Après 11 hausses de taux de la Fed depuis 2022, les taux d’intérêt continuent de monter. Discutons des domaines dans lesquels investir dans un environnement de taux d’intérêt en hausse aujourd’hui et au cours de l’année prochaine.
Personne ne sait si les taux continueront à augmenter par rapport aux niveaux actuels. Cependant, il est bon de planifier un scénario de simulation afin que nous puissions être mieux positionnés.
La hausse des taux d’intérêt a les effets suivants :
- Rend les prêts hypothécaires plus chers. Vous devriez vérifier les derniers taux hypothécaires maintenant avec Credible. Ils disposent du plus grand réseau de sociétés de prêts hypothécaires qui rivalisent pour votre entreprise. Quand les banques sont en compétition, vous gagnez !
- Rend les prêts automobiles plus chers. De toute façon, on ne devrait pas emprunter de l’argent pour acheter un actif qui se déprécie, donc tout va bien.
- Augmente les taux d’intérêt des cartes de crédit à des niveaux encore plus flagrants. Personne n’a intérêt à avoir des dettes de carte de crédit renouvelables à moins d’être un masochiste financier.
- Augmente les taux d’intérêt des prêts étudiants, en fonction du type de subventions gouvernementales que vous recevez.
- Rend le marché boursier moins attractif étant donné que le coût d’opportunité de la possession de titres a augmenté. L’une des principales raisons pour lesquelles j’ai investi de manière agressive dans les actions en 2012 était que le rendement du dividende du S&P 500 était supérieur à celui du 10 ans.
- Cela refroidit le marché immobilier, car les acheteurs de maison sont désormais confrontés à une augmentation des prix par rapport à il y a un an et à une hausse des remboursements hypothécaires. Cela dit, je m’attends toujours à ce que les prix de l’immobilier rebondissent en 2024 à mesure que les taux baissent.
- Ralentit la croissance de la consommation, qui est le principal moteur de la croissance du PIB dans l’équation Y = G + I + C + NI.
- Théoriquement, cela augmente vos taux d’épargne et vos taux de CD, mais les banques agiront comme de la mélasse pour s’ajuster, alors ne pariez pas sur quelque chose de génial pendant un certain temps.
- Les rachats par emprunt diminueront légèrement en raison d’un financement par emprunt plus coûteux.
- Rend les obligations plus attrayantes compte tenu des rendements plus élevés.
- Renforce le dollar américain par rapport à un panier de principales devises étrangères.
- Vous fait réfléchir à la suite.
Il est important de réaliser qu’un environnement de hausse des taux d’intérêt reflète souvent la vigueur sous-jacente de l’économie à mesure que la demande de monnaie augmente. La demande de monnaie augmente en raison de meilleurs niveaux d’emploi, de salaires plus élevés, d’attentes de croissance positives et d’une foule d’autres facteurs. Il s’agit d’un ajustement à court terme, qui peut s’avérer délicat à mettre en œuvre.
Vérifiez vos finances dans un environnement de taux d’intérêt en hausse
Les baisses importantes du marché sont le moment idéal pour évaluer si vous êtes actuellement à l’aise avec votre allocation de valeur nette. Je vous recommande de vous inscrire à un outil en ligne gratuit comme Empower pour avoir une vue d’ensemble de votre argent.
Si vous investissez 100 % de votre valeur nette en actions, vous êtes peut-être trop exposé. Lorsque vous investissez dans un environnement de taux d’intérêt en hausse, sachez que les actifs plus risqués comme les actions ont tendance à être plus volatils.
Si vous pouvez supporter une baisse de plus de 2 % de votre valeur nette par jour, alors investir 100 % de votre valeur nette dans des actions est également une bonne chose. Personnellement, je ne peux pas tolérer une baisse de plus de 25 000 $ de mon portefeuille d’actions par jour, en fonction de mes actifs et de ma situation de retraite.
Personnellement, je n’aime pas la volatilité. En conséquence, j’ai diversifié ma valeur nette dans l’immobilier et les CD, car ils offrent au moins une illusion de stabilité.
Vous ne pouvez pas vraiment déterminer quel est votre niveau réel de tolérance au risque avant APRÈS avoir commencé à perdre de l’argent. Tous ces gens qui pensent qu’ils sont Warren Buffet parce qu’ils n’ont jamais investi d’argent important pendant un marché baissier auront une surprise amusante à venir car les corrections importantes sont monnaie courante.
OK, j’espère donc que tout le monde a effectué une analyse descendante de sa répartition de valeur nette ou qu’il le fera d’ici la fin de cet article pour décider s’il est à l’aise avec son exposition actuelle. Si vous ne le faites pas, vous pourriez sérieusement vous réveiller un beau jour et vous demander où est passé votre argent. Voyons ce que nous devrions faire de notre argent à l’avenir au cas où les taux continueraient d’augmenter.
