Le risque de concentration peut entraîner une sous-performance ou une volatilité trop élevée d’un portefeuille d’investissement à votre goût. Le risque de concentration est la raison pour laquelle vous devez analyser votre portefeuille d’investissement au moins une fois par an.
Je vous suggère de rééquilibrer votre portefeuille deux fois par an car vos positions peuvent changer de manière assez drastique en pourcentage de votre portefeuille au fil du temps. Si vous ne rééquilibrez pas votre portefeuille deux fois par an, vérifiez au moins votre portefeuille une fois par trimestre. Vous constaterez peut-être que vous êtes satisfait de la façon dont les choses sont basées sur votre profil de risque et que vous vous en sortez assez bien.
Le simple fait que vous maîtrisez vos investissements 2 à 4 fois par an en vérifiant la taille de vos positions, en lisant les relevés trimestriels de votre fonds et en surveillant votre exposition générale au risque est meilleur que la plupart des gens.
Même si vous employez un conseiller financier pour surveiller votre argent, vous devez vérifier que votre argent est correctement alloué.
Une personne que je connaissais pensait qu’elle détenait 70 % de son portefeuille dans l’indice S&P 500 en 2013. Lorsqu’elle a finalement ouvert ses états financiers de fin d’année, elle a réalisé qu’elle était en réalité à 70 % en espèces et à 30 % en obligations tout le temps !
Un moyen simple de vérifier le risque de concentration
Le moyen le plus simple d’analyser le risque de concentration de votre portefeuille est d’utiliser mon outil financier gratuit préféré, Empower. Empower dispose d’une fonction de vérification des investissements pour faciliter l’analyse de portefeuille. Inscrivez-vous simplement, associez votre (vos) portefeuille(s) d’investissement, puis cliquez sur le bouton Vérification des investissements.
Fonctionnalités de vérification des investissements
1) Analyse la concentration des stocks. Vous pouvez désormais voir facilement quels sont vos plus gros avoirs. De plus, vous pouvez voir si vous détenez trop d’une position qui pourrait menacer le profil de risque de votre portefeuille. Parfois, vos gagnants peuvent vraiment grandir rapidement si vous n’y prêtez pas constamment attention. À l’inverse, de nombreuses personnes commencent à ignorer leurs portefeuilles lorsque certains de leurs choix donnent des résultats horribles.
2) Analyse l’exposition au secteur des actions nationales. Vous pouvez voir si vous êtes surpondéré ou sous-pondéré dans un secteur donné. Vous pouvez comparer votre portefeuille au S&P 500 ainsi qu’à la recommandation de pondération tactique de Personal Capital. La pondération tactique est basée sur des pondérations égales entre les secteurs plutôt que sur des pondérations de capitalisation boursière. La pondération tactique est également connue sous le nom de « Smart Indexing » selon PC.
3) Analyse le style actions américaines. Découvrez comment votre portefeuille se situe parmi les actions de grande, moyenne et petite capitalisation par rapport à la recommandation Smart Indexing de Personal Capital et au S&P 500. Le S&P 500 est pondéré par la capitalisation boursière tandis que l’indexation intelligente est pondérée de manière égale entre les secteurs. Vous pourriez avoir trop ou pas assez d’exposition aux petites ou grandes capitalisations par rapport aux indices.
Vous trouverez ci-dessous une capture d’écran de ce que vous devriez voir lorsque vous vous connectez à votre tableau de bord pour vous aider à accéder à leurs dernières fonctionnalités. Allez en haut à droite et cliquez sur « Investir », puis cliquez sur « Vérification des investissements ».
Analyser votre portefeuille d’investissement
Vous trouverez les trois captures d’écran suivantes de votre portefeuille d’investissement utilisant les nouvelles fonctionnalités de contrôle d’investissement.
1) Concentration des stocks. Un aperçu de vos titres individuels et des commentaires sur la diversification de votre portefeuille en fonction des actions, du secteur et du style. Dans cet exemple, RKUS semble un peu lourd. L’outil suggère de réduire l’exposition et de conserver la même pondération des actions.
2) Exposition aux actions nationales. Un instantané montrant que votre portefeuille est très surpondéré en technologie, basé sur nos suggestions de pondération tactique (indexation intelligente). Vous pouvez également cliquer sur le bouton S&P 500 pour voir comment votre portefeuille se situe par rapport à la pondération de la capitalisation boursière du S&P 500. La technologie est actuellement surpondérée sur la base de notre suggestion de pondération tactique.
3) Style actions américaines. Un aperçu de la composition de votre portefeuille en fonction du style par rapport à nos recommandations de pondération tactique et à la composition du S&P 500. Dans cet exemple, votre portefeuille est sous-pondéré Mid Cap Core et Small Cap Core et surpondéré Small Cap Growth et Small Cap Core.
Débat sur les pondérations sectorielles
Il y a des discussions sur la question de savoir si comparer un portefeuille à la méthodologie de pondération tactique du S&P 500 ou d’Empower est la meilleure approche. Je suis favorable à l’indexation par rapport aux performances du S&P 500. Mais jetez un œil au graphique ci-dessous pour comprendre pourquoi aligner votre portefeuille sur le S&P 500 pourrait être une erreur.
En 1999, la pondération technologique du S&P 500 est passée à 28 %. C’était un secteur chaud, un peu comme c’est le cas aujourd’hui. Le secteur a ensuite décliné de 80,5 % au cours des deux années suivantes lorsque la bulle a éclaté. En conséquence, un portefeuille du S&P 500 a sous-performé un portefeuille à pondération sectorielle égale.
En 2006, les valeurs financières détenaient une pondération importante de 22,5 % dans l’indice S&P 500. Les valeurs financières ont ensuite chuté de 79,9 % au cours des deux années suivantes en raison de la crise immobilière. Le phénomène de retour à la moyenne semble bien vivant. C’est pourquoi il est bon de ne pas laisser un secteur devenir trop surpondéré.
L’avantage de la fonction Investment Checkup est que vous pouvez comparer votre (vos) portefeuille (s) à les deux le S&P 500 ou à un portefeuille tactique pondéré.
Pour accéder aux nouvelles fonctionnalités de Investment Checkup :
1) Inscrivez-vous à Empower ou connectez-vous si vous êtes un utilisateur existant.
2) Cliquez sur l’onglet Investir en haut de votre tableau de bord
3) Cliquez sur Investment Checkup dans la liste déroulante.
4) Cliquez sur STOCKS (à droite d’Allocation, à gauche des options de Coûts) pour obtenir une évaluation de tous vos comptes d’investissement.
5) Cliquez sur la flèche vers le bas dans TOUS LES COMPTES pour basculer entre les comptes d’investissement pour plus de précision.
Ne gaspillez plus d’argent en payant des frais excessifs. Cela fait baisser vos performances et écourte vos projets de retraite de potentiellement plusieurs années !
Enfin, le risque de concentration peut être très important. Ne laissez pas le risque de concentration mettre votre retraite en danger.
