Essayez d’être un investisseur qualifié. Une fois que vous l’êtes, vous pouvez investir plus facilement dans des entreprises privées.
Savez-vous quelle était la capitalisation boursière de Microsoft lors de son introduction en bourse le 13 mars 1986 ? Seulement 500 millions de dollars (~ 1 milliard de dollars en dollars actuels). Si vous aviez acheté seulement 100 actions Microsoft lors de l’offre à 21 $ et que vous aviez atteint son apogée en 1999, vous auriez encaissé 1,4 million de dollars.
Bien sûr, le stock s’est effondré puis a remonté. Mais vous auriez encore environ 1 million de dollars aujourd’hui. Pas mal.
Je me souviens avoir travaillé sur le syndicat avec mes collègues américains lors de l’introduction en bourse de Google en 2004. Nous avons introduit la société en bourse avec une capitalisation boursière de 23 milliards de dollars. Pendant ce temps, Facebook est devenu public en 2012 avec une capitalisation boursière de 100 milliards de dollars. Vous voyez une tendance ici ? Les entreprises deviennent publiques de plus en plus tard dans le jeu, ce qui signifie que le public en profite de moins en moins !
Les personnes qui s’enrichissent sont 1) Les investisseurs institutionnels privés tels que les fonds spéculatifs, les fonds de capital-risque, les fonds de dette à risque et les fonds de capital-investissement, 2) Les investisseurs accrédités qui sont en mesure d’investir dans de tels fonds privés, et 3) Les employés suffisamment qualifiés pour obtenir un emploi dans ces startups en vogue. Tout le monde est exclu !
Les investisseurs accrédités ont davantage accès aux entreprises Unicorn d’un milliard de dollars
Une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars est presque courante de nos jours. Il existe des dizaines d’entreprises privées avec une capitalisation boursière de plus d’un milliard de dollars dont vous n’avez probablement jamais entendu parler. Jetez simplement un œil à l’image ci-dessus et à un commentaire ci-dessous où je liste plus de 80 noms. Le graphique date du début de 2014, donc les valorisations sont encore plus élevées, par exemple 15 milliards de dollars pour SnapChat aujourd’hui contre 10 milliards de dollars.
Uber aurait probablement pu entrer en bourse en 2013 avec une capitalisation boursière de plus de 5 milliards de dollars, mais ils ont choisi de ne pas le faire. Pourquoi se soumettre à un contrôle réglementaire massif alors que vous pouvez lever des milliards sur le marché privé par l’intermédiaire d’investisseurs institutionnels et d’investisseurs accrédités ?
Les entreprises privées n’ont plus besoin d’investisseurs publics familiaux, car les riches sont devenus extraordinairement riches au cours des 30 dernières années. Il y a tout simplement trop de liquidités détenues dans d’énormes fonds privés poursuivant trop peu de transactions. Ajoutez à cela l’argent chaud étranger, notamment en provenance de Russie et de Chine, et il est facile de comprendre pourquoi le marché des introductions en bourse ralentit.
Aux États-Unis, le nombre d’introductions en bourse aux États-Unis est tombé à environ 100 par an, contre plus de 300 par an entre 1980 et 2000. Les 34 introductions en bourse du premier trimestre 2015 ont permis de lever 5,4 milliards de dollars, ce qui représente le plus petit nombre d’introductions en bourse depuis le premier trimestre 2013 et le plus faible montant de fonds levés depuis le troisième trimestre 2011, selon Renaissance Capital. Le secteur de la santé représentait 47 % des introductions en bourse, principalement des sociétés de biotechnologie et de petites sociétés de dispositifs médicaux.
Le public passe à côté d’énormes gains d’investissement
Après les scandales d’Enron et de WorldCom, le Congrès a adopté en 2002 la loi Sarbanes-Oxley, une loi fédérale qui fixe de nouvelles normes plus élevées pour les sociétés cotées en bourse. En d’autres termes, devenir une entreprise publique est devenu beaucoup plus coûteux et onéreux que par le passé. Si vous êtes une petite entreprise, vous n’aurez pas les moyens de vous payer une équipe d’avocats pour vous assurer que votre entreprise se conforme à toutes ces nouvelles règles. Pensez au code fiscal déjà ardu que les individus doivent traverser.