Où investir dans un environnement de taux d’intérêt en hausse ?
1) Accumulez plus d’argent.
Nous vivons une période où les obligations se vendent en raison des craintes que la Fed commence à réduire son programme d’achat d’obligations. En conséquence, les taux d’intérêt augmentent. Lorsque les taux d’intérêt augmentent trop rapidement, les actions commencent également à se vendre en raison des craintes d’un ralentissement de la consommation, de coûts d’opportunité plus élevés et de toutes les autres raisons évoquées ci-dessus.
En d’autres termes, nous sommes dans cette boucle de cycle négatif jusqu’à ce que nous trouvions un terrain heureux. Relativement parlant, les liquidités deviennent d’autant plus précieuses que les autres classes d’actifs déclinent. Il est bon de disposer d’une trésorerie saine pour commencer à se tourner vers les actions et les obligations une fois que vous avez trouvé votre tolérance au risque.
Les fonds du marché monétaire rapportent environ 5 % et les bons du Trésor ont un rendement compris entre 5 % et 5,5 %. Profitez des tarifs d’embauche en économisant plus d’argent ! J’épargne volontiers de manière plus agressive aujourd’hui.
2) Investissez dans des fonds à durée plus courte et à taux variable.
Pour réduire la sensibilité de votre portefeuille à la hausse des taux d’intérêt, vous souhaitez réduire la durée moyenne de vos titres. Le Vanguard Short-Term Bond Fund (VCSH) en est un exemple. Tirez le graphique et vous verrez beaucoup plus de stabilité.
Lorsque vous souhaitez investir dans un environnement de taux d’intérêt en hausse, envisagez un fonds obligataire dont les taux coupons flottent avec le taux du marché. Heureusement, il existe un ETF pour un tel fonds appelé iShares Floating Rate Fund (FLOT). Les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS) sont une autre façon d’investir.
Sachez simplement que les fonds obligataires ont été écrasés depuis 2020. Acheter maintenant est beaucoup plus attractif, mais la valeur des obligations pourrait baisser si les taux continuent de monter.
3) Investissez dans la technologie, l’immobilier, l’énergie et les soins de santé.
De nombreuses études ont analysé les 13 environnements à taux de hausse au cours des 64 dernières années. La technologie et les soins de santé ont gagné en moyenne respectivement 20 % et 13 % au cours des 12 mois suivant la première hausse des taux de chaque cycle.
Cela se compare avantageusement au gain moyen de 6,2 % de l’ensemble du S&P 500. Le passé ne garantit pas l’avenir, mais il y a quelque chose à dire sur l’histoire. Vous pouvez facilement acheter les ETF PowerShares QQQ et Vanguard Health Care (VHT).
Je souhaite investir dans des entreprises privées en croissance dans le domaine de l’intelligence artificielle. Pour ce faire, j’investis dans le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. Vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien. Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements.
De plus, j’aime investir dans des fonds immobiliers privés qui investissent dans des maisons unifamiliales pour générer des revenus locatifs. Les maisons unifamiliales constituent la meilleure classe d’actifs immobiliers compte tenu des tendances démographiques positives et de la permanence du travail à domicile. Fundrise, avec plus de 3,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, se spécialise dans de tels investissements dans la Sunbelt où les valorisations sont moins chères.
Autres moyens d’investir lorsque les taux d’intérêt augmentent
1) Réduire l’exposition aux services de communication, aux produits de base, aux matériaux, aux banques discrétionnaires et aux matériaux.
D’un autre côté, les services de communication, les services de base, les matériaux et les produits discrétionnaires ne réussissent pas bien dans un environnement de hausse des taux d’intérêt. Pour le secteur financier, l’idée est que les valeurs financières sont un peu mises à rude épreuve à mesure que les coûts d’emprunt augmentent et que les coûts des prêts n’augmentent pas assez rapidement.
Les actions matérielles sont des matières premières qui perdent la faveur dans un environnement de croissance. Encore une fois, ce qui est très intéressant à noter, c’est que l’indice S&P 500 a gagné 6,2 % dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, car la hausse des taux d’intérêt reflète une demande accrue dans l’économie.
2) Notes structurées offrant une protection contre les baisses.
Dans Comment investir sur les marchés boursiers à des niveaux record sans se faire arnaquer, je parle de billets structurés communs basés sur des indices dans lesquels toute personne disposant de suffisamment de capital peut investir.
Ceux dans lesquels j’aime investir sont les S&P500 Buffer Notes qui fournissent généralement un tampon à la baisse de 10 % en échange du blocage de votre argent sur une certaine période de temps et peut-être de l’abandon d’une partie des revenus de dividendes. Ces Buffer Notes offrent également une hausse minimale garantie si le titre clôture au-dessus du prix d’entrée de l’indice le jour de clôture.
