Les frais de conseil moyens facturés par le courtage varient de 0,63 % à 1,17 %, selon les actifs des clients. En général, les honoraires moyens des conseillers ont diminué au fil du temps en raison de la pression des robots-conseillers comme Empower, Wealthfront et Betterment. C’est idéal pour les clients qui cherchent à économiser sur les frais de conseiller en courtage.
Le secteur du conseil en patrimoine est formidable car il s’agit d’un secteur délicat qui rapporte plus d’argent au fil du temps à mesure que les soldes des clients augmentent. Certaines équipes de gestion de patrimoine gèrent plus d’un milliard de dollars d’actifs clients combinés. Cela représente entre 10 et 20 millions de dollars de frais par an !
L’activité de fonds communs de placement gérés activement est également lucrative compte tenu des frais élevés et de l’effet de levier similaire. De nombreux gestionnaires de portefeuille que je connais dans les grands fonds communs de placement gagnent facilement sept chiffres par an, tout en ne faisant pas plus de travail que les gestionnaires de portefeuille de petits fonds communs de placement. De nombreux gestionnaires de fonds ne surperforment même pas le S&P 500, mais ils seront quand même payés. Par conséquent, si vous souhaitez une carrière potentiellement lucrative, obtenez un MBA ou un CFA et rejoignez le secteur de la gestion financière.
Et si vous pouviez facturer des frais de conseiller annuels et inciter vos clients à détenir des fonds communs de placement gérés activement par votre entreprise et qui facturent également des frais ? C’est là que vous pouvez gagner beaucoup d’argent en gagnant le double des revenus de vos clients. Vous ne me croyez pas ? Sachez que Charles Schwab vaut plus de 6 milliards de dollars et Abigail Johnson de Fidelity vaut plus de 14 milliards de dollars. Attention au double creux !
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Honoraires moyens des conseillers par maison de courtage
Vous êtes-vous déjà demandé combien les sociétés de gestion de patrimoine comme Merrill Lynch, Morgan Stanley, Charles Schwab, Fidelity et Ameriprise facturent des frais de conseil annuels ? Eh bien, ne cherchez pas plus loin. Mon ancien client, Personal Capital, a rédigé un livre blanc classant les sociétés de courtage les plus et les moins chères par conseil, fonds communs de placement et frais totaux.
Graphique 1 : Pourcentages moyens des frais de conseil par maison de courtage
Il s’agit des frais que vous payez sur le total de vos actifs gérés par la société de courtage pour gérer votre argent et vous fournir des conseils financiers. Vous trouverez ci-dessous les frais moyens des conseillers par maison de courtage.
Graphique 2 : Ratio de frais moyen des fonds communs de placement et des FNB par maison de courtage
Il s’agit des frais que vous payez en tant qu’actionnaire du fonds commun de placement ou du FNB par courtage. Les frais sont payés dans l’espoir que le fonds commun de placement ou l’ETF surpasse son indice de référence. Les frais des ETF sont généralement bien inférieurs à ceux des fonds communs de placement gérés activement.
Graphique 3 : Frais totaux moyens par maison de courtage
Il s’agit du total combiné des frais du conseiller plus des frais des fonds communs de placement/ETF par maison de courtage. Tout ce qui dépasse 1,5% me semble élevé. Au moins, ce n’est pas une commission de vente de 5 % facturée par les agents immobiliers ! Si votre argent est géré par une société de courtage ou de gestion de patrimoine, veuillez lui demander de divulguer ses frais et de lui demander ce que vous obtenez pour les frais que vous payez.
Remarque : Vanguard vient de lancer son activité de conseil semi-robotique en 2015 et facture 0,3 % + ~0,1-0,2 % en ratios de dépenses. Seuls les clients disposant de plus de 500 000 $ bénéficieront d’un conseiller dédié. Les clients de moins de 500 000 $ bénéficieront d’une équipe, par exemple une personne junior. Edward Jones facture 1,35 % à 1,5 %, en fonction de la taille des actifs sous gestion pour son activité de conseil + ~ 0,5 à 0,7 % de ratios de dépenses.
Combien paierez-vous en honoraires au cours d’une carrière ?
