Jack Bogle est l’un des investisseurs emblématiques des États-Unis et j’en suis fan. Il est bien connu pour avoir fondé et développé la deuxième plus grande société de fonds communs de placement au monde, The Vanguard Group, avec plus de 3 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Regardons ses philosophies d’investissement.
Vous serez peut-être surpris d’apprendre que Bogle a en fait été licencié de son premier employeur en raison de l’approbation d’une fusion « extrêmement imprudente » qui s’est soldée par un échec. Avec le recul, Bogle le cite comme sa plus grosse erreur. Mais parfois, les erreurs mènent à de grandes opportunités :
« À 38 ans, je suis devenu directeur de Wellington Management et j’ai procédé à une fusion extrêmement imprudente. J’ai été plongé dans l’excitation de l’ère du go-go, et l’ère du go-go a pris fin. À cause de cette décision stupide, j’ai été viré. Ce qu’il y a de formidable dans cette erreur, qui était honteuse et inexcusable et qui reflétait une immaturité et une confiance au-delà de ce que les faits justifiaient, c’est que j’ai beaucoup appris. Et si je n’avais pas été licencié à ce moment-là, il n’y aurait pas eu de Vanguard.» – Jack Bogle
Philosophies d’investissement de Jack Bogle
À l’âge de 86 ans, avec plus de 60 ans d’expérience en investissement, Bogle a vu plus que la plupart d’entre nous et a remporté de nombreux triomphes. Voici quelques points saillants de sa philosophie d’investissement et de ses conseils avisés.
« Oubliez l’aiguille, achetez la botte de foin. »
Il peut être extrêmement difficile de trouver le prochain grand joyau caché tel que Google, Apple ou Twitter avant que son prix n’augmente.
Au lieu de chercher sans cesse la prochaine idée dynamite, Jack Bogle a conseillé aux investisseurs de réduire les risques et d’éviter de longs retards dans la prise de décisions commerciales en investissant sur l’ensemble du marché ou du secteur.
Ne compliquez pas trop les choses. Optez pour la simplicité.
Investir ne doit pas nécessairement être compliqué, même lorsque les opportunités sont infinies. Jack Bogle suggère depuis longtemps que les investisseurs individuels se concentrent sur la simplicité et ne possèdent pas trop de fonds.
Ne vous laissez pas prendre par le battage médiatique
Tenir bon lorsque tout le monde va dans une direction peut être un défi émotionnel. Se différencier du troupeau est une philosophie essentielle de Bogle.
Bien que tout le monde puisse voir tout le monde courir après une action en vogue, il a souligné au fil des années que le battage médiatique a tendance à s’estomper et qu’à long terme, le marché revient à des rendements fondamentaux.
Je suis un grand fan des actions de croissance destinées aux jeunes investisseurs. Cependant, les actions de croissance deviennent parfois si chères qu’elles sont très sensibles à de fortes corrections.
Gardez ces frais au minimum
Chaque dollar compte lorsqu’il s’agit de votre portefeuille de placements, surtout à long terme. Jack Bogle a souligné l’importance de maintenir les dépenses et frais liés aux investissements au minimum. Il est essentiel de savoir ce que vous payez, car vous ne pourrez pas obtenir de retour sur l’argent associé aux frais.
Familiarisez-vous avec la structure des frais, les frais de gestion et les ratios de dépenses de vos investissements. Faites de votre mieux pour comprendre la fréquence de rotation des fonds dans lesquels vous investissez. En fin de compte, la rotation coûte également de l’argent et il serait peut-être préférable d’investir dans un fonds à faible rotation à long terme.
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Arrêtez de faire des achats impulsifs
Bien qu’il soit impossible de gagner sur chaque décision commerciale que vous prenez, Bogle a conseillé aux investisseurs individuels de rester à l’écart des achats impulsifs. Les décisions hâtives ont tendance à découler d’émotions plutôt que d’une analyse rationnelle.
Au lieu d’acheter des actions après une forte hausse, Jack Bogle a recommandé aux investisseurs de faire leurs devoirs et de comprendre en profondeur ce qu’ils achètent. Prenez suffisamment de temps pour ne pas vous précipiter dans un investissement et ne pas le regretter plus tard.
Voici une stratégie de coût moyen que j’ai mise au point et qui vaut la peine d’être suivie. Vous devez également élaborer votre propre stratégie d’investissement et vous y tenir sur le long terme.
Voici différentes stratégies d’investissement à découvrir pour différentes étapes de la vie.
L’investissement indiciel comme élément central
Jack Bogle a lancé le premier fonds commun de placement indiciel en 1975 et défend depuis lors la supériorité des fonds indiciels sur les fonds communs de placement traditionnels à gestion active.
L’investissement indiciel est devenu plus populaire au fil du temps et représente environ 3 à 28 % des actifs en actions entre 1992 et 2012. Son soutien aux fonds indiciels découle de leur nature peu coûteuse et simpliste, qui est liée à ses autres principes.
Si vous examinez les performances entre l’investissement actif et l’investissement indiciel, l’investissement indiciel surperforme la plupart du temps. Étant donné que l’investissement indiciel est également plus important, l’investissement indiciel est plus logique.
Cependant, pour ceux d’entre vous qui cherchent à devenir riches plus rapidement, il est logique d’investir activement une partie de vos investissements. Après tout, avec l’investissement indiciel, vous ne pourrez jamais acheter la prochaine action multi-bagger. Voici ma répartition recommandée entre l’investissement actif et l’investissement indiciel.
