Veiller à ce que l’inflation du style de vie ne devance jamais l’inflation de nos revenus et de notre richesse est un élément fondamental des finances personnelles. Idéalement, nous souhaitons élargir cet écart entre revenus et dépenses afin de pouvoir un jour vivre libres.
Mais que se passe-t-il si vous vivez déjà libre ? Ou que se passe-t-il si les rendements de vos investissements sont si élevés que vous finissez par mourir avec trop ? Mourir avec trop d’argent est une situation aussi sous-optimale que de ne jamais avoir assez d’argent pour prendre une retraite confortable.
Par conséquent, pour les investisseurs disciplinés, j’ai pensé qu’il serait intéressant de discuter de la question de savoir si l’inflation de votre style de vie peut suivre le rythme de l’inflation de vos investissements. J’ai remarqué que beaucoup plus de gens se soucient désormais de la manière de dépenser correctement leur richesse.
Passons en revue un exemple rapide.
Reliez l’inflation de votre style de vie à l’inflation de vos investissements
Si vous décidez de prendre des risques en matière d’investissement, vous devriez certainement récolter les fruits de votre investissement. Ne laissez pas les gens qui avaient trop peur pour acheter de l’immobilier, des actions, des investissements alternatifs et des crypto-monnaies vous dire le contraire.
Il y a rarement un déjeuner gratuit, à moins que vous ne comptiez sur le gouvernement pour tout. Si vous passez des heures à préparer votre repas, vous devriez certainement pouvoir le manger ! Et si vous vous coupez parfois le doigt, raison de plus pour savourer le résultat.
Disons que vous dépensez en moyenne 100 000 $ par an et que vous disposez d’un portefeuille d’investissement de 2 000 000 $. Depuis 10 ans, vous avez logiquement lié vos dépenses à vos gains de revenus. Pour chaque dollar de plus que vous gagnez après impôts, vous dépensez 20 cents de plus.
Pourtant, après une année difficile à cause de la pandémie, vous décidez de faire un peu la fête. Les gains de votre portefeuille d’investissement ont été beaucoup plus élevés que prévu à ce stade. Vous décidez donc de lier l’augmentation de vos dépenses à l’augmentation de votre portefeuille selon un ratio de 1:1. En d’autres termes, si votre portefeuille augmente de 30 %, vous dépenserez 30 % d’argent en plus.
Au cours des 12 prochains mois, votre portefeuille augmente de 10 % pour atteindre 2 200 000 $. Par conséquent, vous vous autorisez à augmenter vos dépenses de 10 % pour atteindre 110 000 $. Mais vous vous rendez vite compte que votre partage de connexion 1:1 est trop conservateur.
200 000 $ de gains bruts équivaut à un gain de 150 000 $ après avoir payé un taux d’imposition de 25 %. 150 000 $ moins 10 000 $ de dépenses après impôt laisse toujours 140 000 $ de gains de valeur nette. Par conséquent, tant que votre portefeuille d’investissement plus important génère des gains absolus supérieurs à vos dépenses, l’inflation de votre style de vie sera toujours à la traîne.
Qu’est désormais censé faire un investisseur discipliné qui veut vivre sa meilleure vie ? Adapter.
Contrôler l’inflation du style de vie devrait être facile pour les investisseurs
La seule chose que je sais à propos des épargnants et des investisseurs agressifs, c’est que la plupart d’entre nous ont du mal à dépenser plus d’argent à mesure que notre richesse augmente. Nous sommes tellement habitués à être économes que dépenser de l’argent pour des choses inutiles ressemble parfois à un crime !
Avant d’acheter quoi que ce soit, nous calculons à juste titre le revenu brut que nous devons gagner pour payer quelque chose en dollars après impôt. Nous pensons également toujours au coût d’opportunité si nous dépensons de l’argent maintenant.
Dans mon esprit, je crois que quel que soit l’argent que je ne dépense pas, je peux le doubler en 7 à 10 ans, sur la base des moyennes de rendement historiques. Bon sang, je viens de partager un exemple de note structurée sur 5 ans qui a rapporté 150 %. Par conséquent, s’attendre à ce que votre argent double tous les 10 ans n’est pas si exagéré.
Mais finalement, vous arriverez à un âge où vous commencerez peut-être à douter de votre capacité à bénéficier des rendements futurs étant donné que vous ne vivrez peut-être pas assez longtemps. Ce doute a commencé à s’installer dans mon esprit cette année parce que deux personnes que je connais ont réussi.
