant donné que vous n’aurez pas droit à une prestation de sécurité sociale à cet âge (et que vous n’accumulerez pas la prestation maximale puisque vous ne travaillez pas jusqu’à 65 ans) et que vous n’aurez pas de couverture médicale par le biais de l’assurance-maladie, vous devrez augmenter votre Ratio CI à au moins 16, ce qui, avec une distribution de 5 %, vous permet d’obtenir un remplacement de revenu de 80 % à cet âge. Mais le calcul de ces chiffres est assez difficile. Au milieu de la quarantaine, vous ne travaillez probablement que depuis une vingtaine d’années. Ainsi, il serait difficile d’accumuler une épargne équivalant à 16 fois le salaire après seulement 20 ans de travail, une fois pris en compte les impôts. Mais si vous avez une sorte d’événement exceptionnel, comme vendre une entreprise, avoir de la chance avec des options d’achat d’actions ou un héritage, cela pourrait vous aider.
Aussi, en matière de prêt hypothécaire, une fois que vous souhaitez vivre du rendement de vos actifs financiers (retraite), vous devez vraiment être libre de dettes. Je ne peux pas souligner à quel point c’est important. Ainsi, au moment où vous arrêtez de travailler, vous souhaitez vous libérer de vos dettes. Mais cela ne signifie pas que vous devriez être locataire, car si vous louez, vous payez une hypothèque « réputée », c’est-à-dire l’hypothèque de votre propriétaire, et votre loyer continuera d’augmenter d’année en année, vous n’aurez donc jamais de logement sans loyer. Ainsi, si vous souhaitez prendre une retraite anticipée, vous aurez peut-être besoin d’un prêt hypothécaire pour acheter votre maison, puis vous devrez travailler dur pour le rembourser avant la date de votre retraite anticipée.
Question: J’ai peur qu’une fois à la retraite, je me demande « Et maintenant ? et « Est-ce tout ce qu’il y a? » En d’autres termes, je crains que la retraite ne soit pas aussi amusante que le cheminement vers la retraite. Quelles sont vos pensées et ces craintes sont-elles irrationnelles ?
Répondre. Je pense que vous avez raison de vous préoccuper de « et maintenant ». Vous devez considérer la retraite comme une autre phase de votre vie ; celui où les rendements de votre capital vous donnent la liberté de faire des choses que vous ne pourriez peut-être pas faire lorsque vous n’aviez pas d’indépendance financière. Pensez à ce que vous aimez faire et aux personnes avec qui vous aimez travailler ou passer du temps, et permettez aux retours sur votre capital de faciliter davantage ce style de vie.
Question: Pensez-vous que certaines personnes choisissent de ne pas vraiment se soucier de leur retraite ? Peut-être que ceux qui prennent leur retraite sans rien sont en réalité les personnes les plus chanceuses de la planète ? Ils ont pu vivre pleinement leur vie pendant 40 ans après l’université et dépenser tout ce qu’ils gagnaient. Prenant un exemple extrême, Bernie Madoff a vécu une vie bien au-delà de ses rêves les plus fous. A 75 ans, en prison, qui gagne vraiment ? Certains diraient Bernie.
Répondre: Oui, je pense que beaucoup de gens ne veulent tout simplement pas planifier. Certains auront de la chance et s’en sortiront peut-être même s’ils ne planifient pas, tout comme quelqu’un gagne à la loterie chaque semaine. Mais la plupart de ceux qui ne planifient pas connaîtront de nombreuses difficultés économiques en vieillissant. Et il vous suffit de vous demander si vous voulez courir ce risque.
INVESTISSEMENTS
Question: Vous suggérez de conserver un ratio d’investissement fixe de 50 % d’actions, 50 % d’obligations pour les 25 à 59 ans, et de 40 % d’actions et 60 % d’obligations pour les 60 ans et plus. Un certain nombre de lecteurs, dont moi-même, se demandent si cela n’est pas trop conservateur ? Vos conseils auraient-ils changé si vous aviez écrit le livre avant le krach de 2008-2009 ?
Répondre: J’ai toujours été un ardent défenseur de l’investissement équilibré, c’est-à-dire une répartition de votre argent entre des actions diversifiées et des titres à revenu fixe de très haute qualité. J’ai écrit ce livre avant le récent déclin du marché, c’est juste qu’il faut un certain temps pour que les choses soient publiées. Le déclin de 2008 à 2009 n’a fait que souligner mon point de vue. J’ai donc toujours poussé les investisseurs à adopter cette approche.
Pensez-y de cette façon : lorsque vous investissez dans des actions, votre rendement est incertain. Il n’y a aucune garantie et les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs (vous avez déjà vu cet avertissement). Et il y a des périodes sur les marchés modernes où les rendements sont négatifs pendant 20 ans ou plus, Le Japon par exemple. Vous ne pouvez donc pas ignorer cette possibilité. Ajoutez à cela le fait que vous ne vivrez qu’un seul cycle historique sur les marchés.
Si vous êtes coincé dans un mauvais cycle, vous pourriez finir par épargner pendant 30 ans sans avoir grand-chose à tirer de votre investissement. Alors j’aime avoir un plan B, qui correspond au rendement des intérêts que vous obtenez en investissant dans des titres à revenu fixe. J’expose cela dans le livre et passe en revue la théorie expliquant pourquoi je pense qu’il est important d’avoir un plan B. Et le montant en titres à revenu fixe doit être suffisant pour faire une différence, et 50 % l’est, c’est pourquoi je suggère aux gens d’envisager ce type d’allocation.
Fondamentalement, les paiements d’intérêts sur les obligations servent à équilibrer l’incertitude liée à l’investissement en actions. Et je pense que vous devez constituer une base de titres à revenu fixe de haute qualité pour vous permettre d’investir et de prendre des risques dans les actions.
Mais bien sûr, chacun doit décider lui-même du risque qu’il souhaite prendre. Mon sentiment est que les investisseurs ont été avertis à plusieurs reprises des risques potentiels à long terme liés à l’investissement en actions, et s’ils choisissent d’ignorer l’avertissement, ils le font à leurs propres risques.
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Après avoir lié tous vos comptes, utilisez leur calculateur de planification de retraite qui extrait vos données réelles pour vous donner une estimation aussi pure que possible de votre avenir financier à l’aide des algorithmes de simulation de Monte Carlo. Exécutez certainement vos chiffres pour voir comment vous allez. J’utilise Personal Capital depuis 2012 et j’ai vu ma valeur nette monter en flèche pendant cette période grâce à une meilleure gestion de l’argent.
Mise à jour pour 2019 et au-delà.