Disons que vous avez un solde de compte de 500 000 $ auprès de l’une des grandes sociétés de courtage. Vous trouverez ci-dessous un tableau des frais que vous paierez sur 30 ans par société de courtage. Cela peut s’accumuler rapidement. C’est pourquoi vous ne pouvez pas ignorer les données sur les frais moyens des conseillers. Vous souhaitez trouver des moyens de payer moins que la moyenne afin de pouvoir conserver une plus grande part de votre argent durement gagné !
Payer près d’un million de dollars de frais devrait vous mettre un peu mal à l’aise si vous êtes un client de Merrill Lynch, même si votre portefeuille atteint plusieurs millions. Leur pourcentage moyen de frais de conseil est de 1,30 % et leur ratio moyen de frais de fonds communs de placement et de FNB est de 0,76 % pour des frais totaux d’environ 2 %.
2 % n’est pas énorme si votre portefeuille surperforme le marché chaque année de 2 % ou plus. Mais nous savons tous que la majorité des fonds communs de placement gérés activement sous-performent le S&P 500 ou tout autre indice auquel ils sont comparés au fil du temps. Par conséquent, vous feriez mieux d’obtenir de très bons conseils en planification financière si vous êtes prêt à payer environ 10 000 $ par an en frais sur un portefeuille de 500 000 $ !
Ces frais élevés démontrent clairement pourquoi tant d’argent est investi dans le domaine de la technologie financière. L’opportunité est mûre pour démocratiser l’accès aux services d’investissement et de conseil en patrimoine.
Réduisez vos frais d’investissement
Avant de gérer mes portefeuilles d’investissement via l’outil gratuit de vérification des investissements d’Empower, je ne savais pas que je payais environ 1 200 $ par an en frais pour un fonds Fidelity Blue Chip Growth avec un ratio de dépenses de 0,78 %.
Je viens d’acheter le fonds commun de placement parce qu’il avait une bonne notation Morningstar et avait pour objectif de me fournir une exposition à des actions de grande capitalisation de meilleure qualité. Découvrez mon portefeuille de vérification pré-investissement en 2012.
Je n’étais pas prêt à dépenser environ 100 000 $ en frais de gestion au cours des 20 prochaines années, j’ai donc vendu mon coûteux Fidelity Blue Chip Growth Fund et acheté l’ETF SPY à la place. Même si le fonds Fidelity a relativement bien performé depuis, au cours des 20 prochaines années, je ne pense pas qu’il surperformera le S&P 500.
Si vous ne l’avez pas déjà fait, exécutez vous-même votre (vos) portefeuille(s) via la fonction de vérification des investissements et voyez ce que vous payez par an. Reliez simplement vos comptes d’investissement, puis cliquez sur l’onglet « Outils de conseil » en haut et sélectionnez Vérification des investissements pour exécuter vos chiffres. Je parie que vous serez surpris. Il existe de nombreuses autres fonctionnalités gratuites, telles que leur calculateur de planification de retraite, que vous devriez également essayer.
Si vous souhaitez que Personal Capital gère votre argent, ils facturent 89 points de base pour le premier million de dollars d’actifs sous gestion. Pour les clients qui investissent 1 million de dollars ou plus, il s’agit de 0,79 % pour les premiers 3 millions de dollars, de 0,69 % pour les 2 millions de dollars suivants, de 0,59 % pour les 5 millions de dollars suivants et de 0,49 % pour plus de 10 millions de dollars. Ils construisent votre portefeuille en utilisant des ETF et des actions pour minimiser les ratios de dépenses.
Bien sûr, vous pouvez simplement utiliser leurs outils gratuits et tout gérer vous-même comme je le fais actuellement.
N’ayez pas peur de laisser votre conseiller qui facture trop cher
Si vous avez été placé dans un fonds commun de placement géré activement créé par une société de gestion de patrimoine qui vous facture également des frais de conseil annuels, vous devez immédiatement demander à votre conseiller POURQUOI avec toutes les options moins coûteuses disponibles. Nous savons pourquoi, mais il est bon de leur faire expliquer qu’ils ne veillent pas à votre meilleur intérêt afin de gagner plus d’argent.