Maintenant, je ne suis pas sûr de vouloir investir autant d’argent dans le prochain fonds privé avec une période de blocage de 7 à 10 ans, car je ne profiterai peut-être jamais des récompenses. Au lieu d’investir 500 000 $ dans un fonds, il vaudrait peut-être mieux investir 300 000 $ dans le fonds et dépenser les 200 000 $ aujourd’hui.
Exemple de super frugalité et d’inflation minimale du mode de vie
Voici un commentaire d’un lecteur nommé Joseph sur mon article de conversion Roth IRA.
Mon revenu est de 250 000 $, ce qui correspond au mieux à la classe moyenne dans le nord de la Californie. J’ai un IRA d’une valeur de 20 millions de dollars, fruit de 30 années d’épargne et d’investissements judicieux.
La législation proposée sur l’IRA déclencherait 50 % de RMD pour les IRA de plus de 10 millions de dollars si le revenu dépasse 400 000 $. J’avais l’intention de vendre ma maison et de déménager après ma retraite, ce qui générerait des gains en capital dépassant facilement 400 000 $ et déclencherait un RMD IRA de 5 millions de dollars.
Cela semble punitif, voire draconien ; est-ce que j’ai raté quelque chose ?
Ce qui manque à Joseph, à mon avis, c’est de dépenser plus ou de donner plus de son argent de son vivant ! Avoir 20 millions de dollars dans un seul IRA, c’est énorme. Joseph a probablement aussi la fin de la cinquantaine ou le début de la soixantaine.
Étant donné qu’il gagne 250 000 $ par an, il dépense au plus 187 500 $ par année s’il dépense 100 % de son revenu après impôt en supposant un taux d’imposition effectif de 25 %. Avec une valeur nette d’au moins 106 fois ses dépenses annuelles et d’au moins 80 fois son revenu brut, Joseph passera très probablement avec trop.
N’oubliez pas que mon objectif de valeur nette recommandé avant de déclarer mon indépendance financière est de 20 fois votre revenu brut annuel moyen. Joseph est à 80X, sinon plus !
Pourquoi ne pas dépenser plus d’argent ?
Quand j’ai demandé à Joseph pourquoi ne pas dépenser plus, il a répondu :
Dépenser beaucoup d’argent ne me fait pas du bien très longtemps. En fait, les choses les plus gratifiantes que je fais ne coûtent rien, par exemple un nouveau record personnel sur mon vélo, un bon match de tennis ou le premier parfum de la brise fraîche de l’océan lors d’une chaude journée de smog.
C’est une excellente réponse. Les meilleures choses de la vie sont souvent gratuites. Il n’y a qu’un nombre limité d’accessoires de vélo que vous pouvez acheter et de matchs sportifs professionnels que vous pouvez regarder. Il n’y a aucun moyen de dépenser ne serait-ce qu’un quart des 20 millions de dollars de la vie de Joseph pour des choses simples.
Par conséquent, s’il ne peut pas le dépenser pour lui-même, alors la décision logique est de dépenser plus d’argent pour les autres. De nombreuses personnes et organisations pourraient utiliser cet argent. Le superfinancement de plusieurs plans 529 est une idée. Un plan 529 est l’un des meilleurs moyens de transmettre la richesse de manière fiscalement avantageuse.
Mais Joseph ne mentionne pas sa famille ou les problèmes qui lui tiennent à cœur, donc je ne suis pas sûr de ce qu’il finira par faire. Et la réalité est que c’est son argent. Il est libre de faire ce qu’il veut.
Je suppose que la plupart d’entre nous ne veulent pas mourir avec des dizaines de millions de dollars en banque. Mourir avec ne serait-ce que 3 à 5 millions de dollars peut sembler un gaspillage, selon votre philosophie de retraite. Si le seuil de l’impôt sur les successions est abaissé sous l’administration Biden, raison de plus pour dépenser ou donner notre argent.
Par conséquent, permettez-moi de proposer quelques solutions pour garantir que l’inflation de notre style de vie suive le rythme de celle de nos investissements. Franchement, j’ai du mal à trouver un cadre qui fonctionne. Je pourrais donc certainement utiliser certaines de vos idées.
Moyens de garantir que l’inflation du style de vie suit l’inflation des investissements
Pour ceux d’entre vous qui sont financièrement indépendants ou très proches de l’indépendance financière, voici des moyens de laisser vos dépenses gonfler de manière responsable.
- Si vous êtes optimiste, dépensez chaque année un montant équivalent à 50 à 100 % de vos gains d’investissement après ajustement des impôts estimés. Par exemple, si votre portefeuille de 3 millions de dollars rapporte 300 000 dollars, après application d’un impôt fantôme, dépensez entre 150 000 et 300 000 dollars pour ce que vous voulez.
