En tant qu’investisseur, vous devez adopter un état d’esprit d’investisseur Yin Yang. En d’autres termes, reconnaissez toujours que chaque fois qu’une classe d’actifs est en plein essor, une autre classe d’actifs peut souffrir. Si vous avez l’impression d’avoir manqué le bateau avec un investissement, sachez qu’il y a un autre bateau quelque part dans le monde en attente.
Mon état d’esprit d’investissement en tant que retraité depuis 2012 a toujours été de protéger le directeur en premier. Perdre le directeur lorsque vous n’avez plus de travail de jour est une chose terrible. Mais en même temps, à l’époque, je sentais que nous étions au milieu d’une reprise potentiellement forte, j’ai donc dû investir dans des actions.
La solution: j’ai investi dans Plain Vanilla S&P 500 et Dow Jones a structuré des notes avec une protection à la baisse. En retour, je renoncerais à un dividende annuel.
Contrairement à certains retraités, je ne me concentrais pas sur la génération de revenus à partir de mes investissements parce que j’avais assez pour vivre en grande partie grâce à des revenus de location et à une entreprise en ligne croissante. Dans un marché haussier, vous souhaitez investir dans la croissance principale pour maximiser les rendements. Mais maintenant, j’ai ralenti mes investissements en actions supplémentaires et je me suis maintenant concentré sur les obligations parce qu’ils se vendent enfin.
Pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils?
Jetez un œil à ce tableau de la victoire de Donald à 10 ans. L’augmentation des taux ressemble à un stock Internet de 2000! Aujourd’hui en 2024, les taux d’intérêt ont monté en flèche après que la Fed a augmenté les taux 11 fois depuis 2022 pour lutter contre l’inflation.
Pourquoi le rendement des obligations à 10 ans a-t-il augmenté de plus de 20 points de base en une journée? Les raisons sont que Donald prévoit de réduire les impôts, d’augmenter les dépenses d’infrastructures et de mettre en place des tarifs de 35% à 45% pour les marchandises importées, ce qui augmentera le déficit budgétaire fédéral et augmentera l’inflation.
Chaque fois qu’il y a une inflation attendue plus élevée, les taux augmentent pour contrer l’augmentation de la demande monétaire. En outre, les investisseurs ont tendance à vendre des investissements existants à faible rendement en faveur des investissements plus élevés jusqu’à ce qu’il y ait un équilibre du marché.
Qui est blessé lorsque les taux d’intérêt augmentent:
* Détenteurs d’obligations
* Détenteurs de REIT
* Les acheteurs potentiels en raison de coûts d’emprunt plus élevés
* Vendeurs à domicile pendant la rampe initiale des taux d’intérêt
* Emprunteurs avec des prêts à taux variable
* Les futurs emprunteurs
Voici qui profite:
* Investisseurs riches en espèces à la recherche d’actifs générateurs de revenus
* Retraités qui dépendent des actifs générateurs de revenus
* Les propriétaires à plus long terme qui voient leurs valeurs de propriété gonfler avec l’inflation
* Investisseurs en actions si des attentes d’inflation plus élevées sont un signe avant-coureur pour les revenus plus élevés
* Prêteurs – il suffit de regarder les actions bancaires
Il y a toujours une période d’ajustement Cela se produit lors de tout grand bond de taux d’intérêt. Les investissements se déplacent rapidement, mais le répercussions De tels mouvements prennent du temps à jouer.
California Muni Bond Case Study: Yin Yang Mindset
Jetez un œil à la California Municipal Bond (CMF) ci-dessous. Il s’agit d’une garantie que j’ai regardée alors que les taux d’intérêt commençaient à ramper lentement pré-électoral. Je suis en train de regarder des titres sans taxes à double impôt depuis que je manquais de dépenses commerciales légitimes pour réduire mon revenu imposable. Je pensais également que Hillary allait gagner, gardant ainsi le statu quo des impôts plus élevés.
La CMF a diminué d’environ 5,8% de son récent pic à 116,83 $ après que les taux d’intérêt ont augmenté les élections après les élections. À 116,83 $, CMF fournit un rendement en franchise à double impôt de ~ 2,6% pour les résidents de Californie. Comme je l’ai dit dans un post précédent, mon point de déclenchement pour acheter agressivement les obligations est lorsque le rendement à 10 ans atteint 2%. Maintenant que nous avons dépassé les 2%, j’ai commencé le processus de construction de mon portefeuille d’obligations plus agressive et que j’ai déployé à peu près 60% de mon allocation planifiée.
J’ai l’intention de déployer lentement l’allocation restante, plus le rendement des obligations à 10 ans est élevé. Si nous atteignons 5,5%, alors j’allouterai 100% de mes fonds, puis je travaille à nouveau pour reconstruire mon trésor de trésorerie.