Une fois qu’ils ont essayé d’expliquer pourquoi leurs fonds communs de placement gérés activement sont les meilleurs, demandez-vous vraiment s’ils valent les frais que vous payez chaque année. Si la réponse est « non », alors déplacez votre argent ! OK, donnez-leur peut-être une probation de trois mois pour faire leurs preuves, mais après cela, trouvez une alternative si rien ne change. C’est beaucoup plus facile que vous ne le pensez. Vous méritez mieux.
J’ai demandé à un client de conseil en finances personnelles de payer 12 000 $ par an en frais et 8 000 $ supplémentaires par an en frais de fonds communs de placement, car l’ensemble de son portefeuille était composé de 20 fonds créés par sa maison de courtage. Il n’en avait aucune idée jusqu’à ce que nous parlions. Il travaille maintenant dans une nouvelle entreprise qui a construit un portefeuille similaire pour des frais inférieurs de 90 %.
Tout le monde devrait comprendre comment devenir un investisseur DIY. Même si vous ne gérez pas tous vos investissements, vous poserez au moins de meilleures questions et apprécierez ce que votre conseiller fait pour vous.
Qui devrait embaucher un conseiller financier ?
Toi je ne devrais pas m’attendre à obtenir quelque chose de précieux gratuitement (sauf peut-être le contenu ici). Je pense que les sociétés de gestion de patrimoine devraient facturer des frais pour les services qu’elles fournissent, avec une structure de frais décroissante à mesure que vos actifs sous gestion augmentent. Mais tous les services ne sont pas égaux. Ils doivent démontrer clairement ce que vous obtiendrez pour le montant que vous payez.
Pour ceux d’entre vous qui ne sont pas à l’aise d’investir leur propre argent parce qu’ils ne comprennent pas les marchés, embaucher un conseiller financier pour gérer leur argent n’est pas une mauvaise idée. Mobiliser des capitaux inutilisés au-delà d’un compte du marché monétaire pourrait facilement fournir un rendement annuel supérieur à 1 à 2 % sur le long terme. Après tout, un conseiller financier passe toute sa journée de travail à étudier les marchés.
Pour ceux d’entre vous qui sont trop occupés pour gérer leurs finances parce que leur expertise leur permet de gagner de l’argent ailleurs, le recours à une société de gestion de patrimoine vous aidera probablement également énormément à long terme. Le le stress lié à la gestion de votre propre argent après un certain montant absolu peut vous envahir. Confier cette tâche à un professionnel réduira considérablement ce stress. N’oubliez pas de poser les questions difficiles à votre conseiller financier avant de l’embaucher.
Faites-le vous-même si vous ne voulez pas payer les frais de conseiller moyens
Mais pour ceux d’entre vous qui sont à l’aise pour faire leurs propres investissements, il est alors facile de constituer un portefeuille d’ETF à faible coût qui fait essentiellement ce que ferait un conseiller en investissement. Vous devez d’abord vous concentrer sur la constitution d’un portefeuille avec une allocation d’actifs appropriée en actions et en obligations.
Vous pouvez garder les choses aussi simples que d’acheter l’ETF S&P 500, SPY pour votre allocation en actions et l’IEF, l’ETF d’obligations du Trésor à 7-10 ans pour votre allocation à revenu fixe. Ou bien, vous pouvez rendre les choses aussi compliquées que vous le souhaitez.
Si vous investissez par vous-même, vous n’obtiendrez pas de commentaires de recherche sur les marchés, de réflexions sur la manière de positionner votre portefeuille si la Réserve fédérale augmente le taux des Fed Funds plus que prévu, ni de conseils en matière de planification successorale d’un conseiller financier. Mais il existe une multitude d’informations gratuites et intéressantes pour vous aider à prendre des décisions d’investissement judicieuses.
L’investissement DIY devient de plus en plus courant au fil du temps en raison des faibles coûts et de l’amélioration de la technologie. Sachez simplement que si vous ne savez pas ce que vous faites, vous pourriez vous coûter bien plus cher que les frais que vous économisez.
Investissez dans des sociétés privées de croissance
Envisagez de vous diversifier dans des sociétés privées en croissance via un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 35 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA !
L’investissement minimum est également de seulement 10 $ et il n’y a pas de frais de portage. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et facturent souvent 20 à 30 % des bénéfices (carry).
Vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien. Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements.
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