Principaux à retenir
- Berkshire Hathaway de Warren Buffett a augmenté ses enjeux dans cinq maisons commerciales japonaises, selon des rapports.
- Buffett avait déclaré dans sa lettre annuelle aux actionnaires qu’il était probablement que l’entreprise achèterait plus d’actions des conglomérats japonais.
- Après avoir vendu des actions tout au long de 2024, Berkshire Hathaway a terminé l’année avec plus de 330 milliards de dollars de trésorerie et d’équivalents en espèces, soit environ deux fois ses avoirs en espèces à la fin de l’année précédente.
Le Berkshire Hathaway de Warren Buffett (BRK.A) (BRK.B) aurait augmenté ses participations dans cinq des plus grandes maisons commerciales du Japon.
Berkshire a révélé lundi qu’il avait augmenté ses enjeux dans les cinq maisons commerciales – itochu, marubeni, mitsubishi, mitsui et sumitomo – entre 1 point de pourcentage et 1,7 points de pourcentage, donnant aux enjeux des firmes allant de 8,5% à 9,8%, selon le The Wall Street Journal.
Buffett a déclaré dans sa lettre annuelle aux actionnaires il y a trois semaines qu’il était susceptible d’acheter plus d’actions des entreprises. Il a félicité leur gestion pour leur allocation prudente en espèces et, selon les normes américaines, les modestes accords de rémunération des dirigeants.
Lorsque Buffett a commencé à acheter les actions en 2019, il a accepté de ne pas acquérir plus de 10% des sociétés, selon sa lettre des actionnaires. Il a récemment révélé que les entreprises avaient accepté de détendre cette restriction, donnant à Berkshire la liberté d’ajouter à ses avoirs au-delà des achats divulgués lundi.
Les réserves en espèces de Berkshire ont doublé l’année dernière
Buffett a été un vendeur net d’actions depuis l’année dernière. La pile de trésorerie de Berkshire a totalisé 334,2 milliards de dollars à la fin de l’année dernière, selon le dernier rapport annuel, plus du double de sa taille l’année précédente. Bien que Buffett ait insisté dans sa lettre annuelle qui, malgré la réduction du portefeuille de valeurs mobilières de Berkshire, une «majorité substantielle» de l’argent des investisseurs de Berkshire reste en actions.
Les ventes d’actions de Buffett ont déclenché des sonneries d’alarme pour certains investisseurs se méfiant de la flambée des évaluations. Ces préoccupations ont fait passer la tête baissée dans les politiques tarifaires du président Trump ces dernières semaines, ce qui a fait tomber le S&P 500 dans sa première correction depuis 2023 la semaine dernière. L’incertitude entourant les tarifs et leurs conséquences ont partiellement compromis le récit de «nous exceptionnalisme américain» qui avait conduit les rendements démesurés de l’American Stock au cours des deux dernières années.
Les actions japonaises, en revanche, se sont négociées sur le côté de l’année écoulée après s’être ralliée en 2023. L’indice Nikkei 225 est en baisse d’environ 6% au cours de la dernière année, tandis que le S&P 500 a, même avec son récent rétrause, a été avancé près de 10%.