Tout le monde doit proposer son propre plan de jeu d’investissement ou une thèse d’investissement afin de rester discipliné. Structurez des perspectives d’investissement qui ont du sens pour vous. Ou, vous pouvez simplement demander à un conseiller de patrimoine numérique de gérer votre argent.
Remarque: D’autres opportunités d’investissement attrayantes que je regarde qui ont vendu des élections post-post incluent Mub, Agg et OHI.
Concentrez-vous sur les points positifs
Vous pouvez vous concentrer sur les négatifs des taux d’intérêt plus élevés ou vous pouvez être opportuniste. L’opportuniste en moi voit un scénario où je peux enfin Construisez un portefeuille d’obligations important afin que je puisse continuer à profiter des fruits de la retraite anticipée. Se concentrer sur les points positifs ne vous rendra pas seulement plus heureux, mais cela devrait également vous rendre plus riche.
Mon plan initial était d’essayer de travailler autant que possible pour profiter d’une fenêtre potentielle de trois ans ou plus de taxes plus basses. Mais honnêtement, c’était un peu déprimant de penser à se rendre à nouveau dans le trafic aux heures de pointe. Et pour quoi? Pour assister à une réunion pour entendre un collègue peu sûr peser ses plumes? C’est terrible.
Mais maintenant que les tarifs ont augmenté, je reviens que le travail à temps plein n’est peut-être plus nécessaire. Quel scénario Goldilocks où les stocks et les rendements augmentent.
Je redoute quelque peu l’expiration de mes CD de 3% à 4% à partir de 2017. Mais si je peux maintenant gagner un rendement de dividende sans imposition à double impôts à un risque relativement faible, ce qui équivaut à un rendement avant impôt de ~ 3,7% à 5,3%, en fonction de votre type d’investissement et de taux d’imposition. Solution d’allocation d’actifs obtenue.
La clé de la création de revenus passifs a toujours été d’amasser suffisamment de capitaux pour générer un flux de revenus habitable afin de ne plus jamais avoir à travailler. C’est difficile à faire dans un environnement de taux d’intérêt super bas. Maintenant que les taux d’intérêt ont augmenté, il n’est pas nécessaire d’économiser autant pour produire la même quantité de revenus.
Au lieu de 3 625 000 $ de capital requis pour générer 50 000 $ par an à partir d’une obligation à 10 ans plus tôt cette année, vous n’avez besoin que de 2 358 000 $ aujourd’hui. Quelle chose merveilleuse! C’est positif en pensant à mes amis.
Investir dans des sociétés de croissance privée
En tant qu’investisseur dans l’état d’esprit du Yin Yang, envisagez de se diversifier en sociétés de croissance privée. Les entreprises restent privées plus longtemps, en conséquence, plus de gains s’accumulent aux investisseurs privés des entreprises. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui change la vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants:
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (fintech)
- Technologie immobilière et immobilier (Proptech)
Environ 35% du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, qui, je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA!
Le minimum d’investissement n’est également que de 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. Vous pouvez voir ce que le fonds d’innovation tient avant de décider d’investir et combien. Les fonds traditionnels de capital-risque nécessitent d’abord l’engagement du capital et espèrent ensuite que les partenaires généraux trouveront de grands investissements.
Suivez soigneusement votre réseau
S’inscrire à Habiliter, L’outil de gestion de patrimoine gratuit n ° 1 du Web pour mieux comprendre vos finances. Vous pouvez utiliser Empower pour aider à surveiller l’utilisation illégale de vos cartes de crédit et d’autres comptes avec leur logiciel de suivi.
En plus d’une meilleure surveillance de l’argent, gérez vos investissements grâce à leur outil de contrôle d’investissement primé pour voir exactement combien vous payez en frais. Je payais 1 700 $ par an de frais, je ne savais pas que je payais.
Après avoir lié tous vos comptes, utilisez leur calculatrice de planification de la retraite qui tire vos données réelles pour vous donner une pure estimation de votre avenir financier que possible en utilisant les algorithmes de simulation Monte Carlo. Exécutez certainement vos numéros pour voir comment vous allez.
J’utilise Empower (auparavant le capital personnel) depuis 2012 et j’ai vu ma valeur nette monter en flèche pendant cette période grâce à une meilleure gestion de l’argent.
Lecteurs, avez-vous la mentalité d’investisseurs Yin Yang? Quels sont les autres exemples d’esprit des investisseurs Yin Yang auxquels vous pouvez penser? Recherchez-vous le bon côté des taux d’intérêt plus élevés en profitant de la vente du marché obligataire et en cherchez à devenir un prêteur dans des instruments tels que P2P, le crowdsourcing immobilier et les prêts durs? Je cherche sérieusement à faire toutes ces choses plus agressivement maintenant.
Définition du yin yang: dans la philosophie et la religion chinoises, deux principes, un négatif, sombre et féminin (yin) et un positif, brillant et masculin (yang) dont l’interaction influence les destinations des créatures et des choses.