Maintenir le cap à long terme peut avoir de fortes surprises à la hausse
En tant qu’investisseur à long terme, Jack Bogle conseille d’éviter la tentation de croire que l’herbe est plus verte de l’autre côté. Lorsque la tentation est la plus grande de s’écarter de votre propre parcours d’investissement, c’est lorsque vous êtes trop concentré sur ce que font les autres.
Au lieu de modifier vos méthodes et votre style d’investissement pour les adapter aux autres, entraînez-vous à bloquer tout cela. Bogle est allé encore plus loin en ce qui concerne le contrôle du comportement de chacun, en déclarant :
« Ne jetez même pas un œil à votre compte ; n’ouvrez pas ces déclarations 401(k). Si vous ne regardez pas votre déclaration 401(k) – cela semble scandaleux, mais c’est vrai – pendant 45 ans… vous commencez quand vous avez 20 ans et vous n’ouvrez pas une seule déclaration pendant les 45 années suivantes, lorsque vous ouvrirez cette déclaration le jour de votre retraite, vous allez être complètement étonné de voir combien d’argent vous avez accumulé.
Bien que ce conseil puisse sembler extrême pour certains investisseurs, vous souhaiterez peut-être jeter un coup d’œil à vos relevés pour vous assurer que votre stratégie d’investissement reste sur la bonne voie et correspond à vos objectifs souhaités.
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Soyez réaliste.
Bogle a également régulièrement recommandé aux investisseurs d’empêcher les émotions de motiver leurs décisions d’investissement. Il a suggéré de s’appuyer plutôt sur une analyse rationnelle et d’éviter les mentalités d’enrichissement rapide.
Comme indiqué dans son livre « Le choc des cultures : investissement contre spéculation », Jack Bogle affirme qu’à long terme, un rendement annuel raisonnable peut être de 3,5 % pour les obligations et de 7,5 % pour les actions.
Dans cet environnement de taux d’intérêt bas, je serais probablement encore plus conservateur en termes de rendements attendus de mes investissements.
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Quelle philosophie d’investissement de Jack Bogle suivez-vous ?
Voici un bref récapitulatif des principales philosophies d’investissement de Jack Bogle :
- Ne vous inquiétez pas de trouver le prochain stock de licornes. Concentrez-vous sur la situation dans son ensemble.
- Gardez les choses simples. N’essayez pas de trop compliquer vos investissements.
- Oubliez de courir après le battage médiatique. Sortez de la mentalité de troupeau.
- Concentrez-vous sur les investissements à faible coût. Ne payez pas plus de frais que nécessaire.
- Utilisez le temps à votre avantage et évitez de prendre des décisions commerciales hâtives.
- Détenez des fonds indiciels à faible coût sur le long terme.
- Gardez le cap et ne soyez pas obsédé par vos performances par rapport aux autres.
- Soyez réaliste avec vos attentes et surmontez l’avidité et les peurs.
Devenir riche en investissant prend du temps. Si vous restez fidèle à une philosophie ou à une stratégie d’investissement suffisamment longtemps, il y a de fortes chances que vous deveniez millionnaire.
La plupart de mes investissements sont dans des fonds indiciels passifs. Cependant, pour 20 % de mes actifs à investir, j’investis activement dans des actions individuelles. De plus, je crois fermement à l’investissement dans l’immobilier pour la diversification, les revenus et la stabilité.
Par exemple, j’ai personnellement investi 810 000 $ en financement participatif immobilier dans 18 projets afin de profiter des valorisations plus faibles au cœur de l’Amérique. Mes investissements immobiliers représentent environ 50 % de mon revenu passif actuel d’environ 300 000 $.
Investissez dans des sociétés privées de croissance
Envisagez de vous diversifier dans des sociétés privées en croissance via un fonds de capital-risque ouvert. Les entreprises restent privées plus longtemps et, par conséquent, davantage de gains reviennent aux investisseurs des entreprises privées. Trouver le prochain Google ou Apple avant de devenir public peut être un investissement qui changera votre vie.
Découvrez le Fonds d’innovationqui investit dans les cinq secteurs suivants :
- Intelligence artificielle et apprentissage automatique
- Infrastructure de données moderne
- Opérations de développement (DevOps)
- Technologie financière (FinTech)
- Immobilier et technologie immobilière (PropTech)
Environ 35 % du Fonds d’innovation est investi dans l’intelligence artificielle, ce dont je suis extrêmement optimiste. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi dans l’IA ni travaillé dans l’IA !
L’investissement minimum est également de seulement 10 $. La plupart des fonds de capital-risque ont un minimum de 250 000 $ et plus. De plus, vous pouvez voir ce que détient le Fonds d’innovation avant de décider d’investir et combien. Les fonds de capital-risque traditionnels nécessitent d’abord un engagement de capital, puis espèrent que les commandités trouveront de bons investissements.
Suivez votre valeur nette facilement et gratuitement
Afin d’optimiser vos finances, vous devez d’abord suivre vos finances. Je vous recommande de vous inscrire aux outils financiers gratuits d’Empower afin que vous puissiez suivre votre valeur nette, analyser vos portefeuilles d’investissement pour détecter des frais excessifs et gérer vos finances grâce à leur incroyable calculateur de planification de retraite. Ceux qui élaborent un plan financier créent une richesse bien plus grande à long terme que ceux qui ne le font pas !
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