Bien sûr, le gouvernement a peut-être voulu protéger les investisseurs particuliers contre davantage d’Enrons et de WorldComs, mais au lieu de cela, le gouvernement a essentiellement exclu les investisseurs particuliers d’une quantité massive de création de richesse alors que les entreprises privées restent privées plus longtemps ! Parlez de la loi des conséquences inattendues.
Je dirige ma propre petite entreprise de médias en ligne. Si je peux lever 1 million de dollars auprès d’investisseurs privés avec peu d’efforts et de coûts, pourquoi diable devrais-je dépenser des centaines de milliers de dollars en avocats pour me soumettre à Big Brother ? La liberté est glorieuse !
L’une des principales raisons pour lesquelles une entreprise privée souhaite entrer en bourse est qu’elle a atteint le maximum de 500 investisseurs individuels et qu’elle a besoin de plus de capital pour son expansion. L’autre grande raison est de permettre aux investisseurs précédents, y compris les fondateurs et les premiers employés, d’encaisser de manière ordonnée.
Enfin, si les fondateurs et les premiers employés encaissent leurs bénéfices lors de l’introduction en bourse ou peu de temps après, quelle entreprise les investisseurs particuliers achètent-ils ? L’argent facile a déjà été gagné grâce à la croissance massive de l’entreprise sur les marchés privés !
LE MARCHÉ PRIVÉ EST ROI – Être accrédité vous donne accès
Si vous cherchez à augmenter votre patrimoine au cours de votre seule et unique vie, dépêchez-vous et gagnez 200 000 $ en tant qu’individu, 300 000 $ en tant que couple marié, ou disposez d’un million de dollars d’actifs à investir pour pouvoir au moins essayer d’accéder au marché de l’investissement privé. Bien entendu, c’est à vous de décider quelles sociétés ou fonds d’investissement privés offrent les meilleurs rendements.
Le gouvernement a encore une fois trouvé un moyen intelligent de maintenir la classe moyenne au plus bas, sans même que la classe moyenne se rende compte de ce que fait le gouvernement ! Les électeurs pro-grand gouvernement sont tout simplement enthousiasmés par davantage de réglementation, alors que davantage de réglementation est ce qui exclut le public.
J’ai travaillé sur le marché des actions publiques pendant 13 ans et je suis investisseur en capital-investissement depuis 10 ans maintenant. Faites-moi confiance lorsque je dis que la tendance à rester sur le marché privé est réelle. Il n’y aura plus de Microsoft qui entreront en bourse pour seulement 1 milliard de dollars. Le prochain Microsoft sera probablement introduit en bourse pour 100 milliards de dollars, à mesure que les investisseurs privés encaisseront. Personne ne veut affronter la colère du gouvernement s’il n’y est pas obligé, surtout pas les entrepreneurs qui ont un accès incroyable au capital.
« Être PDG d’une entreprise publique est horrible en ce moment. Il est frustrant d’essayer de motiver mes employés à travailler alors qu’ils voient leurs pairs du secteur privé être valorisés à des valorisations de plus en plus élevées. Avez-vous 4 milliards de dollars pour un rachat par la direction afin que je puisse redevenir privé ?» – Mon ami, PDG d’une société cotée en bourse.
Le chemin pour devenir un investisseur qualifié
Je réalise que certains d’entre vous pensent peut-être, Euh, plus facile à dire qu’à faire, devenir un investisseur qualifiéet je t’entends. Sachez simplement qu’il existe de nombreuses industries qui offrent de nombreux emplois rémunérés à six chiffres par an.
Et si vous ne pouvez tout simplement pas tenir assez longtemps pour atteindre la barre des six chiffres, alors il y a beaucoup de gens riches qui recherchent l’amour. Et si vous ne trouvez personne avec qui coucher avec vous, ne vous inquiétez pas non plus. Il y a environ 30 000 milliards de dollars de richesse qui vous sont transférés !