3) Plus de ce que vous savez
Si l’histoire fondamentale de l’entreprise que vous possédez n’a pas changé, alors pendant la période d’ajustement à court terme de volatilité croissante des taux d’intérêt, vous devriez envisager d’investir davantage dans vos avoirs existants.
En fait, vous devriez exécuter des analyses comme un fou en essayant de déterminer quelles actions ou quels fonds semblent attrayants. Essayez de définir votre propre point d’entrée d’objectif de prix en fonction des valorisations et des variables et entrez en action. Sur le long terme, les marchés évoluent vers la hausse et vers la droite. Tout dépend de combien de temps vous comptez tenir.
Personnellement, j’aime continuer à acheter la baisse dans un ETF S&P 500. Vous ne deviendrez pas vraiment riche en achetant des fonds indiciels. Mais vous vous enrichirez progressivement au fil du temps en fonction des rendements historiques.
Concentrez-vous sur vos objectifs financiers
Le point le plus important est d’être en accord avec vos objectifs financiers. Il y a beaucoup de gens délirants qui pensent que, simplement parce qu’ils ont gagné 15 % sur les marchés boursiers cette année, ils peuvent extrapoler 15 % par an pendant des décennies. C’est bien trop optimiste. Il est préférable d’être conservateur et d’avoir beaucoup d’argent en réserve plutôt que d’en manquer avec beaucoup moins de temps libre.
C’est important d’exécuter différents scénarios de portefeuille pour voir si vous êtes sur la bonne voie. J’ai géré mon propre 401(k) à travers trois portefeuilles différents et j’ai obtenu 1,15 million de dollars, 2,4 millions de dollars et 6,8 millions de dollars après 30 ans. Je peux désormais ajuster mes habitudes de dépenses en conséquence.
Mon objectif est de protéger la noix financière que j’ai bâtie au cours des 13 dernières années, car elle crache environ six chiffres par an en revenus passifs. Exécutez des chiffres réels pour ne pas deviner votre avenir au hasard.
Personnellement, je me dirige vers les marchés à mesure que les actions chutent, car j’ai eu 65 % de mon IRA de refinancement en espèces au cours du mois dernier. J’étoffe mes positions dans la technologie, un secteur qui s’est historiquement bien comporté dans un environnement de hausse des taux d’intérêt et un secteur que je connais.
De plus, j’augmente mon exposition aux obligations telles que le Templeton Global Bond Fund étant donné que j’ai moins de 3 % de ma valeur nette en obligations. Avec un rendement obligataire à 10 ans à nouveau proche de 3%, les obligations semblent relativement attractives.
Un environnement de taux d’intérêt en hausse facilite la génération de revenus passifs. Profitons-en tant que ça dure !
Vos finances peuvent-elles résister à une hausse des taux de la Fed ?
Comment investir et profiter dans un environnement inflationniste
Dois-je acheter une maison lorsque les taux d’intérêt augmentent ?
Suivez vos finances gratuitement
La meilleure façon de devenir financièrement indépendant et de vous protéger est de maîtriser vos finances en vous inscrivant à Empower. Il s’agit d’une plateforme en ligne gratuite qui regroupe tous vos comptes financiers en un seul endroit afin que vous puissiez voir où vous pouvez optimiser.
Avant Empower, je devais me connecter à huit systèmes différents pour suivre plus de 25 comptes de différence (courtage, plusieurs banques, 401K, etc.) afin de gérer mes finances. Désormais, je peux simplement me connecter à Empower pour voir comment évoluent mes comptes d’actions et comment ma valeur nette évolue. Je peux également voir combien je dépense chaque mois.
Le meilleur outil est leur analyseur de frais de portefeuille qui gère votre portefeuille d’investissement via son logiciel pour voir ce que vous payez. J’ai découvert que je payais 1 700 $ par an en frais de portefeuille que je ne savais pas que je payais ! Ils ont également récemment lancé le meilleur calculateur de planification de retraite du marché.
Il utilise vos données réelles pour exécuter des milliers d’algorithmes afin de déterminer quelle est votre probabilité de réussite à la retraite. Une fois inscrit, cliquez simplement sur l’onglet Péages du conseiller et investissement en haut à droite, puis cliquez sur Planificateur de retraite.
Il n’existe pas de meilleur outil gratuit en ligne pour vous aider à suivre votre valeur nette, à minimiser vos dépenses d’investissement et à gérer votre patrimoine. Pourquoi jouer avec votre avenir ?
À propos de l’auteur
Sam a travaillé dans la finance pendant 13 ans. Il a obtenu son diplôme de premier cycle en économie du College of William & Mary et son MBA de l’UC Berkeley. En 2012, Sam a pu prendre sa retraite à l’âge de 34 ans, en grande partie grâce à ses investissements qui génèrent désormais environ 250 000 $ par an en revenu passif. Il passe du temps à jouer au tennis, à prendre soin de sa famille et à écrire en ligne pour aider les autres à atteindre également la liberté financière.
