Principaux à retenir
- Waters a déclaré qu’il avait conclu un accord pour acheter l’activité Biosciences & Diagnostic Solutions de Becton Dickinson pour environ 17,5 milliards de dollars.
- Le fabricant d’instruments d’analyse a déclaré que l’acquisition augmenterait sa portée de marché.
- L’accord laissera les actionnaires de Waters détenant une participation de 60,8% dans la société combinée, les investisseurs de Becton Dickinson détenant les 39,2% autres.
Les actions de Waters (WAT) ont chuté plus de 12% lundi matin après que le fabricant d’instruments d’analyse a déclaré qu’il prévoyait d’acheter l’activité des solutions de biosciences et de diagnostic de Becton Dickinson (BDX) dans une transaction inversée de Morris Trust d’une valeur de 17,5 milliards de dollars. Les actions de Becton Dickinson étaient environ 2% inférieures.
Waters a déclaré que l’accord doublera son marché total adressable pour la chromatographie liquide, la spectrométrie de masse, la cytométrie en flux et les solutions de diagnostic, ainsi que pour augmenter ses revenus récurrents et offrir d’autres avantages.
Le président du Dr Flemming Ornskov a déclaré que le conseil d’administration considérait la fusion: «Il est devenu évident que la combinaison de BD Biosciences & Diagnostic Solutions Business est un excellent ajustement stratégique avec des forces complémentaires.» Il a ajouté que Waters estime que l’accord «accélérera notre stratégie sur de multiples marchés de croissance élevée et offrira une valeur à court et à long terme substantielle pour nos actionnaires».
Selon les termes de ce qui devrait être une transaction en franchise d’impôt, la division de Becton Dickinson sera transformée à ses actionnaires tout en fusionnant simultanément avec une filiale en propriété exclusive de Waters. Les investisseurs de Waters détiendront 60,8% de l’entreprise combinée, avec les actionnaires de Becton Dickinson les 39,2%. Il devrait être achevé au premier trimestre de l’année prochaine.
Les actions de Waters sont en baisse d’environ 17% en 2025 jusqu’à présent, tandis que les actions de Becton Dickinson ont perdu environ un quart de leur valeur.