- Si vous n’êtes pas sûr des perspectives économiques, dépensez un montant équivalent à un quart de vos gains de placement en tenant compte des impôts estimés. Considérez les 75 % restants des gains que vous ne dépensez pas comme un tampon au cas où les choses tourneraient mal.
- Si vous êtes baissier, continuez à dépenser la même chose. Si vous vous trompez après 12 mois, dépensez un montant équivalent à la moitié de vos gains de placement en tenant compte des impôts fantômes.
- Alternativement, si vous êtes baissier, retirez au moins 10 % de la table et dépensez la moitié des gains. Il vaut bien mieux profiter de son argent que de le perdre sur un marché nébuleux.
- Au moins une fois par an, faites le compte de votre valeur nette et de vos dépenses sur les 12 derniers mois. La différence sera probablement encore plus grande que la différence entre vos gains d’investissement et vos dépenses. Donnez-en un quart à une œuvre caritative.
Plus de suggestions de dépenses pour ceux qui se concentrent toujours sur la croissance de la richesse
Voici quelques suggestions de dépenses pour ceux qui sont encore en quête d’indépendance financière. Vous êtes quelqu’un qui maximise ses comptes de retraite fiscalement avantageux et qui épargne et investit encore 20 % ou plus.
- Si vous êtes optimiste, augmentez votre pourcentage de dépenses du pourcentage de rendement de vos investissements chaque année. Autrement dit, si vos investissements augmentent de 10 %, augmentez vos dépenses de 10 %. Si vos investissements diminuent de 20 % en un an, réduisez vos dépenses de 20 %.
- N’achetez rien dont vous n’avez pas besoin jusqu’à ce que vous génériez des rendements équivalents à 10 fois ce que vous souhaitez acheter. Il s’agit de ma règle de consommation 10X qui aide à créer un état d’esprit « investir d’abord, dépenser plus tard ».
- Commencez une activité secondaire. Après un an, désignez votre revenu secondaire en fonction de vos besoins. De cette façon, plus vous voulez quelque chose, plus vous ferez d’efforts à vos côtés. Voici 20 idées d’activités secondaires.
- Attachez un montant que vous souhaitez dépenser pour une activité physique particulière. Par exemple, pour chaque kilomètre parcouru, vous dépensez 10 $. Par conséquent, si vous voyez une paire de chaussures à 100 $ que vous souhaitez acheter, vous devez d’abord courir 10 miles. Gamifier vos dépenses grâce à l’exercice est gagnant-gagnant. Nous devrions éviter de prendre des risques en ce qui concerne notre santé afin d’augmenter nos chances de vivre plus longtemps.
Ma stratégie de dépenses préférée
Parmi toutes ces suggestions de dépenses responsables, ma préférée est de lier les dépenses à une activité secondaire. Avec ce mode de dépense, vous ne perdez jamais ! Gagner de l’argent par soi-même est souvent plus gratifiant que gagner de l’argent grâce à son travail.
Engagez-vous à ne pas abandonner !
Dépenser de l’argent pour des choses dont vous n’avez pas besoin alors que vous essayez encore de constituer votre capital n’est pas idéal. En même temps, il faut aussi vivre un peu pour que tout ce travail acharné et cette prise de risque en valent la peine.
Des dépenses plus ciblées à l’avenir
Personnellement, je vais revoir mes gains d’investissement à la fin de chaque année et réserver 20 % à dépenser pour tout ce que je veux. Si je finis par perdre de l’argent, j’essaierai de réduire mes dépenses de 10 %.
Pendant si longtemps, je me suis senti coupable de dépenser autant d’argent, soit parce que je n’avais pas de travail quotidien, soit parce que je voulais assurer à mes enfants plus d’opportunités. Mais maintenant que je suis d’âge moyen, je me concentre beaucoup plus sur la réduction de mon patrimoine.
Pour moi, le groupe le plus important qui peut bénéficier de notre soutien est constitué par environ 15 % de la population handicapée. Certains sont mineurs, d’autres majeurs. Quoi qu’il en soit, je pense qu’il est important que nous contribuions à uniformiser les règles du jeu pour eux.
Lecteurs, disposez-vous d’un système pour augmenter vos dépenses à mesure que votre valeur nette augmente afin de vous assurer de ne pas mourir avec trop d’argent ? Existe-t-il d’autres moyens responsables de lier les dépenses à l’investissement ou à la croissance de la valeur nette ? Avez-vous déjà pensé à laisser l’inflation du style de vie dépasser de loin l’augmentation de votre richesse ? Si vous aviez 60 ans avec un IRA de 20 millions de dollars, que feriez-vous avec cet argent ?