Disons que vous ne parvenez pas à trouver un emploi à six chiffres, que vous ne parvenez pas à trouver un conjoint riche, que vous n’avez pas de parents qui vous laisseront quoi que ce soit, que vous ne soyez pas prêt à prendre le moindre risque entrepreneurial dans ce pays d’opportunités et que vous souffriez de terribles afflictions physiques et mentales. Vous pouvez toujours investir sur les marchés boursiers publics. Au moins, le marché des actions publiques est liquide, avec beaucoup plus de transparence et de nombreuses recherches pour étayer vos investissements.
Mais pour devenir riche, il faut notamment faire des paris éclairés sur l’avenir. Je crois que la richesse va s’accumuler à un rythme croissant en faveur de ceux qui investissent sur les marchés privés.
Vous n’avez pas besoin d’être accrédité pour investir dans des sociétés privées de croissance
Envisagez de vous diversifier dans des sociétés privées en croissance via un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
Vérifier Entreprise de collecte de fondsqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 80 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA ! Fundrise Venture possède des noms tels que OpenAI, Anthropic, Databricks, Anduril, Canva, etc.
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. Vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien. Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements.
J’ai personnellement investi 253 000 $ dans Fundrise Venture et Fundrise est un sponsor de longue date de Partageons l’Éco.
Suivez votre patrimoine
La meilleure façon de devenir financièrement indépendant et de vous protéger est de maîtriser vos finances en vous inscrivant à Empower. Il s’agit d’une plateforme en ligne gratuite qui regroupe tous vos comptes financiers en un seul endroit afin que vous puissiez voir où vous pouvez optimiser.
Avant Empower, je devais me connecter à huit systèmes différents pour suivre plus de 25 comptes de différence (courtage, plusieurs banques, 401K, etc.) afin de gérer mes finances. Désormais, je peux simplement me connecter à Empower pour voir comment évoluent mes comptes d’actions et comment ma valeur nette évolue. Je peux également voir combien je dépense chaque mois.
Le meilleur outil est leur analyseur de frais de portefeuille qui gère votre portefeuille d’investissement via son logiciel pour voir ce que vous payez. J’ai découvert que je payais 1 700 $ par an en frais de portefeuille que je ne savais pas que je payais ! Ils ont également récemment lancé le meilleur calculateur de planification de retraite du marché, utilisant vos données réelles pour exécuter des milliers d’algorithmes afin de déterminer quelle est votre probabilité de réussite à la retraite.
Une fois inscrit, cliquez simplement sur l’onglet Péages du conseiller et investissement en haut à droite, puis cliquez sur Planificateur de retraite. Il n’existe pas de meilleur outil gratuit en ligne pour vous aider à suivre votre valeur nette, à minimiser vos dépenses d’investissement et à gérer votre patrimoine. Pourquoi jouer avec votre avenir ?
À propos de l’auteur :
Sam a commencé à investir son propre argent depuis qu’il a ouvert un compte de courtage en ligne en 1995. Sam aimait tellement investir qu’il a décidé de faire carrière dans l’investissement en passant les 13 années suivantes après ses études à travailler chez Goldman Sachs et le Credit Suisse Group. Pendant cette période, Sam a obtenu son MBA à l’UC Berkeley avec une spécialisation en finance et en immobilier. Il est également devenu enregistré en série 7 et en série 63.
En 2012, Sam a pu prendre sa retraite à l’âge de 34 ans, en grande partie grâce à ses investissements qui génèrent désormais environ 350 000 $ par an en revenu passif. Il passe du temps à jouer au tennis, à passer du temps avec sa famille, à consulter pour de grandes sociétés de technologie financière et à écrire en ligne pour aider les autres à atteindre la liberté financière. Sam est un investisseur qualifié.
L’une des catégories d’investissement qui m’intéresse le plus est le crowdsourcing immobilier. Si vous n’avez pas l’acompte nécessaire pour acheter une propriété, si vous ne voulez pas vous occuper des tracas de la gestion immobilière ou si vous ne voulez pas immobiliser vos liquidités dans l’immobilier physique, jetez un œil à Fundrise, l’une des plus grandes sociétés de crowdsourcing immobilier aujourd’hui. L’investisseur accrédité est un message original de FS.
