De solides résultats trimestriels de Broadcom pourraient signaler une forte concurrence pour les poids lourds de l’IA.
La semaine dernière, Broadcom (AVGO) a déclaré que les ventes trimestrielles record qui ont montré une forte demande pour ses offres de l’IA et ont introduit un grand nouveau rapport avec les clients mystères suggérés pourraient être Chatgpt Maker Openai. Les analystes de Citi ont déclaré que les résultats et les engagements croissants des acheteurs – de nombreux clients de NVIDIA (NVDA) – pourraient suggérer environ 12 milliards de dollars de coups pour les ventes de NVIDIA 2026.
Les analystes de Citi ont maintenu lundi une note «acheter» sur les actions de Nvidia, mais ont réduit leur prix cible à 200 $, contre 210 $, citant des préoccupations concernant les menaces pour la domination de Nvidia après que Broadcom (AVGO) a déclaré la semaine dernière, il s’attend à ce que la demande des principaux clients de Big Tech change en faveur de ses puces AI personnalisées, ce qui le permet de gagner plus de clients de marché.
Les actions de Broadcom ont grimpé de plus de 3% pour fermer lundi environ 346 $, ajoutant à un bond de près de 10% vendredi après ses revenus meilleurs que prévu. Les actions de Nvidia ont coché moins de 1% de plus pour se terminer aujourd’hui environ 168 $ après avoir remporté 3% lors de la session de vendredi. (Lire Investivateur Couverture complète du trading d’aujourd’hui ici.)
« Les gens ont paniqué un peu après les revenus de Broadcom », a déclaré lundi aux clients des analystes de recherche de Melius, dirigés par Ben Reitz. Ils considèrent Broadcom comme un «magnifique 8» stock – digne de joie de rejoindre le groupe de sept poids lourds technologiques – avec une place importante pour augmenter.
« Pour être clair, nous avons toujours considéré que la part de Nvidia de calcul de l’IA tomberait en fait au fil du temps, car les concepteurs de puces comme Broadcom gagneraient environ 30% de la part et un gang d’autres marchands dirigés par AMD prendrait au moins 10% », ont-ils déclaré.
MELIUS dit que Broadcom, Nvidia peut aller «beaucoup plus haut»
Les analystes de Melius, qui ont réitéré des notes « acheter » et des objectifs haussiers de 240 $ pour NVIDIA et 415 $ pour Broadcom, ont déclaré qu’ils pensaient que les deux fabricants de puces sont probablement des gagnants du marché de l’informatique et de la mise en réseau en croissance rapide.
Le potentiel de Nvidia à construire un « écosystème » de type Apple (AAPL) avec des développeurs fidèles à son architecture programmable peut également être sous-estimé, ont-ils suggéré, entraînant des parallèles avec la capacité du fabricant d’iPhone à maintenir des gains à long terme, même si sa part du marché des smartphones a diminué.
Si Broadcom pouvait capturer 20% sur un marché adressable estimé à 2 billions de dollars pour 2030 tandis que NVIDIA conserve une part de 40% – à partir de plus de 70% actuellement – les actions « augmentent beaucoup de choses », a déclaré Melius. Ils voient les deux actions plus que doubler la valeur au cours des trois prochaines années.